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日盛投信公司新聞
台股再創新高 AI題材發酵
台股突破22,000點大關後，持續維持攻勢，展現多頭氣勢。日盛投信表示，受到全球經濟復甦及AI應用的推動，上市櫃公司5月合併營收創新高，為台股走勢注入動能。
日盛投信投資研究團隊指出，台股獲利有望持續上修，預計今年及明年將連續達到雙位數百分比成長。其中，AI和半導體是具題材性和實質需求的亮點產業。
台新中國通基金經理人魏永祥表示，美國聯準會延後降息有助於延長全球股市多頭時間，降低了大幅拉回的風險。而AI浪潮將持續推動台股企業獲利成長，支撐台股多頭走勢。
群益葛萊美基金經理人李蕙君分析，台股基本面保持穩健，科技大廠營收強勁，加上傳產和金融類股獲利回升。雖然短期可能面臨獲利調節壓力，但AI科技主題仍將發酵，看好台股中長期表現。
專家建議，投資人可關注績優大型股，尤其是AI族群相關。逢回時機可布局AI主題台股基金，把握AI熱潮帶來的行情機會。其中，台積電、金融股等為核心持股的重點，而AI族群也將扮演重要角色。
日盛看好台股多頭趨勢 AI供應鏈、半導體最看好
台股近期維持在正向氛圍，類股輪動快速，但長期的多頭趨勢不變，日盛投信指出，電子股的 AI 概念仍將是盤面的主軸。
日盛投信台股投資研究團隊表示，台北國際電腦展和 Apple WWDC 全球開發者大會將在 6 月舉行，預期會聚焦 AI 的相關應用和合作方案。
PGIM 保德信科技島基金經理人黃新迪認為，今年台股評價面偏高，要大幅上漲不容易，預估將維持指數區間整理的格局，但產業面仍具亮點，AI 供應鏈和半導體供應鏈值得留意。
台新臺灣 IC 設計動能 ETF 基金經理人黃鈺民建議，可以在台股修正時分批布局，中長線來看，台灣股市可望受惠資金行情，尤其是科技股主導的 AI 供應鏈。
台北國際電腦展顯示，台灣供應鏈在 AI 應用方面持續發展，加上 Apple WWDC 大會的帶動，台灣 IC 設計產業將受益，明年成長動能可期，建議投資人可以透過聚焦 IC 設計公司的台股 ETF，掌握後市行情。
台股突破22,000點大關，再寫收盤新高，指數重新回到攻擊型態， 多頭氣勢如虹，投信法人認為，美國聯準會延後降息，有助延長全球 股市多頭時間，台股長線可關注績優大型股，尤其是AI族群相關，逢 回都可布局AI主題台股基金，搶這波AI熱潮行情。
日盛投信台股投資研究團隊表示，受惠全球景氣復甦，加上AI應用 貢獻挹注，帶動上市櫃公司5月合併營收衝高達3.61兆元，改寫歷年 同期新高，創最旺5月佳績。且台股獲利有望上修，今明兩年將連續 挑戰雙位數百分比成長，基本面表現佳成台股走高關鍵。
今年企業獲利已上修至3.6兆元∼3.7兆元，且今明兩年將連續挑戰 雙位數百分比成長，AI與半導體族群是最具題材性且有實質訂單需求 的亮點。台股坐擁中長期AI PC帶動消費電子潛力商機，AI PC量能隨 著生態體系成熟，預估到2028年將可上看近1.8億台，商機相當可觀 。
台新中國通基金經理人魏永祥指出，聯準會主席鮑爾定調絕不升息 ，貨幣政策不會有意外走向，有利美股維持多頭架構，聯準會延後降 息有助延長全球股市維持多頭行情時間，降息前不易出現大幅拉回。 且AI浪潮可望帶動台股企業獲利持續增長，維持台股多頭架構。
在台積電、金融股強勢表現下，台股呈現高姿態整理，但上攻量能 未能跟上是一大隱憂，若單日成交量能超越4,500億元以上，台股創 新高機率頗大，若低於上述成交量，恐將持續整理態勢。建議核心持 股以半導體的晶圓代工、IC設計、矽智財，IC設備，及光電、網通、 電子零組件等為主，AI族群就是要角。
