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台股昨（24）日呈現開高走低格局，盤中一路平盤震盪整理，終場由紅翻黑，台指期則守在平盤上，終場上漲1點收10,804點。期貨商表示，美元指數走強，新台幣卻未明顯走貶，短線台股高檔震盪偏多格局不變。

價差方面，台指期逆價差縮至131.76點，電子期逆價差擴至5.64點，金融期逆價差縮至21.52點；在台指期淨部位方面，三大法人淨多單減少412口至15,557口，其中外資多單減碼超過空單減碼，淨多單減少280口至44,154口；十大交易人中的特定法人全月台指期淨多單增加1,667口至8,951口。

群益期貨表示，昨日外資現貨買超、期貨淨多單略減，8月選擇權籌碼呈現中性格局，賣權未平倉量（OI）大於買權OI差距為1.7萬餘口，買權賣權OI皆無明顯表態；新開倉的周選擇權方面，賣權OI總量略大於買權，目前下檔依舊有撐。整體來說，外資期現貨中性態勢，整體籌碼面中性格局；技術面，台股目前電子期走強態勢不變下，短線台股的拉回仍可偏多操作。

永豐期貨指出，選擇權從成交量來觀察，買權集中在11,000點，賣權集中在10,700點，未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在10,900點，賣權未平倉最大量集中在10,400點，買權平均隱含波動率由9.9%升至10.05%，賣權平均隱含波動率由13.27%降至13.1%，買權升賣權降，選擇權部位整體來看顯示為中性格局。

元富期貨表示，就技術面觀察，台指期昨日呈現區間震盪格局，指數守在所有均線之上，終場以小黑K棒作收，目前下方支撐月線逐步墊高，短線預期將維持月線附近區間震盪走勢，指數在完全跌破月線前，建議以中性偏多看待為宜。

期貨商表示，台指期連續二天於10,800點關卡附近震盪，進一步向上發展的空間受限；近期美國聯準會降息的利多已經逐漸消化，市場將焦點放在後續美中兩國協商上，觀望氣氛偏高，短線台指期可能於高檔多空拉鋸。

台股昨（22）日在中東緊張情勢升溫、美股走跌等因素影響，幸賴台積電（2330）在外資調高評等帶動下，表現一枝獨秀，終場指數站上10,900點大關；台指期則上漲54點收10,794點。期貨商表示，由於指數不僅跳空吞噬前一日上影線，也突破7月以來區間整理上緣，整體盤勢對多方較為有利，未見指數反轉跌破5日線前，操作上，以偏多思考為宜。

價差方面，台指期昨日逆價差擴至150.53點，電子期逆價差擴至5.76點，金融期逆價差擴至22.23點；現貨部分，三大法人買超57.22億元，在台指期淨部位方面，三大法人淨多單增加5,010口至16,848口，其中外資多單加碼且空單減碼，淨多單增加4,287口至45,404口；十大交易人中的特定法人全月台指期淨多單增加495口至9,505口。

永豐期貨表示，選擇權從成交量來觀察，買權集中在10,900點，賣權集中在10,600點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在10,900點，賣權未平倉最大量集中在10,400點，全月未平倉量put╱call ratio值由1.13升至1.25，大於中性值1，反應籌碼面為偏多架構；買權平均隱含波動率由9.87%升至10.27%，賣權平均隱含波動率由12.92%升至13.29%，買賣權皆升，選擇權部位整體來看顯示為中性格局。

元富期貨表示，就技術面觀察，台指期昨日呈現開低走高格局，指數重回所有均線之上，終場以紅K棒作收。目前下方支撐月線逐步墊高，短線預期將維持月線附近區間震盪走勢，指數在完全跌破月線前，建議以中性偏多看待為宜。

期貨商表示，台指期昨日再創下波段新高，均線呈現多頭排列；短線台積電續強，外資籌碼帶局亦維持偏多下，將提供台指期一定支撐，並留意本周美股超級財報周登場的產業巨擘，將影響道瓊、S&P 500、那斯達克等主要指數走勢。

台股期現貨受美股四大指數上揚激勵，台指期昨（15）日上漲38點收10,849點。期貨商表示，大盤目前在台積電（2330）點火領漲下，台股將挑戰7月1日高點壓力，短線一旦放量突破，將加速走揚。

價差方面，昨日台指期逆價差擴至27.43點，電子期轉為逆價差1.25點，金融期逆價差縮至1.07點，台指期淨部位方面，三大法人淨多單減少292口至16,546口，其中外資多單減碼超過空單減碼，淨多單減少1,204口至41,203口；十大交易人中的特定法人全月台指期淨多單增加3,078口至8,545口。

