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台灣集中保管結算所(未)公司新聞
理柏資訊統計至2025年4月1日，主動式操作的台股基金受大盤及占權值大宗的電子類股重挫衝擊，近一個月平均跌幅達11%；部分以中小型股票為主軸的標的，因店頭市場表現較為弱勢，跌幅甚至達14%-15%。
聚焦高股息主題台股基金同期間跌幅僅個位數，包括新光臺灣高股息、野村台灣高股息、復華台灣科技高股息及元大台灣高股息優質龍頭等基金，近一個月績效跌幅在5%之內，也比台股大盤抗跌。
台股自去（2024）年下半年起波動幅度加大，高股息主題台股基金績效在近六月、近一年皆優於台股基金平均，甚至維持正報酬。
投信法人表示，高股息主題台股基金布局除以成長題材為主軸之外，也會同步納入殖利率題材或防禦型等具有進可攻、退可守之標的，在行情大幅動盪期間，發揮控制下檔風險效果。
復華台灣科技高股息基金經理人楊聖民表示，第2季金融市場主要風險仍圍繞在川普關稅政策影響是否更進一步惡化或暫告段落，因此在布局上採類股分散配置因應或汰弱留強，逢低布局具成長性及產業能見度高的科技高股息股票，搭配金融、傳產等具基本面及殖利率題材個股，以及低基期之轉機股，同時依行情多空機動調整持股比例。
野村投信指出，面對川普政策的不可預測性，市場震盪劇烈，投資人需要耐心應對市場波動，布局策略不妨考慮高殖利率題材股作為因應。
根據集保官網股權分散統計資料顯示，2025年台股ETF增加19萬人，整體受益人數來到1,042萬人，創歷史新高，進一步分析新增受益人數超過1萬人共有七檔ETF，其中有五檔是高息型ETF，顯示高配息產品人氣持續高檔不墜 。
2025年股市變數仍大，投資組合適度配置高股息ETF相關產品，可望達到分散風險效果。
對一些堅信「美國例外論」的最忠實信徒來說，華爾街的憂鬱情緒正考驗著他們的信念；不過這些人不是美國人，而是熱愛風險的南韓散戶。
截至2025年3月20日，這些散戶共砸下102億美元購買美國股票和指數股票型基金（ETF），創下自2011年以來單季流入資金的最高紀錄。
他們特別偏愛跌勢最重的股票，像是今年以來跌幅達40%的特斯拉，並將數十億美元資金投入會加大股市震盪幅度的槓桿型ETF。
今年來，南韓散戶對特斯拉股票的淨投資金額已達22億美元，讓特斯拉成為迄今最炙手可熱的投資標的，另外還投注17億美元重押特斯拉的兩倍槓桿型ETF（譯註：每日價格波動幅度為特斯拉股價兩倍的ETF）。在特斯拉股票於今年2月大跌28%之後，這些散戶在3月砸下8.36億美元大舉買進，另投注5.86億美元購買特斯拉的兩倍槓桿型ETF，而特斯拉股票在3月繼續下跌了15%。
就算照樣錢進美股，但不可否認的是南韓散戶對美國股市的信心仍面臨多年來最嚴峻的考驗。美國川普總統對全球貿易採取的激烈手段，已對股價造成嚴重影響，讓那斯達克100指數自今年開年以來已重挫16%。
在美國「科技七雄」從狂飆兩年的領漲火車頭，變成跌勢持續數月的拖油瓶後，華爾街的銀行巨頭也紛紛重新調整原先喊出的大盤目標價位。
另根據集保結算資料，今年截至3月20日為止，這些散戶對美國五大熱門槓桿型ETF的投資金額達25億美元；但即便資金持續湧入，對這類ETF所投注金額的價值卻仍低於2024年底時的水準，顯示估值已大幅下滑。
同時，愈來愈多投資人掉入逢低攤平美國股票的危險陷阱，也引發南韓監管機構高層的憂心。南韓金融監督院（FSS）正考慮對部分海外ETF產品實施更嚴格的規定，希望此舉能多少抑制對美國股票的高度投機行為。