群益葛萊美基金經理人李蕙君分析，4月景氣燈號為黃紅燈，顯示 景氣審慎樂觀，加上企業獲利維持強勁，台股基本面保持穩健態勢。 企業獲利與題材面，除科技大廠營收強勁外，電子、傳產與金融類股 第一季企業獲利也同步回升。台股短期在漲多下或可面臨獲利調節壓 力，但基本面持穩且AI科技主題有望持續發酵，對台股中長期表現仍 正向看待。
日盛投信台股投資研究團隊表示，6月台北國際電腦展在AI Serve r的整合方案、訂單、規格及出貨時程，及AI PC新應用，包括AI語音 、即時翻譯、AI家教、AI遊戲建議及AI博弈建議等；Apple WWDC全球 開發者大會預期發表與AI的連結，包括軟硬體的合作方案。今年美國 大選年，股市通常上漲機率較高，短線風險因指數已進行震盪整理， 觀盤以選股不選市為原則，產業焦點以基本面最有信心的AI供應鏈及 半導體供應鏈為主。
PGIM保德信科技島基金經理人黃新迪指出，今年全球景氣緩升，然 台股評價面已偏高，且融資餘額也創下歷史新高，預期要見到大漲不 易，6月底前將維持指數區間整理格局，且須留意高本益比族群、中 小型股等可能出現拉回整理。
產業面仍具亮點，包括晶圓龍頭大廠的CoWoS產能持續開出，有利 供應鏈後段廠商營收表現，通用型伺服器需求開始復甦亦為可留意之 方向，整體聚焦2025年仍具成長動能、評價面合理相關AI族群，且以 集中持股之方式操作。
台新臺灣IC設計動能ETF基金（00947）經理人黃鈺民認為，台股創 高後合理回測，可望為另一布局時點，可利用短線的修正格局分批布 局。中長線在確定經濟前景基調後，今明年可望進入降息循環，股票 市場可望持續受到市場資金推升，以科技股為主之台灣股市將持續受 惠資金行情，後市漲升行情不看淡。
台北國際電腦展顯示台灣供應鏈在算法上的應用拓展，生成AI今年 開始落地應用，算力平台演進速度超過摩爾定律，顯示產業拓展腳步 持續；另蘋果WWDC大會將登場，也有利帶動台灣IC設計產業的成長， 明年台灣IC設計公司成長動能將延續，建議優先布局聚焦在IC設計公 司的台股ETF，掌握一籃子績優IC設計股後市行情。
**外資力挺 越南股市連創新高**
隨著經濟基本面持續改善，以及股市資金充沛的帶動，胡志明指數連番上漲，成功站上 1,290 點整數關卡，創下兩年新高。 日盛投信越南機會基金研究團隊指出，越南政府日前宣示今年經濟成長目標為 6% 至 6.5%，高於國際貨幣基金組織 (IMF) 預測的 5.8%，顯示政府戮力支持國內經濟成長的決心。加上政壇不確定性漸除，政府大力刺激經濟，投資氛圍轉趨樂觀。 越南統計總局 (GSO) 公布的數據也印證了越南的積極成長前景。5 月製造業採購經理指數 (PMI) 連續第二個月上升，且工業生產年增 8.9%，商品出口連續三個月取得兩位數增長，顯示經濟動能穩定成長。 外國直接投資 (FDI) 流入越南也持續樂觀。今年 5 月以來，FDI 流入量年增 7.8%，達到 83 億美元，是近年來增幅最顯著的月份。 中國信託越南機會基金經理人張晨瑋表示，外資近幾個月持續湧入越南，進駐態勢不減。加上經濟復甦勢頭持續，將成為帶動越南股市後市的關鍵因素。 日盛越南機會基金研究團隊進一步分析，越南胡志明指數的本益比和股價淨值比處於合理的範圍內，相較於新興市場，估值相對便宜。再加上企業業績改善，市場支撐力道可期。根據CMoney統計，今年以來至6/6，越南基金平均績效超過10%，冠軍日盛越南機會基金(新台幣)報酬率達14.43%，中國信託越南機會基金(新台幣)報酬率14%，皆超越越南胡志明指數的13.6%。