群益期貨表示，昨日外資現貨小買超、期貨淨多單略減，自營商選擇權淨部位，目前仍以賣買權為主要布局；7月選擇權籌碼呈現偏多格局，賣權未平倉量OI大於買權OI差距為8.4萬餘口，買權OI往上履約價作翻移退守，賣權最大OI增量來到10,850點履約價，目前下檔支撐持續墊高。

整體來說，外資期現貨中性布局，自營商期權中性不變，月選擇權持續偏多態勢，整體籌碼面中性偏多格局；技術面上，台股呈現下影線K棒墊高支撐，目前在頭肩底型態呈現下，短線為震盪偏多格局。

永豐期貨指出，選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在10,900點，賣權未平倉最大量集中在10,700點。

全月未平倉量put/call ratio值由1.23升至1.29，VIX指數下降0.28至11.73，選擇權部位整體來看維持中性偏多格局。

元富期貨認為，台指期昨日呈現開低走高格局，早盤跌破10,800點後，在台積電等權值股拉抬下，由黑翻紅、為V轉型態，終場以紅K棒留長下影線做收，持續站穩所有均線之上，重要支撐月線維持向上走升，在指數跌破月線前，建議以中性偏多看待為宜。

期貨商指出，昨日台指期收長下影線紅K，下方短期均線仍具支撐，收盤價改寫波段高點；不過，短線市場不確定因素仍多，除了台積電法說、美股財報周外、還有美中貿易協商和聯準會決議，短線布局宜短打為主。

台股昨（11）日在美國聯準會主席鮑爾暗示降息，美股、亞股反彈帶動下，震盪收紅，盤中回補跳空缺口後，成交量能放大；期貨商表示，在新台幣轉強、國際熱錢湧入跡象中，加上目前多頭量價結構不變，短線以震盪偏多格局看待。

價差方面，昨日台指期逆價差縮至29.42點，電子期逆價差縮至1.49點，金融期逆價差縮至8.28點，在台指期淨部位方面，三大法人淨多單增加1,095口至17,145口，其中外資多單加碼超過空單加碼，淨多單增加1,489口至44,241口；十大交易人中的特定法人全月台指期淨多單減少2,161口至10,573口。

永豐期貨表示，選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在10,900點，賣權未平倉最大量集中在10,200點，全月份未平倉量put/call ratio值由1.15升至1.26，VIX指數小跌0.03至12.14，選擇權整體籌碼面對多方相對有利。

群益期貨表示，昨日外資現貨買超、期貨淨多單增加，自營商選擇權淨部位，目前仍以賣買權為主要布局，7月選擇權籌碼呈現偏多格局，賣權OI大於買權OI差距為6.2萬餘口，賣權OI增量呈現積極大增，買權依舊在其最大OI履約價附近作增量，目前多方出現表態。

整體來說，外資期現貨同步作多，自營商期權中性不變，月選擇權呈現偏多，整體籌碼面呈中性偏多格局；技術面上，電子期來到波段新高位置，目前在台股下檔支撐逐漸墊高下，短線台股將挑戰7月1日高點。

元富期貨指出，就技術面觀察，受到美股大漲激勵，台指期昨日跳空開高，在權值股帶動下，呈現緩步震盪走高格局，站穩所有均線之上，且重要支撐月線持續向上走升，在跌破月線前，建議以中性偏多看待為宜。

期貨商認為，台指期昨日跳空收漲，來到10,800點之上，在聯準會寬鬆預期拉升美股下，台指期短線也可望受到支撐，不過新一輪的美中貿易協商很快將展開，貿易局勢變化仍會影響行情，投資人可考量以選擇權買方避險。

美國非農就業數據亮眼，降息機率驟降，包括台股在內的亞股昨（8）日拉回整理。期貨商表示，台股在亞股中相對抗跌，短線區間整理格局不變。

價差方面，台指期昨日逆價差擴至86.22點，電子期逆價差擴至4.17點，金融期逆價差縮至10.5點，淨部位方面，三大法人淨多單增加82口至14,416口，其中外資多單減碼超過空單減碼，淨多單減少1,048口至41,035口；十大交易人中的特定法人全月台指期淨多單減少133口至11,035口。

永豐期貨指出，周選擇權未平倉量（OI）最大量支撐區由10,650~10,850點縮至10,650~10,800點，上檔壓力下移。全月未平倉量put/callratio值由1.14降至1.1，外資選擇權操作上也調降買Call賣Put的力道，選擇權部位整體來看，較不利多方上攻。

群益期貨表示，昨日外資現貨賣超、期貨淨多單縮減，自營商選擇權淨部位，目前仍以賣買權為主要布局，7月選擇權籌碼呈現中性格局，賣權OI大於買權OI差距為1.3萬餘口，買權賣權OI增量皆呈現不足。周選擇權方面，買權賣權OI增量持續拉鋸，目前多空持續互不相讓。