南韓券商龍頭大宇未來資產現已中止部分海外ETF的交易，並暫停對特斯拉股票的保證金融資。
向來以勇猛著稱的南韓散戶之所以受美國股市的吸引，部分原因是交易便利度提高。券商業者之間的激烈競爭，讓海外交易的門檻得以降低，而比起受到較嚴格管制的國內股市，南韓散戶樂於轉往海外市場，以滿足他們對高風險投資的需求。
近期，美國總統川普的對等關稅政策對台股市場造成了顯著影響，讓台股行情如坐過山車般波動。根據理柏資訊統計，截至2025年4月1日，台股基金整體跌幅超過一成，其中主動式操作的台股基金平均跌幅達11%，部分以中小型股票為主軸的基金跌幅甚至高達14%-15%。然而，在這波股災中，高股息主題的台股基金卻表現出相對的抗震能力。
新光臺灣高股息、野村台灣高股息、復華台灣科技高股息及元大台灣高股息優質龍頭等基金，近一個月跌幅均控制在5%以内，顯著優於台股大盤。這些基金之所以能夠在市場波動中保持穩定，主要得益於其長線保護短線的投資策略，以及對殖利率題材的布局。
復華台灣科技高股息基金經理人楊聖民表示，在面對川普關稅政策的不確定性時，他們採取了類股分散配置的策略，並在適當時機進行汰弱留強。他們重點布局具有成長性及產業能見度高的科技高股息股票，並搭配金融、傳產等具有基本面及殖利率題材的個股，以及低基期之轉機股，以降低風險。
野村投信則建議，在市場震盪劇烈的情況下，投資人應該保持耐心，並考慮布局高殖利率題材股作為對應策略。根據集保官網股權分散統計資料，2025年台股ETF增加19萬人，整體受益人數達到1,042萬人，創下歷史新高。其中，新增受益人數超過1萬人的七檔ETF中，有五檔是高息型ETF，顯示高配息產品的人氣持續高檔不墜。
在2025年股市變數仍大的情況下，適度配置高股息ETF相關產品，可以為投資組合帶來分散風險的效果。
台灣集中保管結算所（以下簡稱「集中保管結算所」）近期發布了關於南韓投資者對美國股市投資動態的詳細報告。報告顯示，在美國股市近期表現低迷的背景下，南韓的投資者依然堅定地持續投入資金，展現出對美國市場的強烈信心。
根據集中保管結算所的數據，截至2025年3月20日，南韓投資者已將102億美元投入美國股票和指數股票型基金（ETF），創下了自2011年以來單季流入資金的最高紀錄。這些投資者特別關注那些跌幅較大的股票，例如今年以來跌幅達40%的特斯拉，並將數十億美元資金投入會加大股市震盪幅度的槓桿型ETF。
特斯拉股票成為了南韓投資者的焦點，今年來對特斯拉股票的淨投資金額已達22億美元，使其成為目前最炙手可熱的投資標的。此外，南韓投資者還投注了17億美元在特斯拉的兩倍槓桿型ETF上，這種ETF的每日價格波動幅度為特斯拉股價兩倍。
儘管南韓投資者對美國股市的投資持續增加，但對於美國市場的信心仍面臨著嚴峻的考驗。美國總統對全球貿易採取的強硬立場，已對股價造成重大影響，使得那斯達克100指數自今年開年以來已下跌16%。華爾街的銀行巨頭也紛紛調整原先的大盤目標價位。
報告還指出，南韓投資者對美國五大熱門槓桿型ETF的投資金額達25億美元，但這些投資的價值已經從2024年底的水準大幅下滑。同時，愈來愈多的投資者陷入逢低攤平美國股票的風險陷阱，這引起了南韓金融監督院（FSS）的關注。
為了抑制對美國股票的高度投機行為，南韓金融監督院正在考慮對部分海外ETF產品實施更嚴格的規定。南韓券商龍頭大宇未來資產已經暫停部分海外ETF的交易，並對特斯拉股票的保證金融資也進行了暫停。
