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集邦科技(未)公司新聞
**集邦科技預估第二季DRAM價格回落**
集邦科技指出，因DRAM庫存尚未下降至健康水位，且損益改善帶動原廠稼動率提升，預估第二季各規格DRAM合約價格將從雙位數漲幅收斂至個位數，季漲幅落在3%~8%。 **PC DRAM、伺服器DRAM價格小漲** PC DRAM方面，受惠於新CPU轉向支援DDR5，拉動買方採購量增加。原廠提高DDR5產能並降低成本，預估第二季PC DRAM合約價將季增3%~8%。 伺服器DRAM部分，買方增加DDR5庫存，但需求尚未全面兌現。原廠提高DDR5投片量並綁定銷售，導致漲勢轉弱。DDR4因產能限制，預估第二季合約價漲幅將高於DDR5。 **Mobile DRAM、Graphics DRAM、Consumer DRAM** Mobile DRAM原廠欲拉抬獲利，但受買方議價態度影響，預估第二季合約價季增幅收斂至3%~8%。Graphics DRAM價格維持強勢，預估第二季合約價季增3%~8%。Consumer DRAM需求疲弱，僅AI相關領域維持穩定，預估第二季合約價將小幅上漲。集邦科技分析，PC DRAM方面，因應新CPU機種逐漸轉往DDR5，帶動 買方第二季採購量上升。隨著原廠大幅轉進至先進製程生產DDR5，成 本優化使原廠獲利明顯改善，加上買方對於2024上半年DRAM漲價普遍 已有預期心理，故第二季原廠仍欲拉抬價格以增加獲利，預估PC DR AM第二季合約價季增約3％∼8％。值得注意的是，由於部分原廠第一 季DDR5合約價漲幅已高於其他產品的平均值，但在AI PC需求尚未浮 現下，第二季DDR5合約價漲幅將小幅收斂。
伺服器DRAM方面，買方仍持續增加DDR5庫存，但實際滲透率至今年 第一季仍不如預期，意即DDR5需求仍未全面兌現。同時，原廠正進一 步提高DDR5投片量，透過綁量的銷售模式以改善獲利，使DDR5合約價 漲勢逐漸轉弱。DDR4方面，也因產能限縮後而不需壓價拋售，故第二 季DDR4合約價漲幅將高於DDR5，價差逐漸縮小，預估Server DRAM第 二季合約價季增約3％∼8％。
Mobile DRAM方面，由於原廠欲持續提高獲利，目前釋出第二季Mo bile DRAM合約價漲幅目標是季增10％∼15％或以上，議價態度強勢 ，然而集邦認為，受買方議價態度被動的影響，可能會緩和賣方強勢 拉漲的意圖，預估Mobile DRAM第二季合約價季增3％∼8％。
此外，目前Graphics DRAM價格暫時沒有鬆動跡象，同時原廠將相 同類別的產能紛紛轉往HBM領域，故對GDDR的生產規劃相對保守。此 外，由於Graphics DRAM屬於淺碟市場產品，後續終端產品的銷售動 能還需留意，為達到原廠全DRAM品項上漲的目標，預估Graphics DR AM第二季合約價將季增3％∼8％。
Consumer DRAM方面，僅AI相關領域需求較穩健，以及部分電視及 網通應用有庫存回補需求，但中國電信、網路標案進度緩慢，整體市 況仍處疲弱。
【台北訊】2023年，PCB（印刷電路板）板廠的獲利韌性強勁，八家板廠的EPS（每股盈餘）都突破了5元大關，這一點讓市場對這一產業的未來充滿期待。其中，欣興科技（3037）和臻鼎科技（4958）兩大巨頭，更是被法人視為2024年將重返成長軌道的亮點。 根據證交所公告的財報，2023年EPS超過半個股本的金額的PCB板廠，包括健鼎、南電、欣興、金像電、精成科、臻鼎-KY、瀚宇博、高技等，而其中只有精成科和瀚宇博尚未躍進百元俱樂部。不過，這並不妨礙市場對這些公司的看好，特別是欣興和臻鼎。 法人們普遍認為，隨著供應鏈去化庫存，PCB終端應用將逐步復甦，其中AI應用尤為突出。