整體來說，外資期現貨同步做空，自營商期權中性不變，月、周選擇權中性依舊，整體籌碼面中性格局；在技術面上，台股依舊在季線上下作震盪整理，目前在量能仍未明顯放大下，呈壓縮區間震盪整理的格局。

元富期貨指出，就技術面觀察，受到亞股全面走跌拖累，台指期昨日開低後一度回測月線支撐所幸在權值股撐盤表現下跌幅收斂，短線預計將維持震盪格局，跌破月線之前，建議以中性偏多看待為宜。

期貨商認為，台指期昨日呈壓回整理，並回測10日均線支撐，目前聯準會降息與否、美中談判發展將是影響行情的關鍵，由於全球股市位階相對偏高，加上美中衝突仍在，台指期需留意壓回風險。

台股上周五（28日）漲多拉回，成交量縮減。期貨商指出，G20川習會後，美中貿易戰問題為市場帶來的壓力減輕，預期短線台指期有機會走揚；不過仍須配合現貨市場量能進一步放大，台股與台指期方能走出目前的區間震盪格局。

上周五價差方面，台指期逆價差擴至153.83點；台指期淨部位方面，三大法人淨多單減少123口至12,374口，外資空單減碼超過多單減碼，淨多單增加1,513口至47,125口；十大交易人中的特定法人全月台指期淨多單減少2,081口至1,970口。

永豐期貨認為，月選擇權未平倉最大量支撐壓力區由10,200點至11,000點縮至10,200點至10,800點，其中10,800點的Call大增了1.1萬口、OI達到3萬口以上，全月未平倉量put/callratio值由1.09再度降溫回到1；VIX指數再度回溫上漲0.26至14.88，多項選擇權籌碼面都顯示偏多情緒大幅降溫。

技術面來看，指數短線仍為區間震盪架構，建議短線可在前波高點與月線間來回操作並嚴設停損。

群益期貨表示，上周五外資現貨賣超、期貨淨多單增加，自營商選擇權淨部位，目前仍以賣買權為主要布局，7月選擇權籌碼呈現中性格局，買權OI大於賣權OI差距為8,000餘口，買權賣權OI增量持續拉鋸。周選擇權方面，買權賣權OI總量呈現平衡，多空皆無明顯表態。

整體來說，外資期現貨中性布局，自營商期權中性偏空，月、周選擇權持續中性，整體籌碼面中性格局。技術面上，台股續作三角收斂整理，目前仍待量能明顯放大回升後，台股將打破區間僵局，走出明顯波段態勢。

元富期貨指出，就技術面觀察，台指期貨上周五呈現開平震盪走低格局，回測月線有撐，終場以黑K棒留下影線作收，維持月季線區間震盪，短線指數站回季線前，建議先以中性區間看待為宜。

台股昨（24）日受台積電除息、上周五美股下跌影響，盤勢開低，但在買盤力道依舊強勁下，終場大盤收出下影線支撐、僅以跌24點作收；期貨商指出，本周末美中將在G20會後進行談判，多空昨日呈現觀望量縮，短線待談判結果確立後，台股將再走出波段態勢。台指期昨日漲37點至10,623點。

價差方面，台指期逆價差縮至156.45點，電子期逆價差縮至6點，金融期逆價差擴至23.52點，台指期淨部位方面，三大法人淨多單減少3,135口至11,693口，其中外資多單減碼且空單加碼，淨多單減少4,309口至49,386口；十大交易人中的特定法人全月台指期淨多單減少2,348口至5,462口。

期貨商指出，昨日外資現貨買超、期貨淨多單縮減至49,386口，自營商選擇權淨部位，目前仍以賣買權為主要布局，7月選擇權籌碼呈現中性格局，買權未平倉量大於賣權未平倉差距為3,000餘口，買權賣權皆在其最大未平倉量履約價作布局。周選擇權方面，賣權未平倉增量呈現積極，目前下檔支撐墊高。

永豐期貨認為，選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在11,100點，賣權未平倉最大量集中在10,200點，全月未平倉量put/call ratio值由1.11升至1.14，VIX指數小幅升高0.08至14.46，整體選擇權籌碼面較無明顯變化。

群益期貨表示，外資期現貨中性布局，自營商選擇權中性依舊，月、周選擇權中性偏多，整體籌碼面中性偏多；技術面上，在季線由壓力轉作支撐，以及外資熱錢持續湧入下，目前台股拉回仍可逢低偏多操作，短線台股震盪偏多看待不變。

元富期貨認為，就技術面觀察，台指期貨昨日呈現開高走高格局，維持強勢上揚走勢，終場以紅K棒留下影線作收，目前短中期均線呈現上升走勢，短線上指數未跌破月線前，建議中性偏多看待。