日盛越南機會基金研究團隊表示，越南政府近日表示將優先考慮戮力支持國內經濟成長，並宣示今年經濟成長目標為6%至6.5%，高於國際貨幣基金組織(IMF)預測的5.8%。因越南政壇不確定性漸除，以及政府大力支持經濟成長刺激，投資氛圍在即將進入下半年企業營利旺季之際日益偏多。
越南統計總局（GSO）發布的最新數據繼續證明越南成長積極前景。5月製造業採購經理指數（PMI）連續第二個月上升，至50.3，為2024年前五個月第四次正成長，顯示動能維持正成長；5月工業生產年增8.9%，為2024年連續第三個月成長；商品出口連續第三個月獲得兩位數增長，5月份年增15.8%；外國直接投資（FDI）數據也相當樂觀，顯示投資者持續對越南的政治環境和競爭力充滿信心。自5月以來，FDI流入量年增7.8%，達到83億美元，為近年來增速最快。
中國信託越南機會基金經理人張晨瑋表示，今年前四個月外國直接投資（FDI）註冊總金額達92.7億美元，較去年同期的88.8億美元來得高，至於新項目方面，數量達966件，年增遽增近三成，顯見無論是註冊金額或新項目數皆同步攀升，外資進駐呈現持續湧入態勢。
張晨瑋分析，進一步觀察今年以來輝達等國際企業，繼續擴大投資越南或各類形式的合作，對越南投資力道仍舊不減，加上經濟持續溫和復甦，為帶動越股後市重要的關鍵利基，因此對於越南市場有興趣的投資人，可伺機布局越南基金，掌握長期越南市場的成長機會。
日盛越南機會基金研究團隊補充，觀察本益比，與新興市場相比，越南胡志明指數估值處於合理的範圍內；若從股價淨值比觀察，越南胡志明指數處於近十年來的最低水平，估值相對便宜，企業業績改善的趨勢將成為市場支撐因素。
**日盛投信建議多資產配置，掌握經濟成長契機**
美國PCE通膨回落，就業市場持續強勁。日盛投信建議投資人此時採用多元資產配置，降低風險並提高報酬率。
日盛投信研究團隊指出，美國經濟偏向不著陸，股價指數和信用債券價格將受支持。他們建議投資人透過組合平衡型基金，分散投資風險並抓住經濟成長機會。
兆豐投信也指出，目前美國債券殖利率處於合理範圍，將適時加碼或獲利了結。他們建議關注強勢產業和具長期發展趨勢的股票，並逐步加碼。
其他投信法人也強調多元資產配置的重要性。台新投信認為，跨國組合型平衡型基金可分散風險並降低波動。景順亞太區市場策略師趙耀庭表示，經濟強勁增長更有利於風險資產。
富蘭克林華美投信建議投資人採用多重資產配置，以強化投資組合的抗跌能力。野村投信指出，股債配置能降低資產波動，並參與股市成長機會。
施羅德投信則強調，股市創新高後擴大資產多元性，環球收益成長型基金是合適的選擇。
**半導體需求復甦 台股基金績效亮麗**
近日來台股氣勢如虹，受惠於績優企業表現亮眼以及高息股輪動走強，市場正引頸期盼美國非農就業報告與 CPI 數據，這些關鍵指標將影響 13 日 FOMC 會議的降息決策。台股基金也因此自 6 月以來繳出亮眼的成績單。
日盛投信台股投資研究團隊指出，COMPUTEX 展覽會聚焦在 AI Server 整合方案、訂單、規格和出貨時程，以及 AI 個人電腦的新應用，例如 AI 語音、即時翻譯、AI 家教等。此外，蘋果 WWDC 全球開發者大會預計也會發表與 AI 相關的軟硬體合作方案。
