富邦證券投資信託公司新聞| IPO贏家未上市股票交流網

長期以來投信投顧公會除致力於會員自律執行，以保障投資人權益 外，更積極投入投資人教育宣導活動，為擴大宣導共同基金正確理財 觀念與投資方式。

投信投顧公會今年度特別結合所屬投信公司及境外基金總代理人， 包括柏瑞投信、富蘭克林投顧、元大投信、統一投信、合庫投信、國 泰投顧、富蘭克林華美投信、復華投信、群益投信、貝萊德投信、富 邦投信及兆豐投信等，共同辦理大專院校「共同基金正確理財觀巡迴 講座」，希望協助大學生建立共同基金投資的正確觀念，甚至能透過 基金投資及早創造人生第一桶金！

投信投顧公會理事長劉宗聖表示，隨著網路科技發達，各式金融服 務介面推陳出新，改變了現代人的消費習慣與金錢價值觀，想要擁有 高品質的財富自由生活，有賴妥善的理財規劃，也因此世界各國都將 金融理財知識視為21世紀的關鍵生活知能，也是即將踏入社會大專學 子應厚植與必備的能力，以應對未來遇到的經濟挑戰。

劉宗聖強調，投資是理財規劃中重要的一環，在各類投資工具中， 共同基金具備投資多樣化、專業管理、流動性高、便於小額投資人參 與等特色，是十分適合投資入門者且可納入長期理財規劃的金融商品 之一，而定期定額投資方式因為門檻低、可以降低擇時風險等優點， 更是值得介紹給投資入門者的好方法。

為了協助大專學子及早建立正確投資理財觀念，以奠定未來生活規 劃的良好基礎，投信投顧公會特別規畫舉辦本次的大專院校巡迴講座 ，預計於今年底前巡迴全省17所大專院校舉辦23場次講座。

首波五場大專院校巡迴講座已於10月中開跑，從南台科大揭開序幕 ，隨後在淡江大學、朝陽科大、高雄大學與東海大學都舉辦了基金理 財講座，特聘請業界專家針對理財正確觀，以及共同基金定期定額投 資人生第一桶金等觀念與學生進行分享，同時也透過介紹基本的種類 、交易方式與費用等篇章，鼓勵學子及早開始理財規劃。

後續也將在臺南藝術大學、逢甲大學、東華大學、真理大學、銘傳 大學、文化大學、台灣師範大學、中國科大、台中科大、世新大學、 宜蘭大學、虎尾科大等學校舉辦基金理財講座，竭誠歡迎對共同基金 投資有興趣，有志及早做好人生各階段理財規劃的學生積極、踴躍參 與。

面對明年全球投資環境仍是充滿變數的挑戰，富邦投信特別推出台灣首檔結合台灣及美國兩大趨勢市場的多重資產基金「富邦台美雙星多重資產基金」，擁有新臺幣、美元、人民幣三大幣別、累積及配息級別，將於11月21日展開募集，提供投資人在市場低檔下的多重選擇，也正是投資人在後疫情時代、波動度加劇時點的理想資產投資工具。

對投資人來說，今年的市場操作難度相當高，年初到現在洗了多次三溫暖，從俄烏地緣政治動盪帶動油價高漲，到美聯儲啟動升息循環引發經濟衰退疑慮，今年可說是金融市場相對動盪的一年。

展望明年，富邦投信表示，全球投資環境還是充滿許多的變數，這些變數可能包括：各國央行貨幣政策不同調、成熟及新興市場GDP增長動能相對溫和等，而在預期投資報酬率偏向保守的前提之下，明年投資環境將會面臨更多挑戰。

富邦投信指出，選在此時推出「富邦台美雙星多重資產基金」，主要是希望同時滿足投資人對於高成長投資潛力、具備增益價值的產品需求。該基金囊括台灣與美國兩大市場的獨特競爭優勢，台灣的半導體實力是美國科技創新不可或缺的夥伴，而台灣供應鏈的靈活與優勢，正是美國科技的最佳供應商。因此，從全球經濟的角度來看，台灣及美國將是明年最具高成長潛力的投資市場。

富邦投信表示，該基金主要配置於台美兩大市場，美國比重為50至70%、台灣配置比重為30至50%，且主要投資於台美兩地的成長股與收益資產。因此，投資富邦台美雙星多重資產基金，除可望享有成長股的爆發力外，同時更可追求資產潛在的增值機會。

富邦投信建議，有固定資金需求的投資人，想追求持續性的現金流，可選擇配息級別；沒有定期資金需求的投資人，想將配息滾入再投資，參與更大潛在增值機會，則可選擇累積級別。

該基金設計除可月配息每月領息外，投資人還有機會享有因淨值增值所帶來的資本利得，為投資人建構較佳的收益配置。

近年來貿易戰、疫情、地緣政治等問題層出不窮，多重資產基金挾著多元化的資產配置、分散波動風險等優勢受到矚目。根據投信投顧公會資料顯示，截至9月底，境內多重資產基金檔數有47檔，規模為1,740.38億元，年成長達10.3%。