在AI的帶動下，半導體產業正走向Chipl et、2.5D／3D先進封裝應用，這一趨勢將推升IC載板的使用量，並使得PCB板設計更加複雜化，對高階PCB的需求也將隨之增加。 對於欣興科技，法人們看好其能夠切入輝達B100供應鏈，這將為公司帶來新的成長動力。至於臻鼎科技，則因為其大股東鴻海在AI伺服器市場的進軍，讓公司產能出海口擴大。鴻海與台灣ODM／EMS廠的合作，對臻鼎來說是個大利多，法人們普遍看好其未來的發展。 外資法人對於欣興和臻鼎2024年的EPS預估值均從8元起跳，並預期兩家公司將能夠擺脫衰退，重返成長軌道，預估值在8.4～8.7元之間。 另一方面，集邦科技對低軌衛星市場也持樂觀態度。預估2023至2027年，美國衛星直連服務市場規模將從4.3億美元成長至65億美元，年複合增長率達36％。隨著衛星直連服務用戶訂閱逐年增長，電信商將能夠在現有行動通訊業務之外，拓展衛星通訊服務，這對相關廠商來說是一個巨大的機會。 在這波PCB產業的復甦潮中，集邦科技預估的市場規模擴大，無疑將為業界帶來更多的商機。無論是AI、低軌衛星，還是EV（電動車）等終端應用，都將成為推動PCB產業成長的重要引擎。
集邦科技最新報告顯示，面板產業逆勢旺，電視面板價格不僅未因傳統淡季而下跌，反而全面上漲，尤其是65吋以上大尺寸電視面板，其漲幅甚至超過預期25%，顯示市場需求十分強烈。預計第二季電視面板價格將持續攀升，為面板產業帶來好消息。
群創、友達等面板大廠將電視面板作為主要產品，隨著價格漲勢持續，法人普遍看好，認為這將為面板雙虎帶來穩定增長。集邦科技指出，3月後，電視品牌採購力道不斷提升，帶動第一季主要品牌採購量季增7%，並推升面板廠產能利用率回升至80%以上。
集邦研究副總范博毓分析，即使第一季是傳統淡季，品牌廠的採購力道依然強勁，預計3月電視面板價格將開始擴大漲幅。最新報告顯示，32吋電視面板價格預計上漲1美元，43吋與50吋上漲2美元，55吋上漲3美元，而65吋與75吋則可望上漲5美元，這些規格的漲幅都符合預期。
業界分析，65吋以上電視面板的漲價狀況強於預期，反映了終端需求的強烈，讓面板廠有更大的價格上漲空間。展望未來，集邦認為，第二季的運動賽事、新品備貨以及中國大陸的618促銷活動都將推動面板價格上漲，同時面板廠的按需生產策略也將確保電視面板價格持續攀升。
群創總經理楊柱祥表示，目前面板產業鏈從零件到下游產品庫存都相當健康，看好今年中的三大國際運動賽事將激發電視面板需求。他指出，商用換機潮、運動賽事需求、電視大尺寸化以及紅海運輸斷流都促使客戶及早備貨。群創今年資本支出預算為210億元，與去年實計資本支出相當。
友達董事長彭玉浪則表示，看到今年面板業復甦的契機，預期AI PC新品以及微軟Windows作業系統升級將刺激換機潮，加上奧運等大型體育賽事將帶動大尺寸電視需求。彭玉浪強調，即使2024年全球總經環境仍有挑戰，友達仍對整體營運持審慎樂觀態度，並將在多個垂直領域投入更多資源，加速發展。友達2023年全年實際資本支出為268億元，未達去年下修後的資本支出目標300億元，其餘未支出金額將遞延至今年動支，預期2024年資本支出目標將低於300億元。
集邦科技預測：3月監視器面板價格全面反彈，帶動產業漲勢
【台北訊】近期來，大尺寸電視面板市場可說是「熱鬧非凡」，不僅價格持續攀升，如今連中小尺寸面板產品也傳來了好消息。根據集邦科技（TrendForce）的研究副總范博毓所提供的信息，先前表現稍微落後的監視器面板，即將在3月份全面迎來價格反彈的春風。這一點讓市場法人普遍看好，隨著監視器面板的跟進，許多面板廠的產品線都將步上漲價的順勢，對整體營運帶來顯著的正向影響。
范博毓指出，從需求端來看，由於目前市場面臨紅海競爭，部分品牌為了應對市場變數，必須提高庫存水位。此外，部分區域市場的需求逐漸增溫，在預期面板價格將上漲以及缺貨風險的影響下，目前面板的需求訂單不斷增加，需求量甚至超過預期，這一點也推動了面板價格的上升。
