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今年以來越南股市對內受產業因素衝擊，對外受國際政經情勢的影 響，呈現下跌的格局，然在越南股市走跌後，外資卻呈現買超情況。 即使越股今年表現不佳，然在經濟正常化及政策支持下，法人持續看 旺越南經濟後市，越股中長期可望受惠。

胡志明證券交易所指數（VN Index）今年以來一度下跌近兩成，日 盛越南機會基金研究團隊表示，越股之前下跌主要是因越南政府中央 指示加強對於證券市場、金融信貸市場的違法行為的稽查，包括FLC 集團、新皇明集團的負責人都被收押並取消違法違規交易，以及嚴查 地方政府與開發商之間土地開發項目不合規的交易等，使得投資人風 險意識提高，成交量也受到壓抑。

越股下跌讓越股對外資更具吸引力。富邦投信表示，今年第一季外 資主要站在賣方，但外資在連續超過六個月賣超後，在4月時已轉而 買超，4月外資買超約3.4兆越南盾，累計至5月中旬買超總金額達約 5.3兆越南盾。

越南企業獲利及經濟數據的基本面表現穩健。截至5月10日止，近 95％越南上市公司已公布第一季企業財報，越南上市公司淨利年比成 長33.2％，成長幅度優於2021年第四季的成長率14.4％，而越南前3 0大企業今年第一季淨利年比成長23.6％，也較上一季表現佳；從產 業類別來看，主要貢獻來自銀行、化學及食品加工。亮眼的企業財報 將有利於後市越南股市表現。

近期越指已出現止跌反彈，中國信託越南機會基金經理人張晨瑋表 示，越南經濟逐漸走出疫情陰霾，也已恢復開放國際觀光與諸多國際 航線。航線重新開放及出口持續成長帶動下，預期國內生產毛額（G DP）成長為7％，有望回到疫情前水準。

5月常被視為是投資市場的「5窮月」，今年全球股市飽受通膨與經濟衰退的焦慮而普遍走跌，僅少數股市能夠逆勢上揚。根據CMoney資料統計，境內海外股票基金5月以來漲幅前十大基金，以三類型為主，包括陸股反彈帶動的中國基金、原物料上漲助攻的原物料相關基金與巴西為主的拉丁美洲股票基金。

瀚亞巴西基金經理人王亨表示，巴西股市今年逆風而起，聖保羅指數年初以來上漲超過5%，主要反映三大利多，包括通膨與原物料價格上漲、貨幣里耳升值、股市估值仍偏低且俄烏戰爭後占MSCI新興指數權重調高等，吸引國外資金流入。

王亨分析，巴西股市結構中原物料相關占比超過四成，受惠於通膨與原物料價格上漲，在全球通膨及需求帶動下，投資人將原物料、拉丁美洲等股市資產，視為對沖通膨或對沖俄烏戰爭的標的。其次，里耳匯率是推升巴西股市大漲的主因，受惠於原物料出口火熱，擴大貿易順差，里耳今年升值幅度也優於其他新興貨幣。

此外，俄烏戰爭後俄羅斯遭到MSCI新興市場指數剔除，巴西股市目前權重自今年1月底增加1.3%，來到5.93%，也因此引導被動式資金流入巴西股市。

瀚亞投資建議，在美元升值且聯準會升息壓力下，通膨可能在下半年見頂並轉趨緩，大宗商品、能源想要複製上半年漲勢並不容易。建議投資能源、原物料相關資產，須留意波動風險，或作為對沖通膨、對抗原物料上漲的資產之一；而中國或巴西股市估值仍偏低，下檔風險有限，但仍建議以長線定期定額投資為主。

富邦投信指出，富邦大中華成長基金目前重點配置於新能源產業、汽車電子、地產產業鏈及航運，所以整體在5月這幾個行業出現反彈時，有相對好的表現。展望後市，解封及防疫政策仍是影響經濟復甦的關鍵，如果防疫政策能逐漸放鬆，陸港股因為基期已經在相對低檔位置，後續反彈的力道也較能期待。

富邦入息REITs+ ETF 今日掛牌上市 布局16國市場 網羅全球前30大高殖利率不動產及基礎建設標的 抗通膨優選

台灣首檔跨國型REITs ETF-富邦入息REITs+（00908），今（20）日正式掛牌上市，投資人可輕鬆成為全球資產的包租公包租婆。該ETF經理人蘇筱婷表示，一般普遍預期房價上漲的力道超過物價的上升，因此房地產租金收益也可能隨通膨上升而上升，在通膨有感的年代，投資人需要在資產配置中納入像REITs（不動產投資信託）這樣的投資工具，因應高通膨的來臨。

富邦入息REITs+（00908）追蹤的「全球入息不動產與基礎建設指數」，今年以來表現相對突出。根據高盛統計，過去10年的美國通膨變化期間，在通膨高於3%以上時，美國REITs指數表現正向，甚至優於標普500指數。以去年來說，CPI年增率來到4.7%，美國REITs指數報酬率44.7%，遠優於標普500指數28.2%。