富邦、日盛投信將同步於11月21日募集多重資產型基金分別為「富邦台美雙星多重資產基金」、「日盛台灣多重資產基金」，加計10月成立的凱基未來樂活多重資產、宏利數位基礎設施多重資產兩檔基金，屆時境內多重資產基金檔數將突破50檔。

擬定於11月開始募集的兩檔多重資產基金都有投資台灣，日盛台灣多重資產基金主要投資境內發行的特別股、高股息股票及可轉換公司債等具息收的台幣資產；富邦台美雙星多重資產基金投資台灣比重則落在30%至50%間，擁有新臺幣、美元、人民幣三大幣別。

富邦台美雙星多重資產基金為台灣首檔結合台灣及美國兩大趨勢市場的多重資產基金，主要投資於台美兩地的成長股與收益資產，美國比重為50%至70%，囊括台灣與美國兩大市場的獨特競爭優勢。

在規劃配置上，股票占30%至50%、債券20%至40%、REITs 0至20%，除了可望享有成長股的爆發力外，同時更可追求資產潛在的增值機會。

富邦投信建議，有固定資金需求的投資人，想追求持續性的現金流，可選擇月配息級別；沒有定期資金需求的投資人，想將配息滾入再投資，參與更大潛在增值機會，則可選擇累積級別。

日盛台灣多重資產基金則是純投資台灣的第二檔國內多重資產基金，具有穩定高股息、與長期波動度低於大盤的投資優勢。

日盛投信指出，2022年市場灰犀牛事件層出不窮，全球股債市表現大幅震盪，台灣特別股及可轉債展現強大韌性，表現遠優於其他風險性資產，且長期以來台灣特別股及可轉債擁有較低的波動度，可作為穩健投資人及退休族群的最佳避風港。

今年高股息商品人氣旺，除高股息ETF外，投信發行七檔台股高股息基金，年初迄今，全體總受益人數超過80萬人大關，創下今年連續九個月正成長的佳績，投信法人表示，面對2023年投資變數大，建議投資人，定期定額拉長時間布局。

根據投信投顧公會統計至最新9月底，國內高股息產品多元，除有六檔高股息ETF外，高股息基金亦達七檔，包括新光、野村、元大、國泰、富邦等投信，均推出台灣高股息基金搶市，儘管下半年來台股跌跌不休，但以「價值投資」為理念的台灣高股息基金，今年以來的總受益人數只增不減，投資人數已達81萬975人，市場買氣不受台股低迷影響。

ETF方面，元大投信表示，投資人對於高股息ETF的買進，多從「價跌息更高」思考角度出發，以最具代表的國民ETF元大高股息為例，以往的單日淨申購金額創新高，多出現在台股重挫之際，又或是除息後股價下跌，如去年除息1.8元，也吸引低接資金進場。此外，高股息ETF買氣也不減，根據臺灣集中保管結算所資料，統計至10月14日，國泰永續高股息ETF的持股人數來到721,965人，較前一周增加超過1.4萬人，而元大高股息ETF則增加約2.4萬人，來到815,305人。

新光臺灣高股息基金經理人南震杰預估，第4季台股仍遇總經逆風，大盤維持大箱型整理格局，市場聚焦美國聯準會未來兩次的升息路徑，美國通膨變化、美國重量級企業獲利與明年展望，加上俄烏戰爭中的普丁態度等，將主導第4季及明年全球金融市場表現，特別是2023年全球經濟下滑，國內上市櫃企業獲利，恐不若往年強勁，若投資人僅是單純存股，布局之前宜停看聽，包括掌握個股獲利數字、股息配發政策等基本面變化，應該更審慎因應。

新光投信表示，2023年市場變數多，國際政經主導全球市場，在通膨、升息與經濟衰退陰霾揮之不去，預估第4季台股行情震盪，尤其是面對2023年的投資環境，投資心態宜謹慎操作，如果投資人擔心承受股市波動風險，長線布局台灣高股息基金，除享受高配息優勢，基金更能主動掌握台股低點進場契機。

台股資金充沛，臺灣證券交易所持續推出多元化ETF商品，以滿足投資人理財需求，今年截至9月底，已有16檔ETF新掛牌，20日還有群益台灣精選高息ETF（00919）、富邦全球ESG綠色電力ETF等兩檔新兵報到。

雖然今年股市受通膨、升息等衝擊而承壓，投資人仍青睞台股的高息優勢，不少投信亦推出聚焦股息的ETF，希望滿足存股族退休理財需求，近日完成募集的群益台灣精選高息ETF，募集規模逾30億元，發行價格為每單位15元。

上述ETF追蹤臺灣指數公司編製的臺灣精選高息指數，以國內上市櫃普通股為母體，從發行市值前300大股票中，篩選近四季稅後ROE為正數且符合流動性標準者，再依股利率大小排序選取前30檔作為成分股。此指數採股利率加權，並考量日成交金額作調整，設定個股權重上限10%、下限0.5%，每年成分股定期審核訂於5月及12月。