歐央行宣布降息後，歐股應聲上漲。FOMC 會議將公布利率看法，市場關注點陣圖以及今年是否有降息空間。27 日登場的美國總統候選人第一次電視辯論會也是市場關注焦點。
儘管台股近期創高，類股輪動快速，但日盛投信認為，長線多頭趨勢不變，AI 概念股依然是盤面主軸。團隊分析，美國大選年股市上漲機率較高，而近期震盪整理也降低短線風險。投資策略應以選股不選市為主，重點關注基本面穩健的 AI 供應鏈和半導體供應鏈。
元大台灣高股息優質龍頭基金研究團隊指出，半導體產業隨著電子終端需求回溫，加上 AI、HPC 需求持續增長，預計未來兩年產業規模將呈現雙位數成長。生成式 AI 急速普及，預計市場規模將以年化複合增長率 27% 成長，十年後規模將擴大七倍以上。
雲端服務供應商加大投資力道，帶動 AI 產業革新，輝達受惠資料中心成長而營收攀升，帶動台股供應鏈表現。台積電掌握全球超過 80% 的 CoWos 產能供應，看好成為多頭領漲核心。
財政部海關進出口貿易統計顯示，資通與視聽產品受惠於人工智慧應用需求，帶動電腦及其週邊、儲存媒體出貨大幅成長，年增 62.4%。台灣受惠於 AI 題材，權值股持續受資金青睞，台灣 50 指數有望創下 2002 年發布以來領先大盤最大幅度一年，突顯聚焦台股龍頭企業的投資優勢。
日盛目標收益組合基金研究團隊表示，美國經濟情勢偏往不著陸， 加上充裕的流動性、強韌消費支出及高透明度的產業前景，將支持股 價指數和信用債券價格穩定，建議透過組合平衡型基金配置，降低單 一資產風險，並能掌握經濟成長下的投資機會。
兆豐收益增長多重資產基金研究團隊指出，目前美國10年期債券殖 利率位於合理區間，債券將採取在美債殖利率位於4.3％∼4.7％區間 高緣時加碼，而位於區間低緣則部分獲利了結，有助債券資產的長期 收益機會；股票部位則建議持續觀察強勢產業，或強勢類股中具有長 期發展趨勢明確之標的，藉由適時調節、逐步加碼的方式布局股票題 材。
台新全球多元資產組合基金經理人謝夢蘭認為，布局跨國組合型平 衡型基金，藉由股債彈性配置以及多元市場，發揮分散風險、降低波 動的投資效益。
景順亞太區（日本除外）環球市場策略師趙耀庭強調，整體來看， 相較於降息但經濟增長疲弱及通膨走跌，不降息但經濟保持強勁增長 的情境更有利於風險資產。
富蘭克林華美投信建議，市場不穩定因素充斥，投資難度大幅提升 ，採用多重資產配置強化投資組合，透過股債性質兼具的特性，達到 隨漲抗跌的投資成效。
野村投信表示，美股長期走勢震盪向上，因此只要長期投資，即使 遭遇大幅回檔，若能熬過回檔時的陣痛期，回報將十分具吸引力，透 過股債資產的配置，不僅能有效減低資產波動程度，亦能參與股市上 漲帶來的資本利得機會，是最適合投資人的方式。
施羅德投信強調，在股市創新高後、反而是布局不同市場的好時機 ，擴大資產的多元性和靈活度，才是這時期聰明的作法，環球收益成 長型基金就是不錯的選擇。
台股5月以來氛圍維持正向，近期盤面業績佳與高息股族群輪動表現，市場聚焦美國非農就業報告及美國CPI數據，將會牽動13日FOMC會議降息決策，並關注5月營收或第1季營運財報較強者後續表現。投信法人表示，台股多頭不變，台股基金6月以來績效亮眼。
日盛投信台股投資研究團隊表示，分析6月台股，COMPUTEX展重點在於AIServer的整合方案、訂單、規格及出貨時程等；以及AI PC的新應用，包括AI語音、即時翻譯、AI家教、AI遊戲建議以及AI博弈建議等。此外，蘋果 WWDC全球開發者大會預期發表與AI的連結，包括軟硬體的合作方案。