蘇筱婷指出，從排除食品與能源價格的核心CPI年率變化來看，在美聯儲認定的2%以上的相對高通膨期間，彭博美國REITs指數皆有出現波段上漲。主要原因在於通膨延續短則1年，長則3、4年，都給予不動產業者調漲租金反映通膨的時間，因此投資人選擇在通膨初期進行買進，推高彭博美國REITs指數的股價。

投資REITs如同實際持有一部分的房地產權，主要收益來自租金，很多投資人今年透過投資REITs達到小額投資房產的目的，蘇筱婷建議選擇ETF參與REITs，是最簡便的管道，因為透過ETF在集中市場掛牌交易，交易方式與股票相同，流動性較佳，投資人將可享有除投資房地產相關類股外，可以較少的投資金額，參與商用不動產的投資機會。

富邦入息REITs+（00908）ETF，一次買進全球前30大高殖利率不動產及基礎建設標的，分散在16個國家市場，其中投資在美國的比重僅34%左右，是該ETF的優勢，主要是因為美國股息稅率較其他市場高，比重較低反而有利。蘇筱婷強調，現在入場時機正優，可於今日富邦入息REITs+（00908）ETF上市時入手，贏得市場先機。（項家麟）

近兩周有三檔ETF接力在證交所掛牌，其中富邦投信5月募集的「富 邦入息REITs+（00908）ETF，發行價格為15元，將於5月20日（本周 五）在證交所上市，成為今年以來第七檔新掛牌ETF。

證交所表示，ETF上市後投資人可以在盤中時段隨時買賣，交易便 利，而且ETF依照既定的指數規則來選股，持股也透明。

富邦入息REITs+ETF追蹤全球入息不動產與基礎建設指數，成分股 選自全球16國，包括美國、加拿大、已開發歐洲、新加坡、澳洲、日 本、香港等地，以全球行業分類標準（GICS）挑選出不動產投資信託 （REITs）及交通基礎設施相關成分。

經市值及流動性篩選，並排除股價波動度前五大者後，依預扣所得 稅後之殖利率，選擇最高的30檔作為指數成分股。

富邦投信表示，美國是全球最大的REITs投資市場，過去投資REIT s也多半偏向美國，但經過去年的大幅反彈，美國REITs的股利率又重 新被壓縮回到疫情前水準，投資人可考慮適度分散配置。

另根據2022年3月底的資料，上述指數的產業類別廣泛，綜合多業 種的多樣化類別占27％、醫療23％、零售15％、工業與商辦分別占1 0％，公路鐵路、港口、資料中心與其他則各2∼3％。

證交所表示，近年來ETF產品線日益豐富，涵蓋股票、債券、不動 產、大宗商品、貨幣等多元資產類別，投資人可至證交所ETF專區了 解各類ETF有那些特性及風險，再依自身需求選擇適合中長期資產配 置或短期策略性操作的工具。

ETF吸金 衝向200億 富邦入息REITs+明掛牌 永豐、國泰新商品陸續登場 推升今年來募集金額

隨聯準會（Fed）的貨幣政策大局擬定、俄烏戰爭利空逐步鈍化，投信法人也積極展開募集與上市，本周五（20）抗通膨的富邦入息REITs+ETF將掛牌、下周二（24日）主打雙月配的永豐優息存股ETF將掛牌、緊接著鎖定疫情下零接觸的國泰數位支付服務ETF也於6月20日啟動募集。

統計至昨（18）日，已經掛牌上市的六檔ETF為FT潔淨能源（00899）、富邦元宇宙、中信電池及儲能、新光臺灣半導體30、FT臺灣SMART、大華元宇宙科技50；二檔將於明（20）日與24日掛牌的富邦入息REITs+、永豐優息存股ETF，合計已經吸金約188.6億元，加上6月將募集的國泰數位支付服務ETF，吸金規模有機會挑戰200億元。

今年來受到眾多利空夾擊影響，掛牌的ETF股價跟著拉回，全數跌破發行價，尤其以科技股為主的富邦元宇宙、中信電池及儲能以及新光臺灣半導體30等幅較深，達雙位數；但即將掛牌的富邦入息REITs+、永豐優息存股ETF也為市場增添活水。

富邦投信指出，透過富邦入息REITs+一次買進全球前30大高殖利率不動產及基礎建設標的，看好在通膨高漲與升息加速腳步下，價值型投資機會浮現。

永豐投信指出，永豐優息存股ETF鎖定台灣金融、傳產股，在美、台升息、本土疫情，今年相對抗跌的熱門存股標的也同步出現修正，提供長期存股族較佳進場機會。

至於將在6月20日至24日啟動募集的國泰全球數位支付服務ETF，追蹤Solactive全球數位支付服務指數，IPO價格為15元，採年配息，主要聚焦數位支付三大投資關鍵，包括數位支付、數位資產軟體、數位資產基礎建設。