群益投信總經理陳明輝表示，金融市場震盪，在抵禦波動的配置中，高息資產具抗跌特性，且相對不受升息利空衝擊，或可為存股族提供長期穩健投資選擇，未來將持續規劃符合市場需要及趨勢的ETF。

因應全球暖化，減碳議題刻不容緩，世界各國紛紛宣示淨零政策目標，為維持經濟社會運作及生活品質，推動能源轉型似乎勢在必行，綠能投資趨勢受到關注，富邦投信近期募集完成全球ESG綠色電力ETF，發行價格15元。

上述ETF追蹤ICE FactSet全球綠能ESG指數，成分股來自全球與太陽能、風能、氫能、水力、地熱、生質能及儲能科技股票，每半年調整一次，主要篩選自由流通市值達1億美元、日均成交值達100萬美元，且綠能相關營收50%以上，並依晨星旗下SustainalyticsESG風險分數，剔除風險較高或無評分者，最後納入自由流通市值排名前35企業。

富邦投信認為，綠能同時具備各國政策支持、投資潛力大、長期需求明確等特質，是未來重要的投資趨勢之一。

上市ETF產品日益豐富，涵蓋股票、債券、不動產、商品原物料等資產類別，證交所近年更推出多元主題及ESG永續相關商品供投資選擇，各檔ETF介紹可參考證交所ETF專區的商品資訊（www.twse.com.tw/zh/ETF/list）。

因應全球暖化，減碳議題刻不容緩，世界各國紛紛宣示淨零政策目 標。為維持經濟社會運作及生活品質，推動能源轉型似乎勢在必行， 綠能投資趨勢也受到關注。

證交所表示，今年前9月已有16檔ETF新掛牌，10月即將再添兩檔新 商品，包括富邦投信近期募集的全球ESG綠色電力ETF（00920），預 計20日掛牌上市，發行價格為15元。

富邦全球ESG綠色電力ETF追蹤ICE FactSet全球綠能ESG指數，成份 股來自全球與太陽能、風能、氫能、水力、地熱、生質能及電池儲能 科技相關股票，每半年調整一次，主要篩選自由流通市值達一億美元 、日均成交值達100萬美元，且綠能相關營收至少50％以上，並依晨 星旗下Sustainalytics之ESG風險分數，剔除風險較高或無評分者， 最後納入自由流通市值排名前35企業。

富邦投信認為，綠能同時具備各國政策支持、投資潛力大、長期需 求明確等特質，是未來重要的投資趨勢之一，故推出相關ETF商品。 富邦投信也補充，以2022年7月底資料來看，ICE FactSet全球綠能E SG指數的投資產業類別分布，太陽能占比最高達29.2％，其次為風能 21.6％、電池及儲能科技21.6％、多元再生能源16.3％，水力、氫能 、地熱與生質能則分別占1％∼7％。

富邦全球ESG綠色電力經理人洪珮甄指出，歐美冬季用電需求高峰 即將到來，缺電問題迫在眉睫，短期先以石化與綠能並存的方式解決 過渡階段的缺電問題，長期目標依舊是積極發展綠能、降低排碳，並 且追求能源自主，在維持整體綠電產業偏多看待下，建議投資人逢低 長線布局相關ETF。

證交所表示，上市ETF產品日益豐富，涵蓋股票、債券、不動產、 商品原物料等資產類別，近年更推出多元主題及ESG永續相關商品供 投資選擇。各檔ETF基本介紹可參考證交所ETF專區的商品資訊。

富邦投信3日發布富邦入息REITs+（00908）ETF收益分配期前公告，10月預計配息金額為每單位新台幣0.223元，投資人最晚在18日前持有或買進，皆可參與這次配息。富邦入息REITs+（00908）經理人蘇筱婷表示，站在長期投資、定期定額、定期不定額的角度，在評價已修正下，欲參與除息的投資人可趁目前市場處於相對低點之際積極布局。

蘇筱婷指出，這次富邦入息REITs+（00908）ETF配息主要來源，為該ETF今年5月成立以來至9月底參與成分股除息所得的現金股利，且今年成立以來截至9月底，該ETF追蹤指數投資組合所有成分股已配發季股利。由於該ETF的配息頻率為每年4次，但每次配息的金額有所不同，之後的配息，除將因ETF參與成分股領息狀況而有差異之外，配息率也將受價格、單位數變化影響。

市場預期，大多數的房地產投資信託基金有望在今年下半年和明年，維持良好的基本面和不斷上修的收益預期，同時迄今為止，通膨上升對房地產市場的負面影響不大。蘇筱婷認為，上市股權型REITs ETF是一般投資大眾或小資一族能夠輕易涉足不動產投資的利器，不用花大錢購入實質的不動產並花費成本與心力管理。透過REITs上市股權的運作方式，全體ETF的投資人即可類似小額團購全球不動產般，一起當起全球的包租公與包租婆。