日盛投信台股投資研究團隊指出，歐央行6月6日宣布五年來首次降息、歐股呈現正面反應上漲，接下來FOMC會議發表利率看法，市場關注點陣圖以及今年是否有降息機會。此外，6月27日美國總統候選人第一場電視辯論會登場，減稅、國防、外交等議題均值得關注。短線台股雖創高，類股輪動快速，長線台股多頭趨勢不變，AI概念股仍將是盤面主軸。
日盛投信台股投資研究團隊分析，美國大選年，股市通常上漲機率較高，短線風險也因指數已進行震盪整理而下降，觀盤以選股不選市為原則，產業焦點以基本面最有信心的AI供應鏈及半導體供應鏈為主。
元大台灣高股息優質龍頭基金研究團隊指出，半導體產業隨電子終端需求回溫，伴隨AI、HPC需求續增，市場預期未來兩年半導體產業規模將呈雙位數增長；生成式AI迅速普及，研調機構預期市場規模至2030年將以年化複合增長率27%增長，十年規模將擴大七倍以上。雲端服務供應商加大投資力道 ，引領AI加速產業革新，輝達受惠資料中心推升營收，也帶動台股供應鏈表現，台積電掌握超過全球八成CoWos產能供應，市場看好成為多頭領漲核心。
最新5月財政部海關進出口貿易初步統計，資通與視聽產品受人工智慧等應用需求暢旺，帶動電腦及其附屬單元、儲存媒體等出貨成長，年增62.4%。台灣受惠AI議題，權值股持續受資金青睞，台灣50指數可望創2002年發布以來領先大盤最大幅度一年，凸顯現階段聚焦台股龍頭企業的投資優勢。
標題：日盛投信看好IC設計 高殖利率 ETF投資術
內文： 台灣IC設計產業表現亮眼，過去3年殖利率持續上升，去年達到近5年新高6.7%，優於大型股。今年隨著產業獲利成長，股息可期。
投信法人指出，IC設計產業獲利高，配息意願強，但小資族投資高價IC設計股不易。建議透過台股ETF，布局一籃子優質IC設計股，享受千金股行情。
日盛投信台股投資研究團隊表示，隨著COMPUTEX和蘋果WWDC大會登場，以及AI PC生態圈形成，電子股可望受惠。台股多頭趨勢不變，IC設計股將是中小型股表態的關鍵。
台新臺灣IC設計動能ETF基金經理人黃鈺民分析，台灣IC設計產業具備消費電子需求、AI商業化和電動車成長等優勢，產業市占率全球第二，研發競爭力強，是高獲利族群代表。
AI族群最具題材性，上市櫃公司今年獲利預估將成長二位數。台股基本面強勁，加權指數頻創新高，多頭有延續機會，逢拉回可尋找買點。
日盛投信建議，投資人可透過聚焦IC設計公司的台股ETF，布局IC設計族群，掌握中長多行情。
根據回測資料統計，台灣IC設計殖利率連三年上升，去年殖利率衝 高至近五年新高水準6.7％，勝大型股4.5％，近五年平均殖利率達4 .8％，預期今年產業獲利成長力道加大，股息可期。
台新臺灣IC設計動能ETF基金（00947）經理人黃鈺民分析，台灣I C設計產業包含消費電子需求噴發、生成式AI商業化、電動車大行其 道等，產業群聚效益，產值市占率全球第二，僅次於美國，優異的研 發競爭力，成高獲利族群代表，也是千金股常客。
AI族群仍最具題材性且有實質強勁訂單需求，且分析師預估上市櫃 公司今年獲利將成長二位數，台股基本面表現強勁，加權指數頻創新 高，多頭有延續機會，短線逢拉回皆可找買點。操作上IC設計族群長 線成長動能相對看好，可優先布局聚焦IC設計公司的台股ETF，掌握 中長多行情。
日盛投信台股投資研究團隊表示，COMPUTEX登場，接續蘋果WWDC大 會，加上AI PC生態圈生成，為電子股帶來正面效應。台股多頭趨勢 不變，電子、金融、傳產良性輪動，近期指數持續突破來到波段新高 ，後續觀察重點在包括IC設計股在內之電子高價股，能否持續彈升將 是中小型股表態的關鍵。