國泰投信ETF團隊主管鄭立誠指出，數位支付產業具有四大利基：數位化、疫情催化、部分金融科技公司開始轉向雲端服務模式、加密資產等技術出現，都將加快推升零接觸支付商機。

儘管當前俄烏地緣政治及通膨、升息縮表等議題帶來新挑戰，環境中的不確定性，但數位支付公司的基本面依舊強勁，數位經濟趨勢的長線投資商機看俏。

台灣目前唯一一檔跨國型REITs ETF富邦入息REITs+（00908）ETF已在5月10日獲准成立，募集金額近10億元，將在5月20日正式掛牌上市。

富邦投信表示，一般普遍預期房價上漲力道超過物價的上升，因此房地產租金收益也可能隨通膨而上升，投資人需要在資產配置中納入像REITs（不動產投資信託）的投資工具，因應高通膨年代的來臨。

富邦入息REITs+ ETF經理人蘇筱婷指出，在通膨高漲與升息加速腳步下，富邦入息REITs+追蹤的「全球入息不動產與基礎建設指數」，今年來僅下跌11.6%，而S&P500指數則下跌16%，顯示科技股面臨漲多回檔以及評價面偏貴的修正，反而像「全球入息不動產與基礎建設指數」這類價值型投資表現則相對突出。

此外，據高盛統計，過去十年的美國通膨變化期間，在通膨高於3%時，美REITs指數表現正向，甚至優於標普500指數。以2021年來說，CPI年增率來到4.7%，美國REITs指數報酬率44.7%，遠優於標普500指數28.2%。

蘇筱婷指出，從排除食品與能源價格的核心CPI年率變化來看，在美國聯準會認定的2%以上的相對高通膨期間，彭博美國REITs指數都有出現波段上漲。主要原因在於通膨延續短則一年，長則三、四年，都給予不動產業者調漲租金反映通膨的時間，因此投資人選擇在通膨初期進行買進，推高彭博美國REITs指數的股價。

富邦入息REITs+ ETF一次買進全球前30大高殖利率不動產及基礎建設標的，分散在16個國家市場，投資在美國的比重僅34%左右，投資人可輕鬆成為全球資產的包租公包租婆。

防疫險理賠海嘯壓垮產險業者，市場預估，最快6月恐就會有業者需要增資，整個產險業增資潮將落在第3季，主因是估算RBC（資本適足率）、淨值掉太多，或是帳上現金流不足等問題，業者全必須提早因應備戰。統計到今年4月底，銷售防疫保單前五大，富邦產賣200萬至300萬件、國泰世紀產也破百萬件、新安東京產約賣85萬至90萬件、和泰產75萬件、中信產約45萬件。市場以每家最高確診理賠額、及確診率20%來估算，每家最大理賠額從50億元到300億元不等，部分業者幾乎全數吞掉淨值，增資勢在必行。對此富邦產、新安產、和泰產、國泰產及中信產則不予回應。一家產險業高層說，因RBC是半年申報一次，6月各業者的RBC因理賠案還未全部浮現，因此未能全數反映理賠率，但業者內部會自行估算流動性、未報賠款準備金（IBNR，屬已發生但尚未報損失）等都會牽動增資金額和時間。據了解，富邦產、國泰世紀產銷售防疫險量大，但帳上流動性充足、可申請填補準備金較多，碰到增資時間可能會較晚。但一些獨立產險、或是小型產險業者，因帳上現金部位低、加上承保防疫險也不少，估計將是前幾家得先申請增資的業者。另一家產險業者說，依日日攀升的確診人數，加上增資得跑流程，估算最快6月就會有業者得向保險局遞件申請增資，一張保單爆發史上空前的增資潮，恐將會落在第3季。保險局長施瓊華則表示，各業者得先把營運狀況提報給董事會並提出因應對策，之後才會再談是否有增資規劃，因各業者董事會時間可能落在5月至6月，可能得先提營運狀況、對策到董事會上，之後才會看是否有增資規劃。         

從過去美國歷史來看，處在高通膨期間，美國REITs指數表現甚至超過S&P 500指數，因此，富邦投信將在5月4日起募集富邦入息REITs+ETF（00908）。富邦投信量化及指數投資部主管呂其倫指出，00908是市面上首檔全球REITs ETF，具有更能分散風險，降低波動度的新利基，適合投資人長線參與、穩定領息。富邦入息REITs+ETF追蹤全球入息不動產與基礎建設指數，一次買進全球前30大高殖利率不動產及基礎建設標的，跨及美國、新加坡、香港（含中國企業於香港掛牌）等，一共16個市場，已涵蓋全球REITs市場九成以上的覆蓋率。並瞄準具有收取穩定現金流的權益型REITs，且不只布局傳統住宅，更廣納基礎建設與REITs各產業入息資產，成分股每半年調整一次、IPO價格定在新台幣15元。針對投資人最關注的殖利率表現，呂其倫指出，2017年10月起，該指數成立滿一年後的歷史股利率穩定在6%以上，扣除掉投資海外稅率，預估該ETF殖利率長期將落在3.5-5%的區間。富邦入息REITs+ETF經理人蘇筱婷進一步指出，2016年9月底開始到2017年指數殖利率呈現緩步上升，是因為指數剛成立未滿一年，因此殖利率較低，需要時間累積。另外，2020年因指數價格受到新冠疫情影響大跌，殖利率短期大幅跳升，但隨後因價格反彈，與部分公司停發股利，因此殖利率出現下滑。ETF預計於今年12月進行第一次收益分配。蘇筱婷認為，全球REITs商機主要來自高通膨、高房價及高租金。自疫情開始，全球房地產消費者對於住宅、零售與辦公室等各類不動產的需求發生天翻地覆的轉變。首先是回歸居家後，遠距辦公下，對於居住品質的要求，因此在2020年本已供不應求的美國房地產市場就迎來了更大的購買浪潮。後疫情時代，經濟正在等待享受解封紅利下，經濟周期重新收縮仍需一段時間。而今年房地產的榮景也因此可望持續。         