南韓投資者之所以對美國股市保持熱情，部分原因在於交易便利度的提高。券商業的激烈競爭使得海外交易的門檻降低，與較為嚴格管制的國內股市相比，南韓投資者更願意將目光投向海外市場，以滿足他們對高風險投資的需求。
臺灣股市投資風潮轉變，ETF（交易型指數基金）成為新焦點。根據臺灣集中保管結算所的統計，2024年投資人前五大持股以高股息ETF為主，顯示投資者對ETF的長期持有部位逐漸增加。與直接持有個股相比，ETF的分散投資風險特性以及小额資金也能輕鬆參與市場，讓其越來越受到投資者青睞。
為了應對ETF交易熱潮，中國信託證券推出「ETF投資 找中信」限時優惠活動。活動期間至2025年6月30日，客戶只要在這段時間內買進ETF成交金額累積達到指定門檻，就有機會獲得「百貨禮券」、「日本線雙人來回商務艙機票」等豐富獎品。此外，新開戶的客戶還能享受交易優惠，這一連串的優惠措施，目的在於鼓勵更多投資者透過ETF商品參與市場。
中國信託證券總經理林佳興表示，投資ETF就像買入一籃子股票，相比個股，ETF能夠更有效地分散投資風險，並讓小额資金也能夠輕鬆參與市場。林佳興進一步強調，投資者在ETF掛牌前就能參與募集，以募集價格直接取得ETF，這不僅能提前鎖定成本，還能在ETF掛牌後像操作一般股票一樣進行交易，讓交易策略更加靈活。
根據投信投顧公會的統計，截至2024年底，臺灣整體ETF基金規模約達6.4兆元，比2023年底的3.9兆元成長了約65.58%，這一數字反映了ETF投資的熱絡程度。除了分散投資風險和小額投入的特性外，林佳興還提到，ETF投資者在ETF掛牌前就能參與募集，這對於投資者來說是一個重要的優勢。
為了幫助新手投資者和小資族群更好地了解ETF，中國信託證券在官方網站上設立了「數位證券學院-存股經濟學」專欄，提供投顧團隊分享的產業趨勢、ETF資產配置、未來投資展望等深度分析內容，作為投資者布局參考。
中國信託證券也推出了新戶ETF交易優惠，投資者可以通過洽詢各分公司，或訪問中國信託證券官方網站www.ctbcsec.com，以及關注「中國信託股市情報讚」Facebook粉絲專頁和「中國信託證券」LINE@官方帳號來獲取更多相關資訊。
中國信託證券總經理林佳興表示，投資ETF就像買入一籃子股票， 相比持有個股更可分散投資風險，小額資金也能輕鬆買入標的，這次 限時交易抽獎活動，希望鼓勵更多投資人利用ETF商品參與市場。
據投信投顧公會統計，2024年底臺灣整體ETF基金規模約6.4兆元， 較2023年底3.9兆元成長約65.58％，反映ETF投資熱絡。
除可分散投資風險、小額投入等特性外，中國信託證券總經理林佳 興提到，投資人在ETF掛牌前也能參與募集，直接以募集價格取得ET F，提前鎖定成本，待ETF掛牌後就可如一般股票進行操作，交易策略 更加靈活。
針對ETF投資標的挑選，中國信託證券為新手投資人及小資族群， 打造官方網站「數位證券學院-存股經濟學」專欄，提供由投顧團隊 分享的產業趨勢、ETF資產配置、未來投資展望等深度分析內容，作 為投資人布局參考。
此外，中國信託證券亦推出新戶ETF交易優惠，投資人可洽詢各分 公司，或透過中國信託證券官方網站www.ctbcsec.com，及「中國信 託股市情報讚」Facebook粉絲專頁、「中國信託證券」LINE@官方帳 號瞭解更多資訊。
中國信託證券總經理林佳興表示，投資ETF就像買入一籃子股票，相比持有個股更可分散投資風險，小額資金也能輕鬆買入標的，這次限時交易抽獎活動，是希望鼓勵更多投資人利用ETF商品參與市場。據投信投顧公會統計，2024年底臺灣整體ETF基金規模約6.4兆元，較2023年底3.9兆元成長約65.58%，反映ETF投資熱絡。