**科技基金績效亮眼 日盛投信看好AI供應鏈**
隨著輝達執行長黃仁勳演講、台積電股東會召開、台北電腦展開跑等重磅事件，科技產業近期成為市場焦點。根據統計，近一個月台股科技基金前十強平均績效達6.0%，讓投資人對科技股後市抱持期待。
瀚亞高科技基金經理人劉家宏指出，黃仁勳強調台灣在AI發展扮演重要角色，市場預期AI PC將於下半年問世，帶動台股供應鏈大幅上漲，顯示投資人對AI類股的青睞。
劉家宏表示，今年台北電腦展的亮點之一是AI將擴散至邊緣裝置，如AI PC，商機有望再點燃市場熱度。受惠類股不僅限於AI PC概念股，散熱、風扇等相關產業也將受益。
日盛投信台股投資研究團隊則補充，電子產業庫存調整持續進行，預估AI PC將於2025年成為主流產品，資料中心設備也將因AI發展而提升。同時，高階AI伺服器的高耗電特性，將帶動散熱產業成為AI時代的受惠者。
綜上所述，專家看好AI供應鏈和半導體供應鏈在盤面的持續重要性，相關概念股值得投資人持續關注。
根據CMoney統計，近一個月台股科技基金前十強，依序為：台中銀數位時代、瀚亞高科技、摩根新興科技－數位型、摩根新興科技－一般型、匯豐龍騰電子、景順台灣科技、第一金電子、國泰科技生化、安聯台灣科技、富蘭克林華美台股傘型基金之高科技基金，前十強平均績效達6.0%。
瀚亞高科技基金經理人劉家宏表示，輝達執行長黃仁勳的公開演說，強調台灣在AI發展扮演重要的供應鏈角色，而市場期待的AI PC有望在下半年問世，台股供應鏈蓄勢待發，近期出現明顯漲幅，AI類股再受投資人青睞，帶動整體大盤震盪向上，後續AI的演變仍會是觀察重點。
劉家宏說，台北國際電腦展開跑，今年最大亮點在於AI將從雲端逐漸擴散至邊緣裝置，如：AI PC，屆時所衍生出的商機有望再點燃市場氛圍；今年受惠類股也將比去年更加廣泛，泛AI PC概念股（品牌、散熱、風扇等）皆有望從中受益。
日盛投信台股投資研究團隊補充，電子產業庫存調節持續進行中，預期庫存週轉天數持續下降。
根據研究機構指出，AI PC將在2025年成為市場主流產品，2026年AI PC銷售佔整體PC銷售一半以上；而為達到龐大資料運算及時與正確性，資料中心設備勢必提升，推升資料中心資本支出在迎向新的動能。
此外，高階AI伺服器耗電大，散熱將是AI時代的受惠產業，預估AI供應鏈及半導體供應鏈仍將持續擔任盤面要角，相關概念股可持續關注。
**台股520後 AI概念股接棒 投資專家建議選股不選市**
近期台股一波大漲，520後AI概念股表現強勢，包括AI散熱、AI PC、AI光通訊、AI機器人等族群都相對強勁。投信法人日盛投信強調，美國大選年通常股市上漲機率較高，短線漲多回檔，指數正進行震盪整理，後續觀盤重點選股不選市為原則。
日盛投信表示，台灣基本面受惠AI等新興科技應用商機，出口持續呈紅燈，帶動生產、銷售、機械及電機設備進口值指標普遍亮綠燈，3月景氣對策信號綜合判斷分數站上30分，基本面持續給力。
Nvidia強勁財報顯示，AI基本面逐漸兌現，台灣相關概念股實質受惠。因AI需求強勁，預期AI伺服器供應鏈持續受益於2024年至2025年的營收與獲利上揚。
AI伺服器也將推升散熱、電源供應、機櫃組裝等內含價值，預估AI供應鏈及半導體供應鏈仍將持續擔任盤面要角。
瀚亞投信認為，全球基本面好轉，美股財報優於預期，美股多頭延續下，台股大盤跟隨走勢上漲，權值股表現亮眼，資金回流電子股。
