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台股隨著美股四大指數走弱下跌，昨（2）日呈現拉回整理，盤中回測17,800點關卡後，多空便一路區間震盪拉鋸，終場加權指數小跌30點收17,867點，台指期則下跌68點收17,844點。期貨商表示，在俄烏戰火尚未明朗下，台股多空依舊拉鋸互不相讓，短線仍以區間震盪格局看待後市。價差方面，台指期轉為逆價差23.6點，在台指期淨部位方面，三大法人淨空單增加1,298口至8,625口，其中外資多單減碼且空單加碼，淨空單增加2,148口至20,235口；十大交易人中的特定法人全月台指期淨空單增加1,290口至5,607口。昨日外資現貨賣超、期貨淨空單增加，自營商選擇權淨部位，目前略以買買權為主要布局，近月選擇權籌碼為中性格局，賣權未平倉量（OI）大於買權OI差距為1.2萬餘口，買權OI增量依舊呈現不足；新開周選擇權方面，買權賣權OI增量相當，目前選擇權多空皆無明顯表態。元富期貨指出，就技術面觀察，台指期昨日呈現開低走高格局，早盤一度跌逾百點，終場以十字紅K棒作收；目前指數於季線之下震盪整理，逐漸化解上方賣壓，由於季線、半年線以及年線尚維持多頭排列，在重返季線前，短線建議以中性區間看待為宜。群益期貨表示，外資期現貨同步做空，自營商選擇權中性偏多，月、周選擇權中性格局，整體籌碼面中性格局；技術面上，目前台股面臨萬八與季線壓力，短線在量能持續萎縮下，行情依舊呈現區間格局不變。永豐期貨指出，選擇權OI部分，買權OI最大量集中在18,200點，賣權OI最大量集中在17,000點，全月OI put/call ratio值由1.25降至1.15，VIX指數上漲0.27至21.79，整體選擇權籌碼面偏空。技術面來看，台股昨日以長上下影線黑K作收，呈現量縮，預期短期呈現弱勢整理格局的可能性較大。

臺灣期貨交易所3月1日公告，調整布蘭特原油期貨契約（BRF）所 有月分保證金金額，並自111年3月2日一般交易時段結束後起實施。　　針對台指期3月開局表現，連假期間美股反彈，激勵台股1日開高走 高，加權指數終場收在17,898.25點，上漲246點，成交金額縮減至3 ,645.6億元，而台指期更大漲301點、至17,911點，轉為正價差12.7 5點，由於目前俄烏戰事尚未明朗，短線多空拉鋸，專家認為，台股 呈大區間整理格局。　　籌碼面上，三大法人1日買超151.47億元，在台指期淨空單減少1, 821口、至7,327口；而外資則是對現貨買超63.32億元，期貨淨空單 減少2,279口、至18,087口。　　至於自營商選擇權淨部位，1日以買買權和賣賣權做增量布局。近 月選擇權籌碼為中性格局，賣權OI大於買權OI之差距為八千餘口，買 權OI增量明顯不足。周選方面，買權OI往上履約價做翻移退守，目前 選擇權下檔支撐築起。　　在選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在18,200點，賣權 未平倉最大量集中在17,000點。全月分未平倉量put/call ratio值由 1.07升至1.25。VIX指數下跌1.14至21.52。永豐期貨研調表示，整體 選擇權籌碼面持偏多。　　元富期貨表示，目前指數向上挑戰季線關卡，但未化解上方賣壓， 所幸季線、半年線及年線尚維持多頭排列，在重返季線前，短線以中 性區間看待為宜。

台股上周五（25日）受美股四大指數反彈、亞股跟進震盪上漲激勵，雖因連假觀望而買盤縮手，盤中呈多空拉鋸整理走勢，但終場指數仍以小漲作收。期貨商表示，新台幣目前仍呈走貶態勢，在台積電弱勢整理下，短線台股與台指期將持續在季線、半年線區間震盪。上周五台指期淨部位方面，三大法人淨空單增加1,373口至9,148口，其中外資多單減碼超過空單加碼，淨空單增加397口至20,366口；十大交易人中的特定法人全月份台指期淨空單減少3,365口至3,161口。上周五外資現貨連續第二個交易日賣超逾500億元，期貨淨空單增加至突破2萬口，自營商選擇權淨部位，目前仍無明顯多空方向；近月選擇權籌碼為中性格局，賣權OI大於買權OI差距為2,000餘口，賣權OI略微往下履約價做翻移退守；周選擇權方面，買權賣權OI增量持續拉鋸，目前選擇權多空皆無明顯表態。元富期貨指出，就技術面觀察，台指期上周五呈現開高走低格局，終場以黑K棒留上下影線作收；目前指數再度回測半年線支撐，並力守於17,600點之上，但上方賣壓仍然沉重，所幸未跌破前低，在出現明顯止跌訊號或重返季線前，短線建議以中性偏空看待為宜。永豐期貨認為，選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在19,000點，賣權未平倉最大量集中在17,000點，全月份未平倉量put/call ratio值由1.03升至1.07，VIX指數下跌1.92 至22.66，整體選擇權籌碼面偏多。整體來看，台股收長上下影線紅K，顯示反壓仍重，而外資持續賣超台股，連續五個交易日賣超，操作上仍建議觀望以對。