除可分散投資風險、小額投入等特性外，林佳興提到，投資人在ETF掛牌前也能參與募集，直接以募集價格取得ETF，提前鎖定成本，待ETF掛牌後就可如一般股票進行操作，交易策略更加靈活。針對ETF投資標的挑選，中國信託證券為新手投資人及小資族群，打造官方網站「數位證券學院-存股經濟學」專欄，提供由投顧團隊分享的產業趨勢、ETF資產配置、未來投資展望等深度分析內容，作為投資人布局參考。
此外，中國信託證券亦推出新戶ETF交易優惠，投資人可洽詢各分公司，或透過中國信託證券官方網站 www.ctbcsec.com，及「中國信託股市情報讚」Facebook 粉絲專頁、「中國信託證券」LINE@官方帳號瞭解更多資訊。
【台灣金融新聞】
在現今社會，隨著人們平均壽命的延長，退休準備成為了一個關鍵的話題。根據國內最大基金交易平台基富通的調查研究，我們發現，民眾在退休準備上最大的風險，其實是「三長兩短」這五大因素：長壽、長期照護、長期通膨，以及準備時間過短、短進短出的投資行為。
基富通總經理王浩宇表示，活得更久固然是好事，但同時也意味著退休後的生活將會更加漫長，因此所需的退休金也會隨之增加。隨著年紀的增長，身體機能的下降，醫療和長期照護的支出也將成為重要的考量。而物價的逐年上漲，長期通膨的風險也不容忽視。
以65歲退休、預計活到90歲為例，第一年每月消費支出2.5萬元，加上醫療準備金一年8萬元，總計約需38萬元。考慮到每年2%的通膨水準，總計需要的退休金將達到1,200多萬元。扣除勞保、勞退的月領中位數2.3萬元後，民眾還需自行準備約555萬元的退休金。
王浩宇強調，儲備退休金並不難，但最怕的是在退休前才開始規劃，導致準備時間不足，或是採取短進短出的投資策略，這樣容易犯下追高殺低的錯誤，無法透過時間和長期複利的效益來增長退休資產。
為了幫助民眾更好地規劃退休金，基富通建議從職場生涯初期開始，每月定期定額投資，隨著年資的增長逐步提高投資金額。王浩宇也推薦參與「好好退休準備平台」，這是一個由臺灣集保結算所主辦的專案，已經運作超過3年，擁有高度的公信力和豐富的經驗。
即使在經歷COVID-19、俄烏戰爭以及近期關稅戰等利空因素後，專案基金成立以來的定期定額報酬率平均仍超過20%，換算年化約6%至7%，表現十分穩健。
基富通總經理王浩宇表示，活得更久是一件好事，但也意味著退休後的日子更漫長，所需的退休金將相應增加。尤其隨著年紀漸長，身體機能逐漸下降，醫療、長期照護都是另一筆重要支出，加上物價每年增長，長期通膨也是應當考量在內的風險之一。
假設現年65歲退休、預計活到90歲，以第一年每月消費支出2.5萬元與醫療準備金一年8萬元估算，合計約38萬元，後續再依每年2%的通膨水準滾動，總計需要1,200多萬元。若扣除勞保、勞退目前月領中位數2.3萬元後，尚需自行準備的退休金約555萬元。
王浩宇指出，儲備個人退休金不難，最怕的是快要退休時才開始規劃，導致準備時間太短，或者過於躁進而採取短進短出的作法，容易犯下追高殺低的錯誤，也無法透過時間和長期複利效果逐漸壯大個人退休資產。若能在剛踏入職場時，先從每月3,000元開始定期定額，隨著年資漸長逐步提高理財金額，長期下來將能滾動出一筆不小的退休金。建議可直接參與「好好退休準備平台」，有多年研究基金市場的學者與業界專家共同篩選適合長期理財的基金，而且0手續費、經理費率也較低。