2022年富邦投信持續榮獲國內外多項大獎肯定，近期公布的2022理柏基金獎中，富邦投信再拿下一座三年期環球高收益債券（當地貨幣）獎項，包括先前公布的2021《指標》台灣年度基金大獎、2022年Smart智富月刊台灣基金獎以及第25屆傑出基金金鑽獎，富邦投信在ETF領域獲獎大放異彩。富邦投信指出，此次在2021《指標》台灣年度基金大獎中，奪得兩項永續性獎項及兩項最佳表現ETF大獎，顯見富邦投信除長期深耕ETF領域的努力，在永續性投資的面向上，亦深獲肯定。此外，在「最佳表現ETF大獎」獎項中有2檔ETF獲獎，表現亮眼無庸置疑。能夠屢屢獲獎，富邦投信認為，除績效之外，ETF更重要的是操作上要能夠貼近追蹤的指數，這也是富邦投信持續努力的方向，且富邦投信能夠在多項類別皆獲獎，顯示其扎實的ETF投資研究團隊實力。日前第25屆傑出基金金鑽獎舉行頒獎典禮，其中ETF獎項，富邦投信旗下ETF有3檔得獎、4檔入圍，加上入圍國內基金獎中小型股，共8檔基金獲獎及入圍，可說是這屆金鑽獎最大贏家。金鑽獎ETF獎項評選標準著重在追蹤誤差、總規模及規模成長率、交易活絡度及週轉率、受益人數及人數成長率、費用率等，報酬率反而不是最重要考量，能得獎或入圍，即是對ETF操作能力的最大肯定。另外，2022年「Smart智富台灣基金獎」ETF獎項中，富邦投信奪下2獎為最多，包括富邦台50（006208）、富邦NASDAQ正2（00670L）皆脫穎而出，尤其富邦台50（006208）已是第二度獲獎，該ETF規模及受益人數去年成長快速，規模成長率223%、受益人數成長近2倍，再加上經理費在台股ETF中相對較低，而獲得評審之青睞，勇奪國內原型類ETF獎項。富邦投信長期投入ETF產品的開發與推廣，期望商品廣度跟深度兼備，一方面要滿足客戶多面向的需求，另一方面也希望藉由ETF的低成本、交易簡便、資訊透明、風險分散等優勢，為投資人打造全方位的ETF投資平台，並持續推動資產配置觀念。         

有別於目前市場上的REITs ETF產品投資集中在美國，富邦投信特別推出投資全球16國息收資產的富邦全球入息不動產與基礎建設ETF（簡稱：富邦入息REITs+、代號：00908），讓投資人能有分散投資的機會，以新台幣15元的低門檻成為全球資產的包租公包租婆，該ETF將於5月4日開募，備受市場期待。REITs全名為不動產投資信託證券，是資產證券化商品之一，以發行受益憑證方式銷售給投資大眾。富邦全球入息不動產與基礎建設ETF基金經理人蘇筱婷指出，透過ETF在集中市場掛牌交易，交易方式與股票相同，流動性較佳，投資人將可享有除投資房地產相關類股外，也可以較少的投資金額，參與商用不動產的投資機會。富邦全球入息不動產與基礎建設ETF主要投資權益型REITs與基礎建設公司，該ETF追蹤標的指數為全球入息不動產與基礎建設指數，成分母體為標普全球BMI指數中的不動產證券投資信託（REIT）及基礎建設相關的類股為主，地區涵蓋全球16國家交易所。該指數的選股邏輯，將透過流動性篩選標準，篩選市值大於10億美元以及3個月平均成交金額高於300萬美元的企業，同時為降低投組標的之波動度，也排除波動度前5%的成分，最後也是最重要的是，為取得投組整體較高的股息收益，在考量預扣所得稅後之殖利率將由高至低排序，挑選前30檔作為指數成分，其投資REITs的主要型態不僅是瞄準以具有收取穩定現金流的權益型REITs，同時投資範疇也增加納入基礎建設，投資面向更廣，是兼具息收與泛不動產另類投資的新選擇。蘇筱婷說明，權益型REITs（Equity REITs）是直接參與不動產投資與經營，主要收入來自於租金收入與買賣不動產的價差利潤；如富邦1號。市場上大部分REITs多屬此類型。一般提到收取租金的REITs就是指權益型REITs的經營模式。在通膨大幅上升，並推升實質資產價格上揚的金融環境下，富邦投信於各類資產中挑選REITs（不動產投資信託）作為今年因應通膨環境的最新投資工具，提供投資人不一樣的多元資產配置選擇。（項家麟）         