俄烏戰火點燃，全球股市應聲倒地，台股24日開低走低，加權指數 終場爆量長黑，收在17,594點，成交金額放大至4,430億元，台指期 大跌526點，收在17,516點。專家指出，國際避險賣壓出籠，台幣明 顯走貶匯出，在恐慌情緒持續籠罩下，短線台股將測試年線支撐位置 。　　籌碼面上，三大法人對現貨賣超609.06億元，在台指期淨部位方面 ，則是淨空單增加3,312口、至7,775口；外資對現貨賣超534.5億元 ，對期貨則是空單加碼超過多單加碼，淨空單增加2,850口、至19,9 69口。　　然在自營商選擇權淨部位上，目前並無明顯多空方向。近月選擇權 籌碼為中性格局，賣權OI大於買權OI之差距為六千餘口，賣權OI增量 明顯不足。周選方面，買權OI總量轉作大於賣權，目前選擇權多空呈 現拉鋸互不相讓。　　在選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在18,500點，賣權 未平倉最大量集中在17,000點。全月份未平倉量put/call ratio值由 1.24降至1.03。VIX指數上漲4.51至24.58。　　群益期貨表示，外資期現貨同步做空，自營商選擇權中性態勢，月 、周選仍為中性，整體籌碼面中性偏空格局。技術面上，台股季線由 支撐轉作壓力，目前在台股形成M頭空方型態下，短線台股轉以震盪 偏空看待。　　永豐期貨研調也指出，從技術面來看，台股出現長黑且失守季線， 短線上由於國際股市尚未止穩，烏俄局勢延燒，不宜隨意搶短低接。　　元富期貨表示，烏俄緊張局勢，以及各國對俄羅斯的經濟制裁，引 發台股動盪承壓，目前指數回測半年線支撐，在出現明顯止跌訊號或 重返季線前，短線以中性偏空看待為宜。

亞股23日皆震盪收紅，台股也開高走高，終場收復萬八大關，台指 期勁揚162點，收在18,042點，加權指數則上漲86點，收在18,055.7 3點，逆價差縮至13.73點。　　專家認為，技術面來看，短期多空趨勢較不明確，但中長期均線多 頭排列，有利支撐台股，靜待國際利空消息淡化，預期台股可望續強 。　　籌碼面上，外資23日對現貨賣超121.8億元，期貨淨空單則減少2, 684口、至17,119口。在自營商選擇權淨部位上，23日以買買權和賣 賣權作增量。近月選擇權籌碼為中性格局，賣權OI大於買權OI之差距 為一萬二千餘口，買權OI增量呈現不足。新開周選方面，賣權OI總量 大於買權，目前選擇權多空皆無明顯表態。　　選擇權未平倉量方面，買權未平倉最大量集中在19,000點，賣權未 平倉最大量集中在17,000點。全月份未平倉量put/call ratio值由1 .07升至1.24。VIX指數下跌2.18至20.07。永豐期貨研調認為，整體 選擇權籌碼面偏多。　　永豐期貨研調表示，台股技術面上短期多空趨勢較不明確，然中長 期均線多頭排列，有利支撐，待利空淡化後，預期台股可望續強。　　群益期貨則表示，台股23日呈量縮反彈態勢，外資期現貨中性布局 ，自營商選擇權中性偏多，月、周選中性不變，整體籌碼面中性格局 。台股技術面上季線支撐有守，目前待俄烏危機影響逐漸沉澱，短線 以區間震盪整理格局看待，台股將續作震盪打底，拉回可偏多看待。　　元富期貨認為，台股暫時止跌回升，重返萬八關卡並且反彈至季線 之上，終場以紅K棒作收。目前指數位於短中期均線糾結位置，若能 持續守穩季線關卡，則有利於後續多方反攻。