受美股四大指數上揚激勵，台股上周五（21日）跳空開高，但在盤中上檔獲利賣壓出籠、美國與伊朗關係緊張下，終場台股收斂漲勢。期貨商表示，目前在台股量能結構呈現多頭，以及台幣升值態勢不變下，短線台股的拉回仍可偏多操作，台指期後市也相對不看淡。

價差方面，台指期逆價差擴至218.77點；台指期淨部位方面，三大法人淨多單減少1,036口至14,828口，其中外資多單加碼超過空單加碼，淨多單增加97口至53,695口；十大交易人中的特定法人全月台指期淨多單減少2,116口至7,810口。

群益期貨表示，上周五外資現貨買超、期貨淨多單略增，自營商選擇權淨部位，目前仍以賣買權為主要布局，7月選擇權籌碼呈中性格局，買權OI大於賣權OI差距為1,000餘口，買權賣權OI總量呈現平衡；周選擇權方面，買權賣權OI增量依舊相當，目前多空皆無明顯表態。

整體來說，外資期現貨同步做多，自營商選擇權中性不變，月、周選擇權中性依舊，整體籌碼面中性偏多，技術面雖上檔賣壓仍沉重，但在台股6月19日多方跳空缺口未被吞噬下，台股仍屬震盪偏多格局。

永豐期貨指出，選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在11,000點，賣權未平倉最大量集中在10,200點。全月未平倉量put/call ratio值由1.17降至1.11，VIX指數升高0.94至14.38，整體選擇權偏多架構略為降溫。

元富期貨認為，就技術面觀察，台指期貨上周五呈現開高走低格局，終場以小黑K棒作收、結束日K連四紅，目前短中期均線呈現上升走勢，短線上指數未跌破月線前，建議中性偏多看待。

美國總統川普、中國國家主席習近平熱線，市場以貿易戰有望平和落幕解讀，台股昨（19）日呈現開高衝高格局，終場收在最高位置；期貨商指出，美中貿易談判將在G20會議重啟，台股在量價齊揚多頭結構下，短線呈現震盪偏多格局。7月台指期昨日漲243點至10,581點。

價差方面，台指期為逆價差194.34點，電子期逆價差8.31點，金融期逆價差23.71點；在台指期淨部位方面，三大法人淨多單增加5,589口至15,796口，其中外資空單減碼超過多單減碼，淨多單增加8,492口至51,115口。

群益期貨指出，外資現貨買超、期貨淨多單大增至51,115口，自營商選擇權淨部位，昨日以買買權和賣賣權作增量，7月選擇權籌碼呈中性格局，賣權OI（未平倉量）大於買權OI差距為1.1萬餘口，買權OI略微往上履約價作翻移退守；周選擇權方面，賣權OI增量呈現積極大增，目前多方往上表態。

整體來說，外資期現貨同步作多，自營商選擇權轉作中性，月、周選擇權中性格局，整體籌碼面中性偏多，技術面在明顯放量突破整理區間，以及新台幣轉而急升下，台股呈震盪偏多格局，短線拉回仍可逢低偏多操作。

永豐期貨表示，月選擇權OI部分，買權OI最大量集中在10,800點，賣權OI最大量集中在10,200點。全月OI的put/call ratio值由1.11升至1.27，VIX指數連三日下降至13.87，且外資除了期現貨加碼台股，選擇權也呈現買Call賣Put的留倉狀況，整體選擇權相關籌碼都顯示行情較有利多方發展。

元富期貨表示，就技術面觀察，在權值股帶動下，台股昨日呈現開高走高格局，一舉突破季線壓力區，終場長紅K棒作收、日K連三紅，目前短中期均線維持向上走揚，短線建議先以中性偏多看待。

台股昨（17）日受美股費城半導體指數走弱影響，早盤拉回整理，但在下檔年線買盤湧入下，呈現開低走高格局；期貨商表示，在美元指數大漲、新台幣卻無明顯走貶下，目前有利台股下檔支撐墊高，短線台股仍屬區間整理格局。

價差方面，台指期正價差擴至14.46點，電子期正價差擴至1.1點，金融期轉為正價差1.95點，在台指期淨部位方面，三大法人淨多單增加271口至12,298口，其中外資多單加碼超過空單加碼，淨多單增加2,853口至44,014口；十大交易人中特定法人全月台指期淨多單減少557口至6,956口。

群益期貨表示，外資現貨賣超、期貨淨多單增加，自營商選擇權淨部位目前仍以賣買權為主要布局，6月選擇權籌碼呈中性格局，賣權OI大於買權OI差距為2.3萬餘口，買權OI增量明顯不足，目前下檔支撐築起。