在通膨大幅上升，並推升實質資產價格上揚的金融環境下，富邦投 信於各類資產中特別挑選REITs（不動產投資信託）作為2022年因應 通膨環境的一項最新的投資工具，預計將於5月初募集「富邦全球入 息不動產與基礎建設ETF」，該ETF已獲准募集。　　富邦投信指出，過去投資人對REITs的投資多半偏向美國，而美國 確實也是全球最大的REITs投資市場。但經過去年的大幅反彈，美國 REITs的股利率又重新被壓縮回到疫情前的低水位。因此「富邦全球 入息不動產與基礎建設ETF」追蹤的全球入息不動產與基礎建設指數 ，特別擴大投資範圍到全球16國，包括加拿大、已開發歐洲、日本、 澳洲、新加坡、香港等地，並且以股利率為篩選核心，排除市值小於 10億美元或3個月平均成交金額小於300萬美元的小型股，考量預扣所 得稅與排除波動度前5大的個股後，精選全球殖利率最高的前30檔作 為指數成分股。　　根據2022年3月底的資料，全球入息不動產與基礎建設指數的投資 國家比重，有34％投資美國、25％投資新加坡、英國、澳洲與香港分 別占8到9％，加拿大與日本分別占5到6％，法國占超過3％。而從產 業類別來看，綜合多業種的多樣化類別占27％、醫療占23％、零售占 15％、工業與商辦分別占10％，公鐵路、港口、資料中心與其他分別 占2％∼3％。　　富邦投信表示，「富邦全球入息不動產與基礎建設ETF」投資範疇 包含基礎建設，且其追蹤指數並未對基礎建設設定最低持股比例，而 是在每半年指數調整當中，按照股利率加權排序決定同時為避免單一 個股的集中度過高，基金設定單一持股限制，將不高於5％。　　有別於目前市場上的REITs ETF產品投資集中在美國，富邦投信特 別推出全球入息不動產與基礎建設ETF，希望透過投資全球16國息收 資產，讓投資人能有分散投資的機會，以新台幣15元的低門檻成為全 球資產的包租公包租婆。         

在通膨大幅上升，並推升實質資產價格上揚的金融環境下，富邦投信於各類資產中特別挑選REITs（不動產投資信託）做為今年因應通膨環境的最新投資工具，預計將於5月初募集「富邦全球入息不動產與基礎建設ETF」，該ETF已於14日獲准募集。富邦投信指出，過去投資人對REITs的投資多半偏向美國，而美國確實是全球最大的REITs投資市場。但經過去年的大幅反彈，美國REITs股利率又重新被壓縮回到疫情前的低水位。因此，「富邦全球入息不動產與基礎建設ETF」追蹤的全球入息不動產與基礎建設指數，特別擴大投資範圍到全球16國，包括加拿大、已開發歐洲、日本、澳洲、新加坡、香港等地，並以股利率為篩選核心，排除市值小於10億美元或3個月平均成交金額小於300萬美元的小型股，考量預扣所得稅與排除波動度前五大的個股後，精選全球殖利率最高的前30檔作為指數成分股。根據3月底的資料，全球入息不動產與基礎建設指數的投資國家比重，有34%投資美國、25%投資新加坡、英國、澳洲與香港分別占8至9%，加拿大與日本分別占5至6%，法國占超過3%。富邦投信表示，「富邦全球入息不動產與基礎建設ETF」投資範疇包含基礎建設，且其追蹤指數並未對基礎建設設定最低持股比例，而是在每半年指數調整當中，按照股利率加權排序決定同時為避免單一個股的集中度過高，基金設定單一持股限制，將不高於5%。持有期間持股漲幅如果比較大而使持股比例超過5%，也會等到半年調整時，才進行獲利了結使持股比例回到5%以下。有別於目前市場上的REITs ETF產品投資集中在美國，富邦投信特別推出全球入息不動產與基礎建設ETF，希望透過投資全球16國息收資產，讓投資人能有分散投資的機會，以新台幣15元的低門檻成為全球資產的包租公包租婆。         