台股昨（23）日反彈，亞股皆為震盪收紅下，也呈現開高走高格局，終場收在萬八附近位置；期貨商表示，台股昨日盤勢呈現量縮反彈態勢，目前待俄烏危機影響逐漸沉澱，短線依舊以區間震盪整理格局看待後市。價差方面，台指期逆價差縮至13.73點，電子期逆價差縮至1.19點，金融期逆價差縮至0.5點。現貨部分，三大法人賣超105億元。在台指期淨部位方面，三大法人淨空單減少2,367口至4,463口，其中外資多單加碼且空單減碼，淨空單減少2,684口至17,119口；十大交易人中特定法人全月台指期淨空單減少1,790口至3,362口。外資現貨賣超、期貨淨空單縮減，自營商選擇權淨部位昨日以買買權和賣賣權作增量；近月選擇權籌碼為中性格局，賣權OI大於買權OI，差距為1.2萬餘口，買權OI增量呈現不足，新開周選擇權方面，賣權OI總量大於買權，目前選擇權多空皆無明顯表態。群益期貨表示，外資期現貨中性布局，自營商選擇權中性偏多，月、周選擇權中性不變，整體籌碼面中性格局；技術面上，目前季線呈現支撐有守，短線台股將續作震盪打底，盤勢拉回可偏多操作布局。元富期貨指出，就技術面觀察，台指期昨日呈現開高走高格局，暫時止跌回升、重返萬八關卡並反彈至季線之上，終場以紅K棒作收。目前指數位於短中期均線糾結位置，若能持續守穩季線關卡，則有利後續多方反攻，因此短線建議以中性區間看待為宜。永豐期貨認為，觀察選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在19,000點，賣權未平倉最大量集中在17,000點，全月未平倉量put/call ratio值由1.07升至1.24，VIX指數下跌2.18至20.07，整體選擇權籌碼面偏多。技術面來看，短期多空趨勢較不明確，中長期均線呈現多頭排列，有利支撐台股，待近期國際利空消息淡化後，預期後市可望續強。

在俄烏緊張關係遽升下，全球股市出現恐慌賣壓，台股22日開低走 低，失守萬八大關，台指期重挫334點，收在17,878點，加權指數則 收在17,969.29點，下跌252點，逆價差擴至91.29點。　　群益期貨分析師容逸燊表示，逆價差擴大，代表法人避險較積極， 看法較偏空，因盤勢較不好、避險需求增高所造成的現象。短線受烏 克蘭變數影響，3月美聯準會（Fed）升息1碼的機率，攀升到八成以 上，即因應地緣政治緊張，Fed一口氣升息兩碼的機率降低。　　容逸燊指出，緊盯俄烏情勢發展與美股能否止穩，後續留意美國經 濟數據PCE（個人消費支出物價指數）與CPI（消費者物價指數）公布 。而23日為周選擇權結算日，支撐在17,800點左右，月選擇權支撐則 在17,500點；值得留意是小台指期的散戶動向，再度較偏多操作，值 此之際，倘若指數再持續下跌，恐出現多殺多。　　22日籌碼面上，外資對現貨賣超386億元，期貨淨空單則略增319口 、至19,803口。在自營商選擇權淨部位上，目前並無明顯多空方向。 近月選擇權籌碼為中性格局，賣權OI大於買權OI之差距為七千餘口， 買權賣權OI增量皆為不足。周選方面，賣權OI往下履約價做翻移退守 ，目前選擇權多空皆無明顯表態。　　在選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在19,000點，賣權 未平倉最大量集中在17,000點。全月份未平倉量put/call ratio值由 1.25降至1.07。VIX指數上漲2.22至22.25。永豐期貨研調表示，整體 選擇權籌碼面偏空。　　元富期貨表示，受俄烏局勢緊張影響，台指期開低走低，失守萬八 關卡且跌破季線，雖有低接買盤進場，但仍不敵沉重賣壓，終場以黑 K棒作收。目前指數跌破短中期均線，在重回季線之前，短線以中性 偏空看待為宜。