整體來說，外資期現貨中性布局，自營商選擇權偏空縮減，月、周選擇權中性不變，整體籌碼面中性格局；技術面各均線持續壓縮靠攏，目前台股續作三角收斂，短線仍待量能明顯放大回升後，台股將走出目前區間僵局。

永豐期貨表示，選擇權OI最大量支撐壓力區由上周五10,300~10,700點縮至10,500~10,700點，全月未平倉量put/call ratio值由1.06升至1.08，VIX指數下降0.05至14.47點。外資選擇權部位同步增加Call與Put的多單，自營商也降低偏空的選擇權部位，整體而言，選擇權部位稍微有利多方，但上檔10,600~10,700點反壓相對較重，短線較大機會呈現上有壓下有撐的整理格局。

元富期貨認為，台指期昨日呈開低走高格局，目前短期均線仍維持上揚，但鄰近季線後隨即拉回，未來仍可能回測月線支撐，因此短線預計將維持震盪格局，建議先以中性區間看待。

台股在美股、亞股反彈激勵下，昨（10）日行情一舉站回10,500點；期貨商指出，目前台股正挑戰季線壓力，短線一旦再往上放量突破，台股將呈現V型反轉。

永豐期貨表示，周選擇權OI最大量支撐壓力區由10,300~10,550點上移至10,400~10,600點，支撐壓力同步上移；全月未平倉量put/callratio值由1.02升至1.1，大於中性值1，反應籌碼面為偏多架構，VIX指數持續下降至14.67。多項選擇權籌碼指標略偏多。

群益期貨表示，昨日外資現貨買超、期貨淨多單增加7,074口到4.72萬口，自營商選擇權以買買權和賣賣權作增量，6月選擇權籌碼呈現中性格局；整體來說，外資期現貨同步作多，自營商期權偏空縮減，月、周選擇權中性依舊，整體籌碼面中性格局，目前台股在頭肩底型態呈現下，短線下檔支撐明顯築起。

元富期貨認為，就技術面觀察，受美股全面上漲帶動，台指期突破月線關卡，順利重返年線之上、未來將挑戰季線壓力。但上檔套牢壓力使大盤逢高震盪，短線維持震盪格局，建議先以中性區間看待。

期貨商指出，台指期昨日以長紅K棒突破10,500關卡後，由於美國降息期待，令新台幣近日貶值壓力減緩，外資亦明顯偏多操作，有利台指期行情獲得支撐，但仍需留意美中貿易衝突的發展。

台股上周五（31日）震盪收紅，終場收在年線附近位置。期貨商表示，台股於亞股中呈現續強格局，目前處破底翻及權值股拉抬下，一旦再放量突破上檔壓力，台股將轉作震盪偏多格局，將連動台指期同步走升。

台指期上周五逆價差擴至43.49點，電子期逆價差擴至1.41點，金融期逆價差擴至5.25點；在台指期淨部位方面，三大法人淨多單增加2,753口至13,972口，其中外資多單減碼超過空單減碼，淨多單減少178口至44,170口；十大交易人中的特定法人全月台指期淨多單減少169口至12,613口。

永豐期貨指出，上周五周選擇權OI最大量區由10,300至10,450點擴至10,300至10,500點，上檔壓力上移，全月未平倉量put/call ratio值由1.09升至1.17，反應籌碼面為偏多架構，兩項選擇權指標都偏向正面，不過須留意VIX指數反倒小幅上升0.32至16.01，顯示仍有部分避險情緒存在。

群益期貨表示，外資上周五現貨買超、期貨淨多單略減，自營商選擇權淨部位，目前以賣買權為主要布局；6月選擇權籌碼呈現中性格局，賣權OI大於買權OI差距為2萬餘口，買權OI增量不增反減，周選擇權方面，賣權OI增量呈現積極大增，目前下檔支撐築起。

整體來說，外資期現貨中性布局，自營商期權偏空續減，月、周選擇權中性偏多，整體籌碼面中性格局；技術面在台股上周五呈現量價齊揚下，目前區間底部打底築撐，一旦再放量突破上檔壓力，台股將轉作震盪偏多格局。

元富期貨認為，就台指技術面觀察，在權值股的帶動下，指數上周五呈現開低走高格局，成功收復年線，終場以紅K棒留上影線作收、日K連三紅，指數站回重要支撐季線之前，建議先以中性區間看待為宜。

台股在昨日面對美股四大指數下挫及亞股普遍開低下跌的壓力下，仍能保持穩定，終場以小跌作收，成交量縮減至千億元以下。市場觀察家指出，儘管台股在盤中震盪走升，但買盤量能不足，行情仍以震盪偏弱看待。