王浩宇表示，好好退休專案由臺灣集保結算所主辦，運作至今已超過3年，不僅有公信力，經驗豐富且機制完整。而且在經歷COVID-19、俄烏戰爭，及川普近期掀起的關稅戰等利空洗禮後，專案基金成立以來的定期定額報酬率平均仍超過20%，換算年化約6％至7%，表現確實穩健。
群益優選非投等債ETF經理人李忠泰指出，近期美國非投資級債需 求端仍熱絡，截至2月19日當周，美國非投資級債淨流入10億美金， 連續七周淨流入，顯示在技術面供給有限以及高殖利率吸引力下，非 投等債仍持續受到資金青睞，非投等債ETF有助一次滿足投資者對於 資產品質、穩健收益與搶攻資本利得等需求。
目前非投資等級債市場基本面強韌，長期獲利能力提高，且淨槓桿 比率和利息保障倍數等技術面因子支撐其後續整體表現。
富蘭克林證券投顧表示，在川普美國優先政策與聯準會緩降息環境 下，預期美國經濟成長將有支撐，且利率將維持於高檔，債市投資策 略可聚焦最受惠經濟成長與對利率敏感度低的非投資等級債，靠攏受 惠監管鬆綁與政策支持的金融與能源產業，及製造業回流下對工業設 備與運輸需求的提升。
展望今年，在政策不確定性升溫，股市波動將加大，非投資等級債 目前仍有高於7％的殖利率水準。
野村投信投資策略部副總張繼文認為，作為長期核心資產的策略， 全天候債券策略的投資標的會以投資等級債券為主，比重至少70％， 在過去幾十年美國公債長期趨勢走低的環境下，市場往往忽略了浮動 利率債的優勢。但在2022年美國開始暴力升息至今，這種配息隨美國 基準利率升高的債種，表現在所有債種中最為出色。
兆豐投信研究團隊強調，聯準會自2024年9月已實施三次預防性降 息，加上目前美國通膨率低於3％，整體經濟基本面穩健，市場預估 未來兩年仍將處於降息階段，有利於固定收益投資工具表現。
群益投顧統計，上周ETF成交金額前十名的第二至四名依序為群益ESG投等債20+（00937B）、國泰20年美債及元大美債20年，單周漲幅都有2%以上。上市ETF資產規模上周增加排名前十名中，有九檔是債券型ETF，排名第一是國泰20年美債單周增加43.6億元，第二、三名的群益ESG投等債20+與元大AAA至A公司債等ETF也都增逾34億元。
但據集保中心公布2月27日最新一周債券ETF受益人統計，101檔債券ETF近一周受益人僅增15檔，整體減少20,263人，達2,086,468人，今年來則減少15,226人。
上周受益人數增加最多的群益優選非投等債ETF單周增加2,995人，逆勢奪得上周債券ETF人氣王。群益優選非投等債ETF是少數ETF中配息金額維持新高的，次次填息，讓受益人息利雙收；預計每單位配發0.07元將在3月6日進行配息，最後買進日為3月5日。
群益優選非投等債ETF經理人李忠泰指出，近期美國非投資級債需求端仍熱絡，顯示在技術面供給有限以及高殖利率吸引力下，非投等債仍持續受到資金青睞。預估第1季整體財報持堅及景氣仍具韌性的情況下，票息較高、存續期間較短、BB-B的非投資等級債後續表現仍正向看待。
群益投信ETF研究團隊指出，無論是市值型或是高息型，台股ETF投資的低波動優勢勝過個股，投資人以台股ETF來作為投資工具，採用定期定額分批買進方式，可有效分散不同時點進場風險，掌握台股不同產業的投資契機。
群益台ESG低碳50 ETF（00923）經理人邱郁茹表示，今年台灣碳費將先試申報、2026年正式收費，隨著台灣進入碳有價時代，因此碳排放量管理良好的企業，也可望成為低碳趨勢下，市場資金偏愛的重點。投資人不妨透過在標的選擇上訴求低碳策略選股的台股低碳市值ETF來參與趨勢，既能掌握淨零趨勢下帶來的碳金商機，也能同步掌握基本面良好、企業獲利可望維持增長的台股多頭趨勢。