今年前三季，標普500指數跌幅近25％，盤面上力抗景氣逆風的產 業僅能源股及公用事業股等，能源股上漲達三成，受惠油價上揚盈餘 支撐上漲，而公用事業股則下跌8.6％，仍控制在一成以內，包括電 力事業、輸配電等公司因通膨轉嫁能力高，獲利穩健、現金流量充裕 等，展現穩定投資、抗景氣逆風特性。投信法人指出，公用事業宜納 入資產核心，因應全球金融動盪持續期。

第一金水電瓦斯及基礎建設基金經理人林志映指出，升息導致今、 明年景氣降溫經濟下修，非必須消費、科技、通訊、不動產需求受干 擾，股價修正壓力大，公用事業受惠電力、瓦斯、用水等剛性需求， 無懼景氣衰退期。

林志映指出，這波公用事業因全球恐慌急殺遭到賣出，不過公用事 業同時展現收益高品質、通膨轉嫁能力佳、防禦與成長兼備等特性， 反倒提供逢低價值投資機會。

富邦投信投資策略師徐翊達表示，為了減少溫室氣體排放或解決全 球變暖，以達成「去碳」目標，全球在環境綠化技術方面的投資持續 成長。全球綠色電力投資新趨勢在電池與儲能科技、太陽能及風能、 其他替代能源方面皆處處是商機。

野村全球基礎建設大未來基金經理人高君逸表示，基礎建設類股擁 有強大自由現金流量，吸引價值型投資人的目光。

美盛基礎建設價值基金經理人尼克．蘭利表示，基礎建設和公用事 業產業提供的是日常生活必需的服務，營運受到景氣循環波動的影響 較輕，加上多數基礎建設或公用事業公司受到法令監管或有長期契約 支持，具備通膨轉嫁機制，各國朝低碳經濟轉型政策持續發力，看好 基礎建設和公用事業類股將延續強勢表現。

華南永昌實質豐收組合基金經理人申暉弘指出，建議可趁勢布局實 質資產，如REITs、基建、公共事業，打造長遠現金流。且根據資料 顯示，在通膨升溫期間，實質資產類型相對抗跌，且因為有穩定現金 流的挹注，價格表現也比其他類型資產為佳。

臺灣證券交易所等四大單位合辦年度ETF競賽，共五個獎項，第3季暫列排名出爐，ETF發行貢獻獎由中國信託投信取得領先，富蘭克林華美、富邦、兆豐、國泰等四家並列第二名。據證交所統計競賽成績，截至第3季底，台股ETF交易貢獻獎、台股ETF交易進步獎分別由凱基證券台北分公司、玉山綜合證券數位分公司暫居首位；台股ETF總貢獻、台股ETF造市獎由分別由元大證券、永豐金證券暫列第一。

ETF發行貢獻獎則由今年來已發行三檔ETF的中信投信暫時居冠，已發行兩檔ETF的四家投信並列第二。其中，富邦投信上周募集富邦全球ESG綠色電力，今年全年發行ETF檔數可望追上中信投信。

證交所、證券商公會、投信投顧公會及期貨商公會自2014年起共同舉辦ETF競賽，主要目的是鼓勵發行人以及證券經紀商持續推廣ETF商品。

重量級台股ETF將進入除息尖峰期，元大高股息、永豐臺灣加權、富邦臺灣優質高息等六檔拍板將於19日除息，以昨（3）日收盤價計算的單次殖利率，由元大高股息以8.18%最高，富邦臺灣優質高息以5.48%排名第二，永豐臺灣加權第三。

元大高股息到昨天規模達1,439.7億元，為國內僅次於元大台灣50的第二大台股ETF，統計至9月底的受益人數76.6萬人，則是投資人最多的ETF，每年除息都是台股ETF重頭戲。

元大投信昨天公告元大高股息今年度第一階段收益分配評價結果，預估每受益權單位配息2.1元，為成立以來首次「破2」，除2008、2010這兩年的配息是累積至次年度發放外，2011年至2022年已連續12年配息，而今年將挑戰連12年填息紀錄。元大將於17日公布實際配發金額，18日為除息前最後買進日，19日除息，11月22日發放配息。

根據集保結算所資料，元大高股息今年以來受益人數增加逾20萬人，並自6月2日起連續85個交易日淨申購，顯示投資人不怕台股下挫，相信「價低息更高」的進場機會，持續將元大高股息等高息ETF列入存股標的，同時也反映在投信法人近期連續買超台股。

永豐投信昨天也針對三檔台股ETF發表期前公告，永豐優息存股、永豐台灣ESG、永豐臺灣加權的配息金額分別為0.141元、0.208元、2.61元。其中，永豐優息存股是成立滿90天後，首次雙月配息，永豐台灣ESG則是季度配息，永豐臺灣加權是市場上唯一追蹤臺灣加權指數的ETF，這次是成立以來第11次配息。

富邦投信有兩檔台股ETF將在19日除息，包括富邦臺灣優質高息、富邦臺灣中小，分別配息0.905元、0.926元。此外，富邦投信昨天公布富邦入息REITs+收益分配期前公告，10月預計配息金額0.223元。