在選擇權方面，昨日周結算呈現拉抬行情，台股出現下影線支撐，但淨部位方面，三大法人淨多單增加1,960口至11,453口，外資多單增加2,480口至45,224口，顯示外資對台股仍持正面態度。群益期貨指出，外資期現貨中性布局，自營商期權偏空依舊，整體籌碼面中性偏空。

技術面上，元富期貨分析，台股指數在回測半年線後有撐，終場以紅K棒作收，但短期均線全面下彎形成反壓，建議先以中性偏空看待。選擇權部位方面，買權平均隱含波動率上升，賣權下降，整體呈現中性格局。

永豐期貨則從成交量觀察，指出買權集中在10,600點，賣權集中在10,200點，全月未平倉量put/call ratio值大於中性值，反應籌碼面為偏多架構。

美股四大指數下挫，亞股昨（29）日也開低下跌，但在台股下檔支撐買盤湧入下，盤中一路震盪走升收斂跌幅，終場台股以小跌作收，成交量縮減至千億元以下；期貨商指出，昨日選擇權周結算呈現拉抬行情，台股出現下影線支撐，但買盤量能仍嫌不足，行情仍以震盪偏弱看待。

價差方面，台指期轉為逆價差10.78點，電子期轉為逆價差0.29點，金融期轉為逆價差1.85點，在台指期淨部位方面，三大法人淨多單增加1,960口至11,453口，其中外資多單加碼超過空單加碼，淨多單增加2,480口至45,224口；十大交易人中的特定法人，全月台指期淨多單增加1,513口至12,677口。

6月選擇權籌碼呈中性格局，賣權OI大於買權OI差距為1.1萬餘口，賣權OI往下履約價作翻移退守。新開周選擇權方面，買權OI呈現大於賣權，目前上檔的壓力依舊沉重。

群益期貨表示，外資期現貨中性布局，自營商期權偏空依舊，月、周選擇權中性不變，整體籌碼面中性偏空格局；在技術面上，台股雖呈下影線支撐，但卻實為往下破底，目前台股仍屬震盪偏空格局，短線反彈仍可逢高偏空操作。

永豐期貨認為，選擇權從成交量觀察，買權集中在10,600點，賣權集中在10,200點；選擇權OI部分，買權OI最大量集中在10,600點，賣權OI最大量集中在10,300點，全月未平倉量put/call ratio值由1.07降至1.06，大於中性值1，反應籌碼面為偏多架構。

買權平均隱含波動率由13.59%升至13.82%，賣權平均隱含波動率由16.14%降至15.92%，買權升賣權降。選擇權部位整體來看顯示為中性格局。

元富期貨指出，就台指期技術面觀察，指數昨日呈現開低走高格局，回測半年線有撐，終場以紅K棒作收、結束日K連二黑，不過目前短期均線全面下彎形成反壓，站回重要支撐季線之前，建議先以中性偏空看待為宜。

台股昨日（27日）走勢呈現橫盤整理，盤中價格上下震盪，成交量縮減至千億元以下，市場多空力量逐漸轉為觀望。外資持續賣超，但力道有所減弱，新台幣回穩，市場期待未來資金回流台股的跡象。
在期貨市場方面，台指期轉為逆價差1.13點，電子期正價差縮至0.1點，金融期轉為逆價差0.02點。三大法人淨多單增加793口至10,724口，外資多單減碼且空單加碼，淨多單減少1,199口至44,168口。群益期貨分析，外資期現貨同步作空，自營商期權偏空，月、周選擇權中性不變，籌碼面偏空格局。
永豐期貨指出，周選擇權OI最大量支撐壓力區縮窄至10,300~10,450點，VIX指數下降，選擇權部位呈現中性架構。元富期貨則認為，台指期回測10,300點有守，但追價力道不足，建議先以中性偏空看待。
期貨商強調，台指期日線高低差擴大，轉向低檔整理格局，但上方5日均線壓力仍需消化。近期受美中貿易戰影響，蘋果與華為概念股承壓，外資賣超趨勢持續，布局時應做好避險準備。

台股昨（27）日呈現橫盤整理格局，盤中一路平盤上下震盪，成交量縮減至千億元之下，日K量縮震盪留十字黑K，顯示多空漸漸轉為觀望狀態，外資持續賣超但力道略微減少，加上新台幣回穩，觀望未來資金是否有回流台股的跡象。

台指期轉為逆價差1.13點，電子期正價差縮至0.1 點，金融期轉為逆價差0.02點；台指期淨部位方面，三大法人淨多單增加793口至10,724口，其中外資多單減碼且空單加碼，淨多單減少1,199口至44,168口；十大交易人中的特定法人全月台指期淨多單減少4,244口至10,337口。