觀察近期台股表現，街口投信表示，加、墨關稅將啟動，烏克蘭未簽署礦產協議，地緣政治問題埋變數，尤其川普、聯準會政策及AI伺服器出貨等訊息多空反覆。正值AI伺服器GB200生產高峰，惟GB200、GB300產品更替等影響，台股將在22,000~24,000點大區間整理。
為落實金管會推動金融知識普及計畫，台灣集中保管結算所（以下簡稱「集保結算所」）積極推廣金融知識，特別是深入校園，幫助大學生培養正確的理財觀念。近期，集保結算所與證券暨期貨市場發展基金會攜手，於本年度持續舉辦「金融知識普及計畫：深入校園金融知識講座」。
活動以輕鬆活潑的方式，邀請財金實務界專家為大學生解釋投資理財觀念及風險，讓學生能夠以淺顯易懂的方式理解這些複雜的金融知識。此舉旨在加強大學生對理財工具的認識，並提升他們的投資風險意識，以穩健的投資策略創造財富人生。
講座活動分為兩種型式：「校園金融知識講座」和「參訪台灣股票博物館+講座」，活動時間為120分鐘，可根據學校的時間安排進行。主辦單位精心規劃了10項主題供學校選擇，包括辨別真投資與假機會、投資工具選擇、投資理財及風險管理、資產配置、財經資訊解讀、共同基金投資、金融職場準備、經濟指標運用、金融科技與防範詐騙、ESG投資等，內容豐富實用。
集保結算所推動的「金融知識普及計畫」已經持續多年，並獲得各合辦學校教師及學生的好評。活動經費由主辦單位全額贊助，但由於場次有限，歡迎各大學院系主動洽詢合作辦理。有關活動的詳細資訊，請洽證基會服務專線電話（02）2397-1222分機332許小姐。
面對全球經濟情勢的波動，美國總統川普的政策與降息預期變數頻傳，但台灣的債券市場仍維持穩健態勢。集保中心最新公布的數據顯示，近一周內，債券ETF受益人增加757人，其中101檔債券ETF中，有40檔受益人數增加，這一現象尤以非投等債為甚。
群益投信ETF研究團隊分析指出，在降息循環周期中，資產品質優異且能提供穩定收益的債券ETF，仍吸引著大量資金流入。由於非投等債的存續期間較短，對利率變動的敏感度低，加上當前經濟展望穩健，這些債券企業的基本面得以堅強，進而降低了風險。
群益優選非投等債ETF（00953B）的經理人李忠泰表示，市場對聯準會放慢降息節奏的預期過度，導致殖利率短線內攀升。雖然如此，這也意味著債券投資的契機開始浮現。在全球政經不確定性仍然存在的情况下，投資非投等債ETF可以一次滿足投資者對於資產品質、穩健收益以及搶攻資本利得的多元需求。
台股ETF市場近期熱絡程度不減，尤其是高股息ETF，成為投資人爭相追逐的焦點。根據集保中心最新公布的數據，台股ETF受益人數量不斷攀升，已連續三周創下歷史新高。截至目前，受益人總數達到10,417,048人，今年來增加191,212人，顯示市場對台股ETF的興趣持續升温。
在眾多ETF中，市值型ETF表現亮眼，分占市場一、二名。群益投信分析師指出，台股擁有較強的經濟體質和產業結構，但類股輪動快速，個股波動性大，對於一般投資人來說，掌握投資時機相當不易。因此，台股ETF的低波動優勢成為一個吸引人的投資選擇。
為了有效分散風險並掌握不同產業的投資機遇，群益投信建議投資人採用定期定額分批買進的策略。這樣的方式不僅能降低單一時點進場的風險，還能夠讓投資人更穩健地享受台股的投資回報。
富邦投信則預測，2023年高股息ETF將繼續帶來股息和價差空間的收益，而2024年市值型ETF將以含積量高者為王。對於2025年，投資人需要重新思考投資策略，並在台積電等超大型股之外，尋找能夠掌握輪動行情的動能型市值ETF，以不錯過市場的大勢股。