台股昨（21）日受到美股上周五續弱影響，開盤再度開低測底，但在下檔18,100點附近支撐依舊強勁，盤中一路拉抬收斂跌勢，台指期隨同，終場小跌17點收18,210點，期現貨逆價差擴至11.49點。期貨商表示，新台幣目前出現止貶轉升跡象，目前在下檔支撐逐漸墊高下，短線拉回仍可偏多操作。在台指期淨部位方面，三大法人淨空單增加1,691口至6,133口，其中外資多單減碼且空單加碼，淨空單增加2,275口至19,484口；十大交易人中的特定法人全月份台指期淨空單增加2,101口至7,197口。昨日外資現貨賣超、期貨淨空單增加，自營商選擇權淨部位，目前仍以買買權為主要布局；近月選擇權籌碼為中性格局，賣權未平倉量（OI）大於買權OI差距為1萬餘口，買權OI增量皆為不足，周選擇權方面，買權賣權OI增量相去不遠，目前選擇權多空無明顯表態。永豐期貨認為，選擇權OI部分，買權OI最大量集中在19,000點，賣權OI最大量集中在17,000點，全月OI put/call ratio值由1.28降至1.25，VIX指數上漲0.72至20.03，整體選擇權籌碼面偏空。整體來說，台股昨日回測月線以小跌作收，目前位於各均線之上，下檔有季線支撐，短期仍需關注俄烏衝突，預估近期波動可能有增無減。群益期貨表示，外資期現貨同步做空，自營商選擇權中性偏多，月、周選擇權中性偏多，整體籌碼面中性格局；技術面上，台股仍收在各均線之上，目前續作三角收斂態勢，短線將隨量能放大走出明顯波段趨勢。元富期貨指出，就技術面觀察，受美股科技類股大跌所影響，台指期開低超過200點，雖一度向下跌破萬八整數關卡，但季線附近低接買盤進場拉抬，將跌幅收斂，終場以長紅K棒作收；目前指數力守短中長期均線之上，在跌破下檔支撐季線之前，短線建議以中性偏多看待。

隨著美股四大指數上周五（18日）凌晨收盤時呈拉回走弱，使得台股開盤旋即開低測底，但在下檔18,100點附近位置買盤湧入下，盤中一路收斂跌勢，終場台股收長下影線K棒。期貨商表示，目前俄烏情勢尚未明朗，短線仍待避險賣壓逐漸沉澱後，台股與台指期方能再隨量能放大往上挑戰前高。台指期淨部位方面，三大法人淨空單增加646口至4,442口，其中外資空單加碼超過多單加碼，淨空單增加762口至17,209口；十大交易人中的特定法人全月台指期淨空單增加243口至5,096口。上周五外資現貨買超、期貨淨空單增加，自營商選擇權淨部位，目前仍以買買權為主要布局；近月選擇權籌碼為中性格局，賣權OI大於買權OI差距為1.2萬餘口，買權OI增量明顯不足，周選擇權方面，賣權OI增量持續大於買權，目前選擇權下檔支撐逐漸墊高。元富期貨指出，就技術面觀察，台指期上周五呈現開低震盪走高格局，盤中指數上漲，緩解俄烏關係緊張所造成的影響，終場以長紅K棒作收；目前指數力守短中長期均線之上，在跌破下檔支撐季線之前，短線建議以中性偏多看待為宜。永豐期貨認為，選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在19,000點，賣權未平倉最大量集中在17,000點，全月份未平倉量put╱call ratio值由1.23升至1.28，期交所VIX指數小漲0.2至19.31，整體選擇權籌碼面仍對多方較為有利。整體而言，台股上周五開低走平留十字線，指數連三日力守18,200關卡，技術面整體有利多方上攻，但基於國際情勢仍不穩，投資人仍須留意震盪回檔風險。群益期貨表示，外資現貨中性布局，自營商選擇權中性偏多，月、周選擇權中性偏多，整體籌碼面中性偏多。技術面上，台股力守下檔各均線支撐位置，目前壓縮三角收斂逐漸往上，短線台股與台指期若拉回依舊可偏多操作。

美國1月通膨爆表，市場擔憂聯準會接下來可能採取激進的貨幣緊縮政策下，再加上上周五（11日）俄烏緊張情勢拖累美股重挫，後市月線及頸線是否有守，將是焦點。期貨商表示，台股大盤與台指期後市觀察量能、月線關卡、俄烏問題演變、台積電股價下檔是否有守等關鍵。上周五台指期淨部位，三大法人淨空單增加908口至3,565口，其中外資多單加碼且空單減碼，淨空單減少1,537口至19,022口；十大交易人中的特定法人全月份台指期淨空單增加1,139口至5,941口。上周五外資現貨買超、期貨淨空單大減，自營商選擇權淨部位，以買買權和賣賣權作增量布局；近月選擇權籌碼為偏多格局，賣權OI大於買權OI差距為4.9萬餘口，賣權OI增量仍較買權OI增量多，目前選擇權多方呈現表態。群益期貨表示，上周五外資期現貨同步做多，自營商選擇權中性偏多，月選擇權偏多態勢，整體籌碼面偏多格局；結構上，電子較金融類股強，目前底部支撐仍強勁，短線將視量能變化與俄羅斯、烏克蘭緊張情勢是否降溫等關鍵。元富期貨指出，就技術面觀察，台指期上周五呈現開低走高格局，受美國科技股重挫影響，指數開低超過百點，隨後在權值王台積電及金融類股止穩走揚的帶動下，跌幅逐漸收斂，終場僅下跌59點以紅K棒作收；目前指數持續站在所有中長期均線之上，但有地緣緊張問題干擾，操作宜以穩健為原則。永豐期貨認為，選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在18,500點，賣權未平倉最大量集中在17,000點，全月份未平倉量put/call ratio值由1.29降至1.26，VIX指數上漲1.4至17.49，整體選擇權籌碼面偏空；台股隨美股拉回，後續觀察量能、俄烏問題變化等關鍵。