兩檔配息型ETF將開募 富邦、永豐推防禦商品 分別採季配、雙月配 力抗高通膨、Fed升息等利空受到美聯準會拉高「鷹」調、俄烏開戰影響，全球金融市場大舉震盪，隨著市場已逐步反應戰爭帶來的高通膨、聯準會加速升息等利空，近期投信也針對衍生議題開啟新基金的募集步伐，5月將有兩檔ETF：富邦全球入息不動產與基礎建設ETF，以及永豐台灣優選入息存股ETF啟動募集。5月將募集的兩檔ETF都是股票ETF，投資特色偏向息收以及防禦，掛牌價格同樣訂在15元，其中，富邦全球入息不動產與基礎建設ETF，不同於目前市場上的REITs ETF，集中投資美國，而是投資全球16國息收資產，採季配息，募集日期未定。永豐台灣優選入息存股ETF則是首檔採雙月配，瞄準金融以及傳產，也與市場上既有的台股ETF有顯著區隔，則預定於5月9日開始募集。富邦全球入息不動產與基礎建設ETF追蹤全球入息不動產與基礎建設指數，指數以股利率為篩選核心，排除市值小於10億美元，或三個月平均成交金額小於300萬美元的小型股，考量預扣所得稅與排除波動度前五大的個股後，精選全球殖利率最高的前30檔做為指數成分股。截至3月底，富邦全球入息不動產與基礎建設ETF的投資國家比重，有34%投資在美國、25%投資新加坡、英國、澳洲與香港分別占8到9%；另外從產業類別來看，綜合多業種的多樣化類別占27%、醫療23%、零售15%、工業與商辦分別10%等。永豐台灣優選入息存股ETF簡稱為永豐優息存股ETF，追蹤指數特選臺灣優選入息存股指數，指數編製除了考量市值流動性，同時鎖定民生必需相關產業為主，並納入獲利率、股利率與企業營運體質健全考量。精選金融與傳產30檔成分股，金融業占比達62%，第二大類股為水泥11%，其餘傳產類股涵蓋食、衣、住、行等領域。截至3月底，永豐優息存股ETF前十大成分股為開發金6.4%、永豐金6.2%、台泥6.0%、亞泥5.6%、兆豐金5.1%、中信金5.1%、合庫金5.0%、台新金4.9%、國泰金4.7%、富邦金4.7%。         

富邦科技ETF（0052）預計本周三（20日）即將除息，明天為可參 與配息的最後買進日，該檔ETF到3月底止，基金規模達75.79億元新 高，近日成交量也明顯放大，以每單位配息10.19元，以18日股價11 9.6元計算殖利率超過8.5％。　　富邦投信指出，近期全球金融市場震盪，除俄烏戰火持續外，美國 聯準會近期表示可能會在5月進行縮表，其縮表規模將達每個月950億 美金，市場擔憂美國經濟可能衰退，其中又因美債殖利率持續攀升， 使得科技股表現更加黯淡。　　富邦投信強調，其實台股基本面健全，企業表現持續強勁，不論今 年1月、2月的外銷訂單及出口金額都紛紛創下歷年同期新高外，今年 1月及2月的整體上市企業營收也皆創歷年同期新高，主計處更預計今 年經濟成長率（GDP）能達到4.42％，高於去年預估的4％，因此與其 他鄰近市場相比，台股更具備競爭力。　　隨著全球經濟回穩，加上新興科技應用發展，5G、電動車等終端市 場需求強勁，去年多家科技大廠財報亮眼。　　護國神山台積電去年整體稅後淨利達5,970.7億元，較109年及108 年成長15.2％與72.9％。　　聯發科的獲利更驚艷，去年稅後淨利1,118.7億元，較109年及108 年成長170％與382％，均創歷史新高，除本身獲利強勁外，更帶動著 整個科技產業上中下游的動能。　　近年台股強勁表現主要來自於台灣的核心產業—科技業，其中又以 半導體業最為關鍵，因此只要能有效掌握科技業，就等於掌握台股未 來趨勢。         

近幾年台灣科技類股表現較突出，尤其是台積電近兩年自新冠疫情 前的200多元，至今股價達近600元，貢獻出豐富的資本利得，連帶使 得有小台積電稱號的富邦科技（0052）ETF，達到公開說明書可分配 條件進行相關收益分配。富邦投信指出，富邦科技ETF除息日訂為4月 20日，於4月19日前買進或持有，皆可參與此次配息，配息發放日為 5月24日。

依據富邦投信4月1日發佈富邦科技（0052）ETF收益分配期前公告 ，4月預計配息金額分別為每單位新台幣10.19元，依4月14日收盤價 換算的配息率約8.31％，雖然全球市場仍存在著政治地緣及通膨過高 等不確定性，以致股市可能持續震盪，但當不確定風險逐漸淡化後， 將回歸到基本面，因此體質強勁的台股科技業，富邦科技ETF未來的 表現仍值得期待。

富邦投信指出，近年台股強勁表現主要來自於台灣的核心產業－科 技業，其中又以半導體業最為關鍵，因此只要能有效掌握科技業，就 等於掌握台股未來趨勢。富邦科技（0052）ETF為台灣首檔科技產業 ETF，同時鎖定國內多個主、次科技產業，包括半導體、電腦、電子 零組件等等，並以市值前150大企業為網羅範圍，相較於1張60萬元的 台積電，買入1張富邦科技ETF成本相對便宜，若以零股交易，入手門 檻更低，且等於一次買入數10檔台股菁英電子企業。