保德信投資長李孟霞強調，市值型ETF持續受到投資人青睞，選股因子也越來越細緻。除了投資市值大的標竿企業外，還需考慮市值成長性、個股品質以及前瞻指標等因素，以提升ETF的成長潛力和市場競爭力。此外，新一代ETF多配有收益平準金機制，為投資人提供更多保障。
講座分為「校園金融知識講座」及「參訪臺灣股票博物館+講座」兩種辦理型式，活動長度預定為120分鐘，可配合學校時間舉辦。主辦單位規劃10項主題提供學校參考選擇，包括「學生族投資入門：辨別真投資與假機會」、「投資工具怎麼挑？基金、ETF與股票投資介紹」、「投資理財及風險管理（含虛擬資產商品性質及風險）」、「預約富足人生-從資產配置開始」、「解讀財經資訊，掌握投資契機」、「運用共同基金存第一桶金」、「金融職場就業準備與職涯規劃」、「學會運用經濟指標，掌握市場趨勢」、「金融科技正在改變你我的生活（含防範金融投資詐騙及洗錢防制）」及「ESG投資與綠色永續金融」等，內容豐富實用。
集保結算所推動「金融知識普及計畫~深入校園金融知識講座」已有多年經驗，並獲得各合辦學校教師及學生好評。活動經費由主辦單位全額贊助，活動場次有限，歡迎各大學院系洽詢合作辦理。證基會服務專線電話（02）2397-1222分機332許小姐。
群益投信ETF研究團隊表示，降息循環周期，資產品質佳，且能提供收益的債券ETF仍持續吸引訴求穩健配置的資金流入，非投等債存續期間短，受利率影響程度低，且當前經濟展望依舊穩健，有利相關企業基本面持堅，降低其風險，更凸顯非投等債高債息與低存續期間的優勢。
群益優選非投等債ETF（00953B）經理人李忠泰指出，市場過度預期聯準會將放慢降息節奏，因此殖利率雖短期攀升，但具備校正下行空間，也讓債券的投資契機浮現，面對全球政經不確定性尚存下，布局非投等債ETF有助一次滿足投資者對於資產品質、穩健收益與搶攻資本利得等需求。
群益投信指出，台股具備新興市場中較強的經濟體質以及產業結構，不過類股輪動快速、個股波動性大，一般人要掌握時機點實屬不易，台股ETF投資的低波動優勢勝過個股，建議投資人不妨以台股ETF來作為投資工具，採用定期定額分批買進方式，可有效分散不同時點進場風險，掌握台股不同產業的投資契機。
台股高息ETF有股息、又有潛在的價差空間可期，除了適合長期投資外，更是愛好存股領息的存股族投資人，參與台股投資的好選擇。
富邦投信表示，2023年高股息ETF領息又賺價差，2024年市值型以含積量高者為王，而2025年值得投資人重新思考投資策略，在連續兩年大漲之後，尤其是完全仰賴以台積電、鴻海為主的超大型股推升股價之後；2025年除了台積電，投資人還需要能掌握輪動行情的動能型市值ETF，才能不漏接2025的大型強勢股。
保德信投資長李孟霞分析，市值型ETF持續獲得投資人青睞，選股因子也更細緻，不僅要投資市值大的標竿企業，更多創新的選股因子，如市值成長性的篩選、個股品質的評量，或是透過前瞻指標選出高成長性企業等，提升ETF的成長潛力與市場競爭力；新一代ETF多配有收益平準金機制。
在美國總統川普宣布對外國商品實施對等關稅措施的背景下，台灣股市近期出現波動。不過，由於台灣在全球半導體產業中的關鍵地位，業界普遍認為，台灣企業可能成為美國政策的目標。然而，國泰投信的分析師們卻持不同的看法。
國泰投信強調，AI技術的發展依賴於強大的算力支持，而半導體晶片的發展則是產業的核心。台灣在先進製程晶片領域擁有競爭優勢，其可替代性相對較低，這意味著在成本轉嫁方面，台灣企業更有機會將成本轉移給需求方，從而對整個產業鏈的影響有限。