台股8日延續前一日漲勢，惟尾盤在台積電（2330）賣壓湧出下， 終場萬八得而復失、並留上影線，收在17,966點，上漲66點，成交金 額略放大至3,159.7億元，台指期則上漲46點、收在17,942點，逆價 差擴至24.56點。　　市場關注焦點轉向周四美國將公布的1月CPI（消費者物價指數）數 據。由於台幣目前並無明顯走升、台股呈現電弱金強態勢，分析師普 遍預期，台股短線將在季、月線之間續作區間整理，指數將在萬八上 下震盪。　　元富期貨指出，台指期8日呈現大幅震盪格局，指數跳空開高後一 度突破萬八關卡，但上方十日線賣壓沉重，且權值王台積電尾盤大幅 下挫，使指數漲幅收斂，終場留長上影線作收。目前指數持續站在季 線之上，但在確認站穩之前，短線先以中性區間看待為宜。　　籌碼面上，三大法人8日買超2.52億元，然而外資對現貨賣超24.9 5億元，對期貨則是淨空單減少726口、至29,534口。　　在自營商選擇權淨部位上，目前並無明顯多空方向。近月選擇權籌 碼為中性格局，賣權OI小於買權OI之差距僅八百餘口，買權OI增量不 增反減。周選方面，賣權OI增量積極大增，目前選擇權下檔支撐墊高 。　　在選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在18,200點，賣權 未平倉最大量集中在17,000點。全月份未平倉量put/call ratio值由 1升至1.11。VIX指數下跌0.94至19.31。　　永豐期貨研調表示，台股收長上影線紅K，顯示上檔壓力仍大，市 場關注美國將公布的CPI數據，預期台股呈區間震盪整理機會較大。　　群益期貨也表示，外資期現貨持續中性布局，自營商選擇權中性態 勢，月、周選中性偏多，整體籌碼面中性格局。在台幣目前並無明顯 走升下，短線台股將在季、月線之間續作區間整理。

台股農曆年節過後開出紅盤，昨（7）日開高走高，終場加權指數上漲225點收17,900點，重返季線，成交金額放大到逾3,000億元；台指期上漲275點收17,899點，與現貨逆價差1.3點。期貨商表示，台股昨日量價齊揚，短線遇拉回可偏多操作布局，逢高宜注意操作風險。昨日外資現貨賣超、期貨淨空單縮減；自營商選擇權淨部位，目前以買賣權為主要布局，近月選擇權籌碼為中性格局，賣權未平倉量（OI）小於買權OI差距為6,000餘口，買權賣權OI增量依舊相去不遠。新開周選擇權方面，賣權OI總量呈現大於買權，目前選擇權多空拉鋸互不相讓。群益期貨表示，外資期現貨中性布局，自營商選擇權中性偏空，月、周選擇權仍為中性，整體籌碼面中性偏空。技術面上，台股去年大整理區間呈現支撐，目前在1月26日封關低點位置不破下，短線台股將在季線上下作震盪整理。元富期貨指出，就技術面觀察，台指期昨日呈現開高走高格局，指數跳空開高逾百點，但晶圓雙雄表現疲弱，拖累指數漲幅收斂，午盤過後在金融及傳產族群接連走高的帶動下，終場以大漲275點的紅K棒留下影線作收。目前指數重新站回到季線之上，在確認站穩季線之前，短線建議先以中性看待為宜。