富邦科技ETF以台積電為主要持股，目前持股比率近六成，又有小 台積電之稱，讓小資族也能參與台積電行情，若看好台灣科技類股中 長期發展，或有中長期存股需求，皆是參與未來中長期行情之絕佳工 具。

全球進入升息循環，高殖利率股吸睛，高配息ETF人氣也不墜，截 至12日已公告配息金額之ETF共41檔，4月除息秀雖仍以債券ETF為大 宗，惟富邦科技（0052）預估年化配息率高達8.52％、最為大方。　　群益道瓊美國地產（00714）、國泰1-5Y高收債（00727B）配息率 亦逾6％，位居前段班，可望吸納市場資金，「搶息大作戰」再掀話 題。　　受「內憂外患」夾擊，台股大盤4月來重挫702.56點，惟ETF交易仍 火燙，投資人愈跌愈買、樂撿便宜，12日就有元大台灣50、元大高股 息、國泰永續高股息、國泰台灣5G+、富邦台50、中信關鍵半導體， 六檔ETF擠進盤中零股交易成交量前十大，元大高股息、國泰永續高 股息兩檔殖利率更逾5％，深獲資金青睞。　　高殖利率題材當道，高配息ETF也「閃金光」，據CMoney統計，4月 除息ETF共41檔，仍以債券型ETF擔綱主角、占36檔，加上國內指數股 票型富邦科技、富邦臺灣中小、永豐台灣ESG，及跨國投資股票型的 群益道瓊美國地產、富邦美國特別股五檔，配息時程多落在20日，當 日共32檔將齊上演除息大秀。　　年化配息率方面，則以20日將除息的富邦科技ETF出手最為闊綽， 受惠成分股股價成長，4月預計配息金額達每單位10.19元，以12日股 價119.55元計算，年化配息率拉升至8.52％，已連七年發息。　　此外，群益道瓊美國地產、國泰1-5Y高收債兩檔季配息ETF則緊隨 其後，4月預估配息金額0.364元、0.58元，12日收盤價23.13、37.5 5元，換算年化報酬率也繳出6.29％、6.18％好成績，同處前段班， 除息日皆訂於20日，法人看好，高殖利率ETF行情在除息前可望加溫 。　　富邦投信指出，台股近期震盪，惟後續不確定風險淡化後，仍將回 歸基本面，體質強勁的科技業、富邦科技ETF未來表現仍值得期待。　　富邦科技ETF中，台積電比重高達58.81％，受惠台積電近兩年狂飆 、累積資本利得，配息金額創新高，即便台積電近期跌勢頗重，惟1 4日法說會仍引發市場關注，成為近期看點。　　而群益道瓊美國地產ETF則是近四季平均年化配息率近7％，且每季 皆填息，近一年報酬率也達18.84％，助投資人本利雙收。　　群益道瓊美國地產ETF經理人李鈺涵指出，市場通膨壓力仍在，全 球熱錢資金將持續投入抗通膨資產，房地產可視為抗通膨利器，將推 升不動產價格與租金，有望連帶推升美股REITs資本利得。

近年台灣科技類股表現備受投資人青睞，台積電自新冠疫情前的200多元，至今股價達近600元，豐富的資本利得，連帶使得有小台積電稱號的富邦科技（0052）ETF，達到公開說明書可分配條件進行相關收益分配。富邦投信指出，台積電將於明（14）日召開法說會，富邦科技（0052）ETF除息日訂為4月20日，投資人亦可在法說前（或後），透過ETF參與行情，最晚於4月19日前買進或持有，皆可參與這次配息。富邦投信4月1日發布富邦科技（0052）ETF收益分配期前公告，4月預計配息金額分別為每單位新台幣10.19元，依3月31日收盤價換算的配息率約8%，雖然全球市場仍存在著政治地緣及通膨過高等不確定性，以致股市可能持續震盪，但當不確定風險逐漸淡化後，將回歸到基本面，富邦科技（0052）ETF未來的表現仍值得期待。富邦投信指出，台股強勁表現主要來自於核心產業—科技業，其中以半導體業最為關鍵，有效掌握科技業等於掌握台股未來趨勢。富邦科技（0052）ETF為台灣首檔科技產業ETF，包括半導體、電腦、電子零組件等產業，以市值前150大企業為網羅範圍，相較於一張近60萬元的台積電，買入一張富邦科技（0052）ETF成本相對便宜，若以零股交易，入手門檻更低，且等於一次買入數十檔台股菁英電子企業。富邦科技（0052）ETF以台積電為主要持股，目前持股比率近六成，有小台積電之稱，讓投資人可簡單投資，小資族也能參與台積電行情，看好台灣科技類股（或台積電）中長期發展，或有中長期存股需求，是參與未來中長期行情的絕佳工具。