在這種情況下，台股近期出現的震盪，反而被視為加碼的機會。國泰投信董事長張錫在「創新才給力台股全攻略專題演講」上提到，AI終端運用的好戲正上演，而這股AI熱潮也帶動了股市交易的熱絡。他預測，在AI領頭和金融股的支撐下，台股今年仍有望維持多頭格局，表現值得期待。
國泰永續高股息（00878）基金經理人游日傑則表示，在AI和金融的加持下，台股預期今年表現不會差。他建議投資人選擇合理的投資標的，積極布局，以掌握台股的成長行情。00878基金在成分股配置上，有四成的AI概念股，包括聯發科、聯詠、瑞昱等IC設計龍頭，以及華碩、仁寶、微星等電子股。此外，還持有國泰金、富邦金、中信金等金融股，權重占比超過二成，有望打造攻守兼備的投資格局。
游日傑還提到，00878基金追蹤MSCI臺灣ESG永續高股息精選30指數，在成分股篩選上會考慮企業的ESG表現，並以調整後股息殖利率作為權重分配的標準，以捕捉兼具永續和能夠配發高息股的企業。這是全台規模最大的ESG基金。
根據集保中心統計，截至2月7日，00878受益人數創新高達158.7萬人，較前周成長逾1.5萬人，顯示該基金深受投資人喜愛。在00878宣布2025年第一次預估配息後，更是刺激了該基金的成交量，單周近5日成交量創下台股原型ETF最高紀錄，平均達8.7萬張。對於有意加碼的投資人來說，2月19日前申購，就能參與這次配息。
近期，全球投資市場在美國總統川普發起的關稱為「關稅戰」的貿易衝突影響下，操作難度不斷上升。為了對抗市場的不確定性，許多投資人開始轉向ETF（交易所交易基金）進行分散配置，以降低風險。根據最新數據顯示，今年來，ETF規模的成長主要集中在少數主題的ETF族群，其中太空衛星、美股、非投資債及原油反向ETF等都有顯著的成長。
在台灣，純太空概念ETF的第一金太空衛星ETF（00910）去年表現亮眼，漲幅接近70%，近期表現亦不減色。昨日（11日），該ETF股價跳空開高，最高觸及31.55元，終場上漲2.89%，收在31.37元。根據第一金投信官網ETF專區資料，第一金太空衛星ETF最新即時淨值預估為31.49元，今年以來再度飆出逾10%的漲幅。
太空產業的熱潮不斷升溫，近日太空產業的飆漲股都在該ETF的核心成份股中，占比分別為：火箭實驗室11.09%、紅線8.1%、星球實驗室6.01%及MDA Space3.27%等。集保資料統計，第一金太空衛星ETF最新規模達8.5億元，一年時間規模翻了逾七倍；投資人數也由1,396人成長至9,271人，成長六倍以上。在川普上任後的「川普效應」以及太空產業的實質成長驅動下，該ETF受到投資人的關注度顯著提升。
復華S&P500成長ETF經理人吳允翔表示，美股作為全球股市龍頭，基於美國經濟的持續擴張、企業獲利的增長，以及AI等趨勢科技產業的領先地位，後市仍看漲。雖然1月因DeepSeek事件衝擊出現明顯修正，但反而提供了波段布局的進場點。復華S&P500聚焦AI及其他產業成長性題材，受到市場資金青睞，進一步推升規模表現。
中國信託投信則表示，中信特選金融（00917）近八成資產布局美國金融股，且多為大型銀行股。摩根大通發布的大型銀行展望報告指出，大型銀行將受益於強勁的投資銀行業務，特別是在股權承銷和槓桿聯貸方面。隨著監管放寬及工業貸款回升，銀行將獲得更多的增長機會。儘管貸款需求疲軟，銀行的淨利息收入仍將持續增長。面對2025年股市波動加劇的預期，以金融為成分股的主題型ETF將更加突顯其稀缺性。