台股24日受美股衝擊，早盤賣壓湧現，加權指數再度走弱，最低來 到17,682點，一度大跌逾200點，隨著權值龍頭台積電（2330）反彈 ，帶動指數翻紅，終場上漲89點，收在17,989點。　　惟外資淨空單增加1,126口、至27,141口，加上大買台灣50反一ET F，以及借券放空等動向，專家認為，外資短線心態中性偏空。　　外資現貨買超3.7億元，期貨淨空單則增加至27,141口。資深台股 分析師杜金龍表示，台股牛年封關倒數，接下來將有十天假期，外資 除了用期貨避險外，也大買台灣50反一ETF，加上借券放空等三大動 向，顯示外資短線對台股態度較為保守、或呈中性偏空。　　元富期貨指出，台指期24日呈現開低走高格局，早盤賣壓湧現，一 度大跌近200點，隨著低接買盤進場，電子權值領軍反彈，終場由黑 翻紅，以紅K棒留下影線作收，預期指數短線上可能持續在季線附近 震盪，在突破月線之前，以中性偏空看待為宜。　　在自營商選擇權淨部位，目前仍無明顯多空方向。近月選擇權籌碼 為中性格局，賣權OI小於買權OI之差距為五千餘口，買權賣權OI增量 相當。周選方面，賣權OI增量轉作積極，目前選擇權下檔支撐築起。　　在選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在19,000點，賣權 未平倉最大量集中在17,000點。全月份未平倉量put/call ratio值由 0.86升至0.93。VIX指數上漲0.24至19.97。永豐期貨研調表示，整體 選擇權籌碼面中性。台股近期雖相對美股抗跌，但若未來國際股市賣 壓持續擴大，操作上仍需提高風險意識。　　群益期貨則認為，台股周三即將封關多空觀望量縮，在24日台股測 底短撐低點不破下，短線台股仍以區間格局看待。

台股上周五（21日）受美股續跌拖累而下殺，早盤多空一度在萬八大關拉鋸後，午盤賣壓逐漸出籠，終場台股收在17,899點位置。期貨商表示，新台幣上周五明顯走貶，目前外資熱錢出現匯出跡象，短線台股與台指期將測試季線支撐。上周五台指期淨部位方面，三大法人淨空單增加1,636口至9,002口，其中外資多單減碼且空單加碼，淨空單增加1,140口至26,015口；十大交易人中的特定法人全月份台指期淨空單減少501口至9,835口。上周五外資現貨賣超、期貨淨空單增加，自營商選擇權淨部位，目前仍無明顯多空方向；近月選擇權籌碼為中性格局，賣權OI小於買權OI差距為4,000餘口，賣權OI略為往下履約價做翻移退守。周選擇權方面，買權OI增量積極大增，目前選擇權空方呈現表態。元富期貨表示，就技術面觀察，受到美股大跌拖累，台指期上周五呈現開低走低格局，盤中賣壓湧現，一舉摜破萬八大關，終場大跌329點、以黑K棒留下影線作收。指數短線可能進一步測試季線支撐，在尚未出現止跌跡象之前，短線建議以中性偏空看待為宜。永豐期貨認為，選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在19,000點，賣權未平倉最大量集中在17,000點，全月份未平倉量put╱call ratio值由1.1降至0.86，VIX指數上漲1.75至19.73。整體來看，台股上周五股匯雙殺，外資一舉倒賣400億元，爆量摜破萬八，加上近期國際股市殺聲隆隆，短期不排除再度向下回測季線支撐。群益期貨指出，外資短線期現貨同步做空，自營商選擇權中性不變，周選擇權中性偏空，整體籌碼面中性偏空；技術面上，台股萬八位置由撐轉壓，目前在小型M頭壓力呈現下，短線台股將測試去年12月底的起漲支撐位置。

台積電（2330）ADR股價13、14日連番改寫收盤新高，台積電17日 開盤氣勢如虹，旋即突破一年前歷史高點679元，最高觸688元，終場 收在683元，漲幅1.64％，帶動加權指數大漲122點，收在18,525.44 點，台指期上漲149點，以18,509點作收，逆價差縮至16.44點。

外資17日對台股現貨買超64.62億元，對期貨則是空單加碼超過多 單加碼，淨空單增加160口、至25,634口。三大法人則是對現貨買超 62.29億元，在台指期淨部位方面，淨空單增加699口、至7,890口。

證期雙照分析師翁偉捷指出，外資上個月轉倉後，淨空單部位維持 在約2.5萬口附近，但搭配在選擇權上的布局，外資對於台股不僅相 對保守，已開始出現偏空看待跡象，推測是對台股由台積電獨撐的結 構有疑慮，因而先做提防。特別是美科技股雖有反彈，但如費半、那 指未重返月、季線等觀察關卡，後續回檔的幅度有加大的可能，值此 之際，需更加謹慎以對。