受台灣疫情升溫、美國公債殖利率倒掛等影響，市場觀望氣氛濃厚，台股走勢震盪恐加大。法人分析，時序進入4月股東會旺季，具業績題材、高殖利率個股及先前跌深的電子股更有表現空間，建議可採定期定額方式，鎖定高股息、高科技等雙高ETF，分散投資風險的同時，能掌握公司股利政策公告的市場利多。根據Bloomberg資料，過去兩次升息循環，台股平均含息報酬高達64%，若細分產業觀察，半導體、電子表現更勝大盤，報酬分別達87%、69%，而現金股利一向穩健的金融保險業平均報酬也有36%，由於台股類股輪動顯著，因此投資上應著重產業的均衡布局。國泰投信ETF團隊副總經理鄭立誠表示，台灣近期疫情警報再響，但相較於去年，疫情溫和上升，提供市場調適時間，再加上是第二次面對，有更多的心理準備，對台股的影響相對小，只要未來不出現快速攀高，台股可望平穩度過。而隨時序進入股東會與除權息旺季來臨，去年上市櫃公司整體獲利表現亮眼，今年股息配發值得期待，具業績題材、高殖利率個股及跌深電子股更有表現空間。富邦投信指出，雖然全球市場仍存在著政治地緣及通膨過高等不確定性，以致股市可能持續震盪，但當不確定風險逐漸淡化後，將回歸到基本面。

全球積極尋找後疫情時代商機，「元宇宙」成為經濟發展趨勢的重點關注領域，投信積極搶食這塊大餅，繼富邦投信推出富邦元宇宙ETF之後，4月有二檔元宇宙的主題基金將展開募集：兆豐全球元宇宙科技基金為主動型第一檔元宇宙主題基金、大華元宇宙科技50 ETF（00906）則為首檔外資投信發行的ETF。富邦元宇宙ETF在1月24日掛牌上市，受到俄烏戰爭、聯準會緊縮資金等影響下，股價回落發行價以下，規模為48.36億元，追蹤Solactive元宇宙指數，成分股涵蓋大中小型兼備，投資產業不受限，前五大持股依序為Meta為9.6%、UNITY SOFTWARE為7.3%、SNAP為7%、輝達以及ROBLOX同為6.6%。本月先募集的是兆豐全球元宇宙科技基金，時間落在11日至15日，為市場上第一檔主動操作型基金，特色在於更靈活掌握市場脈動，調整資產配置，同時基金布局涵蓋元宇宙七大產業趨勢，包括超過八成投資於美國、歐洲龍頭企業，能分散風險。緊接著25日至27日展開募集的大華元宇宙科技50 ETF（00906），追蹤Solactive元宇宙科技與服務指數，IPO價格為10元，聚焦有穩定獲利及資本投入優勢的大型股近八成，以具規模且最先受惠的遊戲產業約三成，擬配置前五大持股為蘋果6.6%、騰訊6%，5.5%有Meta、谷歌以及微軟。值得一提的是，大華銀投信為第一家外商投信跨足ETF市場，首次便推出夯話題元宇宙主題，而ETF龍頭業者元大投信也在上月獲得ICE FactSet全球元宇宙指數的資格認可，顯見元宇宙龐大商機。展望後市，富邦元宇宙ETF經理人王辰方指出，不論海內外企業皆積極發展元宇宙，中長線成長性大，由投資組合美股占八成，投資人可留意美股止穩或是政策明朗做為進場承接的依據。

富邦投信4月1日發布富邦科技（0052）ETF收益分配期前公告，預計配息金額為每單位10.19元，依3月31日收盤價換算的配息率約8%，投資人最晚只要在4月19日前持有或買進，皆可參與這次配息。富邦投信指出，富邦科技（0052）ETF透過一年4次滾動調整，高效率篩選台股優質電子股，完整掌握台股核心產業，並以台積電為最大持股，目前持有比例近六成，因此又有小台積電之稱。今年的年度配息將於4月發放，相較於ETF最大持股台積電的2%殖利率，富邦科技（0052）ETF今年的配息率有望創下歷史配息紀錄。富邦科技（0052）ETF為台灣首檔以科技產業為主軸的ETF，網羅各個不同領域的菁英龍頭股，包含半導體、電腦、電子零組件等主次產業。儘管俄烏戰火的持續蔓延對國際股市帶來動盪，且是否因此對台灣半導體產業造成影響，也成為投資人關切的議題。富邦投信表示，除俄烏戰爭對台廠影響較小外，台灣本身的經濟基本面佳，受惠全球經濟持續復甦，以及5G、電動車、元宇宙等新興產業發酵，終端市場需求增溫，有助提升對電子產品訂單，2月的外銷出口訂單淡季不淡，繳出515.6億美元的佳績，不但創下歷史同期新高外，更是2月首次突破500億美元，主要成長幅度來自於資訊通信的29.7%及電子產品31.6%的同期成長率，顯示今年接單動能依舊強勁。根據富邦投信公告，4月20日將除息的ETF包括富邦科技（0052）ETF、富邦臺灣中小（00733）ETF及富邦美國特別股（00717）ETF，參與除息的最後買進日為4月19日，配息發放日則是5月24日。（項家麟）