「綠色商機」儼然成為全球投資新趨勢，一網打盡全球綠電受惠產業的「富邦全球ESG綠色電力（00920）ETF」，將於10月3日正式募集，可說是現階段混沌不明市場的一盞明燈，最低只要15,000元即可參與綠電兆元商機，跟上投資新浪潮。

富邦投信投資策略師徐翊達表示，為減少溫室氣體排放或解決全球暖化，以達成「去碳」目標，全球在環境綠化技術方面的投資持續成長。全球綠色電力投資新趨勢在電池與儲能科技、太陽能及風能與其他替代能源方面，處處是商機，電池與儲能科技方面兆元商機已起飛，投資人可多加關注。

富邦全球ESG綠色電力ETF經理人洪珮甄指出，基於綠電投資的大趨勢下，富邦投信推出台灣第一檔具備ESG概念的綠能ETF，用3G+E的投資心法抓住綠電兆元商機，第一個G為Global，也就是布局全球綠電產業龍頭，直接掌握行業領先競爭力；第二個G為Government，意即投資跟著政府政策走；第三個G+E為Green+ESG，透過ESG評鑑投資永續經營企業，迎合全球投資潮流，投資真正永續經營的綠電企業。特別是受到近期聯準會堅定鷹派立場的影響，市場瀰漫悲觀情緒，此時選擇綠色能源+ESG，更能接軌國際投資大趨勢。

「富邦全球ESG綠色電力ETF」追蹤指數為ICE FactSet全球綠能ESG指數，成分股配置全球與太陽能、風能、氫能、水力、地熱、生質能及電池儲能科技相關的行業。再參考歐盟「可持續金融分類方案」，聚焦66個綠能相關產業，綠能營收至少占50%的企業，並納入晨星旗下Sustainalytics提供的ESG風險分數，剔除高風險的危險企業，挑選自由流通市值排名前35的大型企業。洪珮甄表示，「富邦全球ESG綠色電力ETF」不只是投資目前最受矚目的綠電，同時是帶有永續經營概念的綠色電力，值得投資人超前部署。

台股近期走跌，一度失守13,800關卡，創21個月新低，半導體類股重摔，投資人卻勇敢加碼台灣半導體ETF，根據集保統計，上周國內四檔半導體ETF受益人數達24.9萬人，且從8月26日以來四檔半導體ETF受益人數更連續五周出現正成長。

新光臺灣半導體30ETF基金經理人王韻茹表示，半導體類股的股價及本益比，目前均出現不小的修正，台灣半導體產業這波庫存調整下來，各次產業景氣分明、各家業績強弱有差，唯上游晶圓代工景氣強，基本面有撐，IC設計、半導體封測營運表現不弱，預估本次半導體景氣周期調整後，車用半導體，未來具強勁成長需求，市場的爆發潛力更大，台廠供應鏈商機有望大增，台灣更成為全球半導體投資的首選之地。

王韻茹分析，目前國內半導體ETF均出現大幅回檔，投資價值已然浮現。短中期來看，分別有物聯網、AI運算、電動車與自駕車、車聯網、元宇宙等成長題材，長線更看好第三代、第四代的半導體技術革命推進下，所帶來的產業新商機題材，尤其是車用半導體市場。

根據麥肯錫今年4月發表報告指出，全球車用半導體市場未來具備高度成長性，車用晶片市場規模將從2021年的420億美元，到2030年成長至1,250億美元，年複合成長率將高達13%，相關車用商機包括電力控制、環境感知、車聯網、座艙影音、整合中控等系統，以及功率半導體、資通訊模組、AI晶片等需求，將大力驅動車用半導體產業成長。

展望半導體產業後市，富邦投信指出，部分半導體終端使用裝置已正式進入庫存調整周期；根據大和預估，此波庫存調整將持續三至四季，直至2023年上半年，此外，半導體循環周期的末期通常伴隨著高庫存及營收轉負成長，觀察歷史經驗，半導體抵達循環周期末期時，通常也預警股價底部即將浮現，若庫存去化順暢，將有望於明年重啟新的庫存循環，並迎接下一波向上的景氣。

王韻茹建議，在科技產業持續轉型升級的強勁驅動下，不少半導體次產業的未來仍呈現欣欣向榮，有望驅動台灣半導體市場前景暢旺，建議投資人可趁ETF股價見低後，分批進場布局，或定期定額方式持有，更能有效降低投資成本，長期存股也可累積較低成本的季配息資產。

近年來氣候變遷，帶動全球邁向低碳經濟，「綠色投資」成為口耳 相傳的重要題材，「綠色商機」儼然變成投資新趨勢。一網打盡全球 綠電受惠產業的「富邦全球ESG綠色電力（00920）ETF」，即將於10 月3日正式募集，最低只要1萬5千元即可參與綠電兆元商機。