在自營商選擇權淨部位上，17日以買買權和賣賣權作增量布局。近 月選擇權籌碼為偏多格局，賣權OI大於買權OI之差距為三萬餘口，買 權OI增量不增反減，賣權OI增量呈現積極，目前選擇權多方支撐墊高 。

選擇權未平倉量部分，永豐期貨研調指出，買權未平倉最大量集中 在19,000點，賣權未平倉最大量集中在18,300點。全月份未平倉量p ut/call ratio值由0.98升至1.11。VIX指數下跌0.05至16.91。

元富期貨表示，目前指數位於所有均線之上，且月線持續向上走升 ，在跌破月線支撐前，短線可以中性偏多看待。惟台股位於高檔，加 上市場擔憂本土疫情再起，大盤資金快速輪動，短線震盪加劇。

受美股四大指數上周四（13日）走跌拖累，亞股上周五全面走弱，台股早盤回測高檔區間下緣後，買盤便湧入台積電拉抬，終場台股小跌收市。期貨商表示，目前台股持續面臨前高壓力位置，但在台積電法說亮眼、買盤積極下，短線台股與台指期仍有機會持續往上攻高。在台指期淨部位方面，三大法人淨空單減少802口至7,191口，其中外資空單減碼超過多單減碼，淨空單減少223口至25,474口；十大交易人中的特定法人全月份台指期淨空單減少1,597口至5,023口。上周五外資現貨買超逾百億元，期貨淨空單縮減，自營商選擇權淨部位，目前以賣買權為主要布局；近月選擇權籌碼為中性格局，賣權OI大於買權OI差距僅一百餘口，買權OI增量呈現積極大增，目前選擇權多空拉鋸互不相讓。群益期貨表示，外資在近三個交易日連續買超逾百億元，自營商選擇權中性不變，月選擇權中性態勢，整體籌碼面中性偏多；技術面上，台積電上周五來到波段新高位置，目前在台股上周五低點支撐不破下，短線的拉回，仍可持續偏多操作布局。元富期貨指出，就技術面觀察，台指期上周五呈現開高走低格局，早盤在權值王台積電領軍下，一度攻上18,500點關卡，不過隨後有獲利了結賣壓出籠，終場下跌68點、以黑K棒留下影線作收；目前指數位於所有均線之上，且月線持續向上走升，因此在跌破月線支撐前，短線建議以中性偏多看待為宜。永豐期貨表示，選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在19,000點，賣權未平倉最大量集中在18,000點，全月份未平倉量put/call ratio值由1.11降至0.98，VIX指數上漲1.02至16.96，整體選擇權籌碼面偏空。不過，整體來看，台股上周五收長下影線黑K，呈現價跌量增，籌碼面外資連四買，考量台股高檔賣壓漸增，投資人宜做好停損停利及風險控管。

台股3日2022年開紅盤，加權指數不僅盤中以18,379點創歷史新高 ，終場也收在新高位置18,270點，台指期則是收在18,273點，上漲6 4點，轉為正價差2.49點，外資對現貨大買155.25億元，淨空單則維 持在2.5萬口水準。

分析師多認為，台股萬八能發揮支撐力道，看好元月及第一季行情 延續。

證期雙照分析師翁偉捷表示，一般來說，台指期逆價差有利於後市 ，而轉為正價差，短線恐有些波動，特別是台股在封關前已拉抬一波 ，指數有乖離較大之虞，可能醞釀翻轉，但即使出現回檔，也屬技術 性拉回，預期萬八整數關卡短線上有較強支撐，不易跌破，搭配籌碼 換手，是為健康回檔修正，行情可望延續至農曆年台股封關。只要萬 八能站穩，看好元月行情，整體第一季的作夢行情也可期待。

針對選擇權，自營商選擇權淨部位目前仍無明顯多空方向。近月選 擇權籌碼為中性格局，賣權OI大於買權OI之差距為一萬八千餘口，買 權賣權OI增量相去不遠。周選方面，賣權OI增量持續大於買權，目前 選擇權下檔支撐墊高。

在選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在18,300點，賣權 未平倉最大量集中在17,600點。全月份未平倉量put/call ratio值由 1.17升至1.18。VIX指數上漲0.7至15.17。永豐期貨研調表示，整體 選擇權籌碼面中性。

群益期貨指出，目前在買盤集中拉抬台積電下，短線台股仍屬創高 階段不變。外資對現貨連九買，自營商選擇權中性不變，月、周選中 性態勢，整體籌碼面則是中性偏多。技術面上，台股3日雖然出現上 影線K棒，但在目前量能明顯回升放大下，短線的拉回仍可偏多看待 。