即將登場的台北國際電腦展將以AI為主題，有望吸引資金回流。但大盤位於高點，類股輪動較快，建議投資人趁震盪拉回時，買進具長線成長力的產業類別，例如電腦周邊、重電及金融等。
台新臺灣IC設計動能ETF基金經理人黃鈺民指出，台股在AI族群帶動下再創新高，後市關注聯準會降息時機、美台企業財後市法說會展望、陸股強彈後景氣回升、520總統就職後兩岸關係等變數。
但就基本面而言，今年至明年可望進入降息循環，股市可望持續受資金推升，以科技股為主的台股將持續受惠。短線遇大回檔修正可找買點，台灣IC設計股預期下半年後將進入旺季效應，明年長線產業趨勢成長動能將延續。
台股月線四連漲！日盛投信：外資爆買、通膨降溫助攻
台股月線連續四個月收漲，科技股受惠台北電腦展，電子股有望重拾動能。外資五月爆買台股逾817億元，VIX指數、美債、美元及油價下滑，通膨降溫有助股市評價回溫。
日盛投信台股研究團隊分析，外資五月買超台股817億元，是今年單月次高。景氣回升帶動股市復甦，4月景氣對策信號綜合判斷分數達35分，轉為黃紅燈，顯示景氣趨熱。
日盛投信建議，定期定額買進主動式台股基金，透過經理人的績效管理，掌握超額報酬機會。復華投信表示，後市仍有表現機會，透過經理人的主動選股操作，可靈活應對盤勢變化，拉高配息率或降低損失。
另外，AI產業成長明確，半導體景氣回升，支撐電子股獲利成長。國泰投信指出，台股出現類股輪動，AI和高股息雙題材受關注。投資人可掌握大型電子股走向，藉由專業經理人的操盤，調整投資組合，汰弱留強。
日盛投信台股投資研究團隊分析，外資5月買超台股逾817億元，是今年單月次高。
VIX指數、美債、美元以及油價等風險因子數值下降，而聯準會（Fed）制定貨幣政策的重要參考指標4月核心PCE月增率僅0.2%，為去年12月以來最低增幅，顯示通膨降溫、給予降息空間，通膨數據降溫，有助股市評價回溫。
另外，國發會日前發布4月景氣對策信號綜合判斷分數為35分，較3月增加4分，燈號轉向代表景氣趨熱的「黃紅燈」，是睽違二年二個月以來首次呈現黃紅燈，主要是AI太威，使景氣復甦大躍進。同時，6月進入股東會旺季，可關注營運展望佳族群。
復華投信台股投研團隊表示，目前台股後續仍具表現機會，透過經理人主動策略選股操作，可依股市多空，主動調整持股比例；在多頭時期機動實現資本利得，以拉高因股價上漲被稀釋的配息率，空頭時降低持股，以減少資本損失，與被動式投資相較，更能靈活應對盤勢的類股輪動。
此外，AI產業成長趨勢明確、半導體景氣重回上升周期，支撐台灣電子股獲利成長。
國泰投信也指出，台股近期開始出現類股輪動趨勢，AI跟高股息雙題材聚光。由於AI相關類股將會出現強者恆強特性，龐大的資本大多會湧入龍頭股，因此投資人需時刻掌握大型電子股走向，可藉由專業經理人主動操盤，更能掌握局勢，調整投資組合汰弱留強。
日盛投信台股投資研究團隊表示，台灣基本面受惠AI人工智慧等新 興科技應用商機強勁，海關出口續為紅燈，並帶動生產、銷售、機械 及電機設備進口值等指標普遍呈現綠燈，3月景氣對策信號綜合判斷 分數站上30分續亮綠燈，基本面持續給力。
NVIDIA財報強勁，顯示AI基本面逐漸兌現，台灣相關概念股亦實質 受惠。因AI需求強勁，預期AI伺服器供應鏈持續受益於2024年∼202 5年營收與獲利上揚。
AI伺服器也將推升散熱、電源供應、機櫃組裝內含價值，預估AI供 應鏈及半導體供應鏈仍將持續擔任盤面要角，相關概念股可持續關注 。
瀚亞投信台股投資總監劉博玄指出，全球基本面好轉，加上美股財 報普遍優於市場預期，美股多頭延續下，台股大盤走勢也跟著水漲船 高，尤其權值股表現相對亮眼，資金也逐漸回流電子股。