富邦投信投資策略師徐翊達表示，為了減少溫室氣體排放或解決全 球變暖，以達成「去碳」目標，全球在環境綠化技術方面的投資持續 成長。全球綠色電力投資新趨勢在電池與儲能科技、太陽能及風能、 其他替代能源方面皆處處是商機。電池與儲能科技方面兆元商機已起 飛，2021年電動車銷售，較2020年成長108％；鋰電池2025年全球規 模有望達新台幣2.8兆元，較2020成長84％；2021年全球儲能新裝機 規模年增長72.4％。

富邦全球ESG綠色電力ETF經理人洪珮甄則指出，基於綠電投資的大 趨勢下，富邦投信推出台灣第一檔具備ESG概念的綠能ETF。該ETF追 蹤指數為ICE FactSet全球綠能ESG指數，成分股配置全球與太陽能、 風能、氫能、水力、地熱、生質能及電池儲能科技相關之行業。篩選 邏輯首先從全球25個國家（不含中國、俄羅斯）共計31個交易所，篩 選市值需大於1億美元、3個月平均成交金額大於100萬美元之企業。 再參考歐盟「可持續金融分類方案」，聚焦66個綠能相關產業，綠能 營收至少占50％的企業，並納入晨星旗下Sustainalytics提供之ESG 風險分數，剔除高風險的危險企業，挑選自由流通市值排名前35之大 型企業，其他權重限制包括「能源轉型之公用事業」檔數不超過10檔 ，合計權重不超過20％，此外，ESG風險等級加權之自由流通市值權 重，單一成分股權重上限10％。

近期全球股市震盪回落，拖累醫療保健等防禦型類股回檔修正。投信法人表示，美國升息環境已確立，醫療保險類股在升息期間表現相對強勢，可多留意生技相關基金投資契機。

觀察近一季投信發行生技相關基金表現，國泰全球基因免疫與醫療革命ETF、富邦基因免疫生技ETF、群益那斯達克生技ETF、安聯全球生技趨勢全球關鍵生技基金等十檔績效在一成以上，表現出色。

群益NBI生技ETF（00678）經理人曾盈甄表示，生技領域投資熱度不減，包括藥物與醫材的潛在明星產品開發研發支出金額持續擴大並創新高，料將有利於未來的投資併購活動，產業具長期投資價值下，股價也將受到提振。其次從評價面分析，現階段醫療保健股本益比低於美股大盤，接下來也有多場重量級醫療研討會登場，相關臨床成果與商機議題有望釋出，在價值面與題材面加持下，中長期表

現並不看淡。

台新醫療保健新趨勢基金經理人黃俊晏表示，在全球高齡化及肺炎疫情擴散下，生技產業需求有增無減，如去年以來在疫情籠罩下的表現，生技產業相對具有韌性，高盛證券就預估，醫療產業2019至2022年的每股盈餘年複合成長率都有一成的實力。

疫情亦加速新藥研發的進度，研究機構Evaluate Pharma預測，2026年全球處方藥支出將上看1.4兆美元。

看好綠能產業發展趨勢，富邦投信預計將於10月初募集台灣第一檔具備ESG概念的「富邦全球ESG綠色電力ETF」，該ETF已於9月13日獲准募集，一網打盡淨零轉型的投資機會，成為參與ESG綠電的最簡便投資管道。

富邦投信指出，政策清晰、投資巨大、長期供不應求，只要有一樣就是投資界的明日之星，而綠能產業結合這三大利多。綠能科技包括一般人所熟悉的太陽能、風能等綠電、還有因提高綠電所衍生的儲能設備及電網建置，更有因應移動革命的電動車相關科技發展。

富邦投信表示，該ETF追蹤的ICE FactSet全球綠能ESG指數，成分股配置全球與太陽能、風能、氫能、水力、地熱、生質能及電池儲能科技相關的行業。公司範圍從台灣到全世界，富邦全球ESG綠色電力ETF可說是一網打盡淨零轉型的投資機會。

根據今年7月底的資料，ICE FactSet全球綠能ESG指數的投資產業類別，太陽能類別占比最高達29.2%，其次為風能占21.6%、電池及儲能科技占21.6%、多元再生能源占16.3%，水力、氫能、地熱與生質能分別占1~7%。富邦投信表示，綠色電力不是只有大家很熟悉的太陽能、風能等，還包含穩定供電所需的電池儲能科技，此外，投資追求的是企業永續經營的長期價值，因此ICE FactSet全球綠能ESG指數也將ESG風險分數納入篩選邏輯中，因此，「富邦全球ESG綠色電力ETF」不只是投資目前最受矚目的綠電，同時是帶有永續經營概念的綠色電力。

綠能投資將是未來10年的投資大趨勢，「富邦全球ESG綠色電力ETF」是參與ESG綠電的最簡便投資管道。

今年來全球股債市震盪，多數投資人資產部位陷入賠多於賺窘境，隨時間將步入第4季，如何逆轉勝攸關年度績效。調查國內十大投信對第4季基金投資推薦，美股、投資級債券同列最高票數，其次為多重資產，科技股排第三，位於新興市場的台股退出前三名，可見法人機構認為第4季風險與機會並存，投資人須謹慎布局。