元富期貨也表示，目前指數站穩所有均線之上，且短中長期均線呈 現多頭排列，在跌破月線支撐前，短線可以中性偏多看待為宜。

台股30日封關日行情，呈開高壓回格局，早盤開盤後便一路拉回震盪整理，終場台股以小跌作收年K線位置。期貨商表示，台股封關日遭受連假避險賣壓出籠，但強勢新台幣熱錢行情持續下，短線拉回後，台股與台指期依舊可偏多操作。

元富期貨指出，目前指數站穩所有均線之上，且呈現多頭排列，在跌破月線支撐前，短線建議以中性偏多看待為宜。

在半導體領軍下，台股期現貨昨（27）日同創歷史新高18,099點；期貨商表示，國內11月外銷訂單再創歷年單月新高，電子類股轉強，台股後續可以樂觀看待。

台指期昨日上漲111點收18,068點，與現貨正價差19.06點，淨部位方面，三大法人淨空單減少1,135口至7,167口，其中外資多單加碼超過空單加碼，淨空單減少1,196口至23,460口；十大交易人中的特定法人全月台指期淨空單減少265口至10,006口。

昨日外資現貨買超，期貨淨空單減少，自營商選擇權淨部位，目前仍無明顯多空方向。近月選擇權籌碼為中性偏多格局，賣權未平倉量（OI）大於買權OI差距為1.2萬餘口，買權OI略有減少；周選擇權方面，買權OI略為往上履約價做翻移退守，目前選擇權下檔支撐持續墊高。

永豐期貨認為，選擇權OI部分，買權OI最大量集中在18,300點，賣權OI最大量集中在17,000點。全月OI put/call ratio值由1.19升至1.26，VIX指數上漲0.52至15.35，整體選擇權籌碼面中性。

整體來看，外資現貨連五日買超，資金維持類股輪動，加權指數創歷史新高，但呈現價漲量縮格局，建議投資人仍須留意追高風險。

群益期貨表示，外資期現貨中性偏多布局，自營商選擇權中性不變，周選擇權中性偏多，整體籌碼面為中性偏多格局；盤面結構上，電子類股較強，短線待逢高獲利了結賣壓逐漸消化後，台股將再隨量能放大往上創高走高。

元富期貨指出，就技術面觀察，台指期昨日開高走高，電子權值股領軍上攻，指數再創歷史新高，終場大漲111點、以紅K棒作收；目前指數持續站在所有均線之上，且短中長期均線呈現多頭排列，在跌破月線支撐前，短線建議以中性偏多看待為宜。

台股昨（22）日呈現區間震盪格局，台指期早盤延續漲勢開高後，便一路橫盤整理，終場小漲37點收17,833點作收，與現貨正價差縮減至6.17點。期貨商表示，目前在年底耶誕假期、外資量縮下，台股續作高檔震盪整理，短線拉回仍可偏多操作布局。

台指期淨部位方面，三大法人淨空單減少1,992口至7,512口，其中外資空單減碼超過多單減碼，淨空單減少1,219口至24,194口；十大交易人中的特定法人全月台指期淨空單減少858口至9,734口。

昨日外資現貨買超、期貨淨空單縮減，自營商選擇權淨部位，目前並無明顯多空方向；近月選擇權籌碼為中性格局，賣權未平倉量（OI）大於買權OI差距為2,000餘口，買權賣權OI增量依舊皆為不足；新開周選擇權方面，賣權OI總量略大於買權，目前選擇權多空皆無明顯表態。

群益期貨表示，外資期現貨略為同步做多，自營商選擇權中性態勢，月、周選擇權呈現中性，整體籌碼面中性偏多。

技術面上，目前以內資主導的櫃買市場較為集中市場強勢，台股短線依舊仍屬量縮格局下，加權指數將以盤漲挑戰萬八。

元富期貨指出，就技術面觀察，台指期昨日呈現開高震盪格局，受美股反彈激勵，指數以上漲開出，不過隨後的買盤追價力道不足，壓縮指數漲幅，終場以黑K棒留下影線作收。

目前指數重新站回所有均線之上，在跌破下方月線支撐之前，短線建議以中性偏多看待為宜。

永豐期貨認為，選擇權OI部分，買權OI最大量集中在18,300點，賣權OI最大量集中在17,000點，全月OI put/call ratio值由1.15降至1.12，VIX指數下跌0.3至15.8，整體選擇權籌碼面中性。

整體來說，台股KD指標轉為黃金交叉，但量能持續低迷，市場觀望情緒濃厚，投資人可持續關注稍晚的美國PCE及GDP數據，將影響美股及台股表現。