群益期貨認為，外資現貨賣超、期貨淨多單縮減至44,168口，自營商選擇權淨部位，目前仍以買賣權為主；6月選擇權籌碼呈現中性格局，賣權OI大於買權OI差距為1.6萬餘口，賣權OI增量明顯不足；周選擇權方面，買權賣權OI增量依舊相去不遠，目前多空互不相讓。整體來說，外資期現貨同步作空，自營商期權偏空依舊，月、周選擇權中性不變，整體籌碼面偏空格局；技術面上，在各均線逐漸往下空頭排列下，目前台股將續測半年線支撐，短線的反彈依舊可逢高偏空操作。

永豐期貨指出，周選擇權OI最大量支撐壓力區縮窄至10,300~10,450點，顯示上檔壓力區下移。全月份未平倉量put/call ratio值由1.1降至1.07，VIX指數下降0.09至16.12，整體選擇權部位呈現中性架構。

元富期貨表示，台指期昨日區間震盪，回測10,300點有守，但追價力道明顯不足，終場以十字黑K棒作收，加上目前短期均線全面下彎形成反壓，站回重要支撐季線之前，建議先以中性偏空看待為宜。

期貨商表示，台指期日線高低差擴大，轉向低檔整理格局，但上方5日均線壓力仍需消化，近期受美中貿易戰影響，蘋果與華為概念股仍較為承壓，外資也延續賣超的趨勢，因此布局時仍宜做好避險準備。

台股昨日（22日）呈現區間格局，盤中一路橫盤震盪整理，最終收盤與開盤價相近，成交量也縮減至千億元以下。根據期貨商的分析，新台幣的貶值態勢持續，加上外資的賣壓不斷，台股目前仍處於震盪偏空的格局，建議短線操作時仍可採取偏空策略。 在台指期方面，昨日正價差縮小至21.78點，電子期正價差縮小至0.98點，金融期正價差縮小至5.14點。三大法人的淨多單增加280口至13,842口，其中外資多單減碼超過空單減碼，淨多單減少3,585口至47,497口。而在十大交易人中的特定法人，台指期淨多單減少3,918口至18,274口。 永豐期貨指出，從選擇權成交量來看，買權集中在10,700點，賣權集中在10,000點，前者未平倉（OI）最大量集中在10,800點，賣權OI最大量集中在10,500點，VIX指數小跌0.46至14.76。整體選擇權籌碼面偏中性架構，避險情緒持續降溫。 群益期貨則表示，外資昨日現貨賣超、期貨淨多單減少，自營商選擇權淨部位，以賣買權和買賣權作增量；6月選擇權籌碼呈現中性格局，賣權OI大於買權OI，差距為2.6萬餘口，買權賣權OI增量皆無表態。新開倉的周選擇權方面，買權賣權OI相當，目前多空呈現拉鋸。 元富期貨則建議，從技術面來看，台指期昨日呈現區間震盪格局，下檔年線有撐，終場以紅K棒留上影線作收。但短期均線全面下彎形成反壓，建議先以中性偏空看待。期貨商也指出，台指期昨日狹幅震盪，期現貨量能皆呈現萎縮，市場觀望心態濃厚。 展望後市，中美關係仍緊張，新台幣兌美元匯率貶破31.5，外資流出趨勢並未扭轉，因此預期台指期上檔仍將承壓。

台股昨（22）日呈現區間格局，盤中一路橫盤震盪整理，終場台股收在平盤附近，成交量縮減至千億元以下；期貨商表示，目前新台幣走貶態勢不止，以及外資賣壓不斷下，台股仍屬震盪偏空格局，短線逢高仍可偏空操作。

台指期昨日正價差縮至21.78點，電子期正價差縮至0.98點，金融期正價差縮至5.14點；在台指期淨部位方面，三大法人淨多單增加280口至13,842口，其中外資多單減碼超過空單減碼，淨多單減少3,585口至47,497口；十大交易人中的特定法人全月台指期淨多單減少3,918口至18,274口。

永豐期貨認為，選擇權從成交量觀察，買權集中在10,700點，賣權集中在10,000點，前者未平倉（OI）最大量集中在10,800點，賣權OI最大量集中在10,500點，VIX指數小跌0.46至14.76。整體選擇權籌碼面偏中性架構，避險情緒持續降溫。

群益期貨表示，外資昨日現貨賣超、期貨淨多單減少，自營商選擇權淨部位，以賣買權和買賣權作增量；6月選擇權籌碼呈現中性格局，賣權OI大於買權OI，差距為2.6萬餘口，買權賣權OI增量皆無表態。新開倉的周選擇權方面，買權賣權OI相當，目前多空呈現拉鋸。

整體來說，外資期現貨同步作空，自營商期權偏空不變，月、周選擇權中性格局，整體籌碼面偏空格局，技術面上，在各均線由支撐轉壓力，以及量能明顯縮減下，目前台股續作區間整理，台股震盪偏空看待不變。