據投信投顧公會最新統計，截至7月底，國內資產規模前十大投信公司為元大、國泰、群益、富邦、中國信託、復華、安聯、凱基、柏瑞、台新。

美國聯準會主席鮑爾將抗通膨視為第一要務，不惜經濟衰退也要升息態度愈趨明顯，代表保守勢力的投資級債券在第4季推薦基金調查中，罕見獲得八票的最高票，與美股並列第一，第二為獲六票的多重收益，第三為獲五票的科技股。

綜合投信法人看法，美股雖有經濟衰退風險，但在主要投資市場中仍有相對優勢，科技成長股經過修正後，適合做為長線布局標的，推薦多重資產基金原因是可透過基金經理人靈活調配不同類型基金，獲取抗跌爭漲機會。

群益投信投資長李宏正表示，即將進入今年最後一個季度，金融市場震盪未歇，面對機會與風險兼具的投資環境，建議可關注「GOOD投資好主題」，G代表Global Innovator科技創新財，因即便經濟活動受影響，卻無礙科技創新發展，投資人可瞄準科技創新領頭羊的美股、受惠人口老化趨勢的生技股、全球科技角色吃重的台股。

O代表Outstanding performer上漲潛力財，以具經濟轉型題材與政策利多的印度和中國最值得留意，以及Opportunity收益機會財，包括次順位金融債、特別股、債券ETF；D代表Diversify多重資產配置基金，投資人可更省時省力達到投資效益。

儘管法人多數認為景氣具衰退疑慮，但科技股仍穩居推薦前三名榜單。安聯投信分析，成長股在今年升息環境中承受較大賣壓，但利率上揚利空已陸續消化，結構性成長題材仍具備長線投資吸引力，例如人工智慧、主題趨勢等具備破壞式創新利基標的可擇機介入。

至於通膨、升息及景氣的預期調整，將使市場維持較高波動，建議布局高評級複合債券或彈性操作的債券組合可提供投資組合下檔支撐。

近日儘管聯準會（Fed）官員鷹派言論滿天飛，資產價格波動頻頻，不過在利率風險未創新高、景氣前景仍不確定下，部分資金選擇回補投資級債以訴求穩健配置，近三月又以金融次順位債表現最為抗跌。市場法人表示，金融次順位債產業基本面穩健，有助抵禦市場波動，且殖利率水準又較一般投資級債具吸引力，有望吸引資金目光。

群益全球策略收益金融債券基金經理人徐建華表示，就整體市場來看，儘管美國就業市場邊際放緩，但仍具有韌性，通膨雖然有觸頂滑落現象，但整體物價壓力猶存，政策緊縮周期料仍會持續至明年，因此在緊縮政策持續、增長趨緩的環境下，消費行為與投資信心可能受到影響，短期來看，金融資產價格波動可能持續，而投資級債因資產品質較佳，收益水準也具吸引力，可望吸引訴求穩健投資的資金。

徐建華指出，投資級債中的金融次順位債，在息收上又較一般投資級債更具吸引力，以指數來看殖利率近6.24%，加上存續期也明顯較短，利率敏感度較低，在不排除利率仍可能上行的環境下，較能抵禦利率風險，再者，就產業角度而言，金融業基本面穩健，即使2020年以來疫情為許多國家帶來短期的經濟衰退，不過銀行體系仍舊保持正常運作，即使現階段面臨貨幣政策緊縮及國際地緣紛爭，發債機構仍維持體質穩健且信評位處相對優勢，投資人不妨適度留意，作為在當前市場因應升息趨勢與其他不確定性波動的穩健投資。

富邦投信對全球投等債市後市看法謹慎樂觀，因經濟增長逐漸放緩與通膨逐漸下滑，整體央行升息循環幅度仍有限的。目前美國利率期貨市場預期Fed將在2023年初期結束升息，並在下半年開始降息。過往經驗來看，升息循環尾端常是利率相對高點，將有利全球投資等級債券表現。

美國通膨、升息議題升溫讓全球股市波動加劇，連ETF也受波及。但觀察近一季海外原型ETF表現，仍有15檔維持正報酬，其中有四檔漲幅逾10%，分別是FT潔淨能源（00899）、國泰基因免疫革命、富邦基因免疫生技、群益NBI生技，生技與科技雙技ETF表現出色。

市場法人表示，科技及生技類股具有獲利表現穩健、產業成長動能及題材不斷的優勢，後市仍值得期待，建議投資人透過相關ETF進場布局。

群益投信表示，美國總統拜登8月簽署價值約520億美元的晶片法案（CHIPS-plus），讓科技股成為多頭焦點。科技類股具有獲利表現穩健、產業成長動能及題材不斷的優勢，而升息也帶動資金兩大流動趨勢，一是對於升息循環的預期，資金將持續從債市流向股市，二是美元走強，可望使資金從原物料市場移往受惠景氣復甦的成長型類股，兩大趨勢皆利於美國科技、生技等產業中長線表現。