即將登場的台北國際電腦展將以AI作為主軸，屆時有望再吸引新一 波資金回流，但大盤位於高點，類股輪動也較快速，建議投資人可趁 震盪拉回時，買進具長線成長力的產業類別，相對看好電腦周邊、重 電及金融等。
台新臺灣IC設計動能ETF基金（00947）經理人黃鈺民認為，台股在 AI族群帶頭衝之下，加權指數再創歷史新高，後市關注四大變數，即 聯準會何時降息、美台企業財後市法說會展望、陸股觸底後強彈後景 氣是否能由谷底回升、520總統就職後兩岸關係。
但就基本面分析，今年至明年可望進入降息循環，股票市場可望持 續受到市場資金推升，而以科技股為主之台灣股市將持續受惠資金行 情，建議短線若遇較大回檔修正皆可找買點。台灣IC設計股預期下半 年後將成為進入旺季效應的主軸，明年長線的產業趨勢成長動能將延 續。
COMPUTEX開展 AI引爆台股科技行情
台北國際電腦展（COMPUTEX）4日登場，輝達執行長黃仁勳旋風來台，帶動AI話題再掀一波資金狂熱。儘管台股近期漲勢回檔修正，但法人預期，權值股接力走強，將激勵台股續創新高。
法人在場邊看好台股科技股
外資相繼看好台股供應鏈後市表現。瀚亞高科技基金經理人劉家宏分析，AI應用正點燃市場期待，樂觀情緒推升台股創高。AI應用今年將擴及邊緣裝置，帶動商機可期。
台新臺灣IC設計動能ETF基金（00947）經理人黃鈺民指出，輝達地表最強AI晶片GB200系列提前量產，顯示AI強勁成長。加上智慧型手機需求回溫，預期台股科技股後市續漲。
日盛投信聚焦半導體、散熱供應鏈
日盛投信台股投資研究團隊認為，美GPU大廠財報強勁，反映AI基本面兌現。台灣半導體、散熱廠商受惠。隨著AI伺服器功耗提升，散熱廠商的伺服器占比持續提高，液冷散熱元件將在下半年量產，帶動廠商出貨成長。
劉家宏指出，今年AI將更多走入應用端，受惠族群廣泛。黃鈺民則建議，投資人可布局台股IC設計ETF，掌握績優IC設計股行情。
瀚亞高科技基金經理人劉家宏分析，AI應用點燃市場期待，樂觀的 情緒也推升台股續創新高，預估盤勢走勢呈現震盪向上趨勢，後市A I的演變仍會是觀察重點，今年AI也將走入應用端，預估受惠族群會 更加廣泛，將呈現百花齊放的樣貌。
台北國際電腦展6月4日登場，以AI為主軸，外資相繼看好台股供應 鏈的後市表現，最大亮點就是AI將從雲端逐漸擴散到邊緣裝置，AI應 用帶起商機將會是市場觀察重點，看好台灣半導體、散熱、泛AI PC 概念股。
台新臺灣IC設計動能ETF基金（00947）經理人黃鈺民指出，輝達執 行長黃仁勳再度訪台，為台北國際電腦展暖場，為科技股帶來激勵題 材，後市因輝達地表最強AI晶片GB200系列進入量產，本季開始出貨 ，下季放量，量產出貨時程比業界預期的第三季甚至年底更進一步提 前，較市場預期的更為樂觀，顯示AI的強勁成長力道。
手機需求也回溫，智慧型手機在歷經連三年銷售負成長後，研調機 構預估今年全球出貨量將年增4％∼5％，手機產業景氣谷底已過，其 他如PC、NB等消費電子需求亦在醞釀中，台股科技股後市漲升行情可 期，看好受惠相對大的IC設計股，下半年後將成為進入旺季效應的主 軸，建議優先布局聚焦在IC設計公司的台股ETF，掌握一籃子績優IC 設計股行情。
日盛投信台股投資研究團隊認為，美GPU大廠財報強勁，顯示AI基 本面逐漸兌現，台灣相關概念股受惠，隨AI伺服器功耗大幅提升，散 熱廠商伺服器占比持續提高，液冷散熱元件將在下半年進入小幅量產 階段，明年可望帶動散熱廠相關產品出貨成長。