元富期貨表示，就技術面觀察，台指期昨日呈現區間震盪格局，下檔年線有撐，終場以紅K棒留上影線作收，不過目前短期均線全面下彎形成反壓，站回重要支撐季線前，建議先以中性偏空看待為宜。

期貨商指出，台指期昨日狹幅震盪，期現貨量能皆呈現萎縮，反應市場觀望心態濃厚；展望後市，中美關係仍劍拔弩張，新台幣兌美元匯率貶破31.5，外資流出趨勢並未扭轉，因此預期台指期上檔仍將承壓。

台股昨天（22日）又是一天的高低起伏，盤中一度遭遇萬一壓力關卡，但最終還是拉回來進行整理。成交量能也隨之縮減。對於這樣的走勢，期貨商們認為，現在的高檔賣壓還是相當沉重，短線上可能會有逢高獲利的賣壓再次出現，但在下檔的4月8日支撐缺口還沒有跌破之前，台股的拉回還是可以偏多操作。同時，台指期也可以逢回來低接進行偏多布局。 台指期昨日上漲了5點，終於站上10,978點，並且轉為逆價差9.71點。在台指期的淨部位方面，三大法人淨多單減少了1,888口，總計有28,361口，其中外資的多單減碼，空單加碼，淨多單減少了3,159口至60,734口；而在十大交易人中，特定法人的台指期淨多單也減少了1,088口至4,094口。 群益期貨分析，外資現貨賣超、期貨淨多單縮減，自營商選擇權淨部位，昨日以賣買權和買賣權作增量；5月選擇權籌碼呈現中性偏多格局，賣權OI大於買權OI差距為4萬餘口，買權賣權OI增量依舊無表態；周選擇權方面，買權賣權OI增量仍屬相當，目前多空呈現拉鋸膠著。 整體來看，外資目前期現貨同步做空，自營商期權中性偏空，月、周選擇權中性偏多，整體籌碼面呈現中性格局；技術面上，台股連日呈現壓縮三角收斂，一旦量能明顯放大回升後，台股將打破目前區間僵局。 永豐期貨指出，選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在11,300點，賣權未平倉最大量集中在10,500點；全月未平倉量put/call ratio值由1.37降至1.34，其中，外資小幅加碼買Call部位，但自營商賣Call部位加碼幅度更加積極，整體選擇權部位呈現偏多架構持續降溫的現象。 至於元富期貨，他們觀察到指數昨日呈現開高走低格局，盤中震盪漲點收斂，於5日線附近有撐，最終以黑K棒作收；目前指數呈現高檔震盪走勢，但重要支撐月、季線持續向上走升，指數下檔有撐，跌破月線之前，短線建議仍以中性偏多看待。

台股昨（22）日再度開高走低，盤中遇萬一壓力關卡後，便拉回續作整理格局，成交量能縮減。期貨商認為，目前高檔賣壓依舊沉重，短線或有逢高獲利了結賣壓再度出籠，但在下檔4月8日支撐缺口仍未跌破下，台股拉回仍可偏多操作。台指期同樣逢回可低接偏多布局。

台指期昨日上漲5點、至10,978點，轉為逆價差9.71點。台指期淨部位方面，三大法人淨多單減少1,888口至28,361口，其中外資多單減碼且空單加碼，淨多單減少3,159口至60,734口；十大交易人中的特定法人全月台指期淨多單減少1,088口至4,094口。

群益期貨表示，外資現貨賣超、期貨淨多單縮減，自營商選擇權淨部位，昨日以賣買權和買賣權作增量；5月選擇權籌碼呈現中性偏多格局，賣權OI大於買權OI差距為4萬餘口，買權賣權OI增量依舊皆無表態；周選擇權方面，買權賣權OI增量仍屬相當，目前多空呈現拉鋸膠著。

整體來說，外資目前期現貨同步做空，自營商期權中性偏空，月、周選擇權中性偏多，整體籌碼面中性格局；在技術面上，台股連日呈現壓縮三角收斂，一旦量能明顯放大回升後，台股將打破目前區間僵局。

永豐期貨表示，選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在11,300點，賣權未平倉最大量集中在10,500點；全月未平倉量put/call ratio值由1.37降至1.34，其中，外資小幅加碼買Call部位，但自營商賣Call部位加碼幅度更加積極，整體選擇權部位呈現偏多架構持續降溫的現象。

元富期貨表示，就技術面觀察，指數昨日呈現開高走低格局，盤中震盪漲點收斂，於5日線附近有撐，終場以黑K棒作收；目前指數呈現高檔震盪走勢，但重要支撐月、季線持續向上走升，指數下檔有撐，跌破月線之前，短線建議仍以中性偏多看待。