群益NBI生技ETF經理人曾盈甄表示，生技領域投資熱度不減，對潛在明星產品開發，包括藥物與醫材研發支出金額持續擴大並創新高，有利於未來投資併購活動，股價受到提振。其次從評價面分析，現階段醫療保健股本益比低於美股大盤，接下來也有多場重量級醫療研討會登場，相關臨床成果與商機議題有望釋出，在價值面與題材面加持下，中長期表現並不看淡。

此外，世界人口老化速度漸增，預期2022至2030年間，全球照護支出將超過15兆美元，當中以癌症用藥最大，其次為自體免疫疾病與糖尿病用藥，其餘如失智症用藥等同樣也具龐大的潛在商機，相關產業未來成長空間極大，生技醫療類股的中長期多頭趨勢不變。

富邦投信也表示，放眼中長期生技產業仍具有諸多投資誘因；近期尖端技術臨床實驗持續傳出佳音，搭配目前產業評價倍數位於歷史下緣，大型藥廠有望開始進行策略併購，將提振投資人信心。富邦基因免疫生技專注於尖端醫療技術開發企業，舉凡近期熱門的基因醫療、癌症醫療類股皆涵蓋於成分股中，建議投資人可透過定期定額參與產業中長期發展趨勢。

受到全球股市明顯回檔整理影響，越股今年來也同步拉回，近月已 止跌並持續反彈中，儘管越股短期不免會受美股及全球股市走勢干擾 ，但法人表示，就中長期角度觀之，越股基本面佳、具潛力，且往年 第四季通常為越股傳統旺季，歷年平均季報酬率為全年最高，逢回可 布局。

對於越股後市展望，中國信託越南機會基金經理人張晨瑋表示，從 流動性觀察，越南指數自8月開始，已漸脫離前七月低氣壓，惟近期 仍受全球經濟與消息面影響而震盪；長期來看，因越南基本面良好、 政策刺激發上加上本益比偏低，對投資人而言相當值得布局。

根據世界銀行的預測，越南製造業的韌性及服務業的強勁反彈，成 為越南經濟復甦的驅動力，預估越南今年GDP成長率將來到7.5％、明 年為6.7％。張晨瑋指出，目前越南政府不斷祭出利多政策刺激經濟 及激勵當地發展，長期來看是越南是相當具爆發力的國家，因此看好 其後市表現。

日盛越南機會基金研究團隊表示，越南股市在今年前七月充分反映 了利空消息而走弱，8月以來出現亮眼反彈，至8月29日約有6％的漲 幅，相較其他亞洲國家股市漲幅更加突出。

目前的越南經濟基本面仍然強勁，越南工商部預期若第三季及第四 季工業生產指數分別上漲9.8％和10.3％，加上上市公司利潤，預計 將保持良好增長，企業第三季的業績成長表現或將遠超市場預期，股 市表現仍可期。

富邦投信統計2007∼2021年富時越南30指數平均月報酬，發現越股 淡旺季效應顯著，往年第一季皆為淡季，歷年平均季報酬率僅1.5％ ，為全年最低；第四季則為傳統旺季，歷年平均季報酬率達7.2％， 為全年最高。

富邦越南（00885）ETF經理人楊貽甯楊貽甯指出，目前越股已重回 到季線之上，流動性回升至三個月水平，越股歷經前波修正後，短線 再大跌機率不高，長線看好投資潛力。

歡慶父親節檔期，富邦人壽、北富銀、富邦投信三強聯手推類全委投資型保單，協助爸爸們更有效率地守護資產。今年全球面臨通膨與利率的雙高環境，股市大幅修正，資產縮水對有投資的爸爸相對很有感。

富邦人壽表示，當股市出現大幅下跌，對長期投資的爸爸來說，是一個好機會，不過在市場劇烈震盪中，如何看對趨勢、選對標的、掌握最佳的進出場時機，並不容易，建議同時要顧家庭與拚事業的爸爸們，將投資的事交給專家，透過類全委投資型保單，達到長期資本增值及穩健的風險調整，每月定期提解，保障與投資兼具，讓爸爸多一些時間陪家人，享受富足優質的生活。

富邦投信認為，投資一定有風險，但今年最大的風險來自於不投資，因為什麼都不用做，通膨就已經降低消費者的實質購買力了。面對投資，富邦投信提出3點建議：一、做好資產配置；二、選擇高股息商品；三、投資未來趨勢產業。富邦投信進一步指出，股市近期大幅修正，已先行反應通膨或經濟疲軟的利空因素，預估9月劇烈升息機率不大，通膨可能慢慢回落，相對是較佳的進場時機點

有鑑於此，富邦人壽攜手富邦投信，針對投資型保單「享鑽一生」推出連結富邦投信代操的「富優退月提解全權委託投資帳戶」，於台北富邦銀行、日盛銀行、日盛證券及富邦證券全台營業據點銷售。

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