集邦科技預測，3月份液晶監視器面板價格，包括Open Cell面板，以及面板模組價格將全面反彈。其中，Open Cell面板價格預計將調漲0.5美元，而23.8吋與27吋模組價格則有望調漲0.3美元至0.5美元不等。市場進入3月後，即將邁入第1季的淡季季底，目前預期備貨需求將自第2季起逐月出現轉強的趨勢。
同時，自2月起電視面板價格及3月起監視器面板價格都將開始上漲，這讓面板廠對於筆電面板的漲價期待更高。不過，筆電品牌端目前對於需求的釋放還是相當保守，許多訊息顯示訂單動能並未如預期般強烈，這讓面板廠對於面板價格的漲跌掌握度並不明確，只能維持觀望態度，並力保面板價格不會再下跌。
集邦科技預測，3月份筆電面板價格將呈現：16：9面板機種全面持平，16：10面板機種則可能會有小幅下跌，約0.2美元至0.3美元。這一連串的預測和趨勢，無疑將對未來面板市場的發展產生重要影響。
群創、友達均以電視面板為主力產品，隨著報價漲勢延續且大尺寸產品漲幅更甚，法人看好將為面板雙虎吞下定心丸。
集邦表示，3月後電視品牌採購力道進一步提升，帶動第1季主要品牌採購量季增7%，並且推升面板廠產能利用率回升至80%以上。
集邦研究副總范博毓分析，即便第1季是傳統淡季，品牌廠採購力道依然有增無減，3月電視面板價格漲幅預期將開始擴大。
集邦並公布最新電視面板報價，預期32吋上漲1美元，43吋與50吋上漲2美元，55吋上漲3美元，上述規格品項漲幅都如預期。65吋與75吋方面，先前預期上漲4美元，最終可望漲5美元，漲幅比預期大25%。
業界分析，65吋以上電視面板漲價狀況比預期強，反映終端需求優於預期，讓面板廠更有漲價空間。
展望後市，集邦認為，隨著第2季重大運動賽事、新品備貨以及中國大陸618促銷等活動即將到來，讓面板價格水漲船高，同時，面板廠持續秉持按需生產的策略，使得電視面板價格持續上漲的態勢確立。
面板雙虎都正向看待產業後市。群創總經理楊柱祥認為，目前面板產業鏈從零件到下游產品庫存看來都算健康，看好今年中的三大國際運動賽事激勵電視面板需求升溫。
他指出，面對商用換機潮、運動賽事需求，加上電視大尺寸化，還有紅海運輸斷流，都促使客戶及早備貨。群創董事會並核定今年資本支出預算為210億元，與去年實計資本支出214億元相當。
群創強調，全球經濟將呈現溫和恢復態勢，加上巴黎奧運會以及歐洲盃等國際賽事陸續登場，都將帶動換機潮、電視面板尺寸持續放大、AI功能導入手機及筆電問世，預計面板終端需求可望迎來恢復及正成長。
友達董事長彭双浪也高喊：「看到今年面板業復甦的契機」，預期AI PC新品效應，以及微軟Windows作業系統升級有機會刺激換機潮，加上奧運等大型體育賽事帶動大尺寸電視需求，都是帶動市場回溫的助力。
彭双浪強調，即便2024年全球總經環境仍有挑戰，友達仍對整體營運持審慎樂觀態度，將在垂直場域如移動服務、零售、醫療、企業教育、智慧服務、綠色能源等投入更多資源，來加速發展。
友達2023年全年實際資本支出為268億元，未達去年下修後的資本支出目標300億元，其餘未支出金額將遞延至今年動支，預期2024年資本支出目標將低於300億元。
法人看好，隨著監視器面板也跟在電視面板後走揚，面板廠愈來愈多產品線都邁入漲價的正向循環，對營運的正面挹注力道更大。
范博毓指出，以需求面來看，因為紅海危機，部分品牌需要拉高庫存水位，加上部分區域市場需求增溫，在預期面板即將漲價以及可能出現缺貨風險的因素影響下，目前面板需求訂單持續增加，需求比預期好，帶動面板價格上漲的空間。
集邦預期，液晶監視器面板價格包括Open Cell面板，以及面板模組價格3月全面反彈。以Open Cell面板價格來看，預計將調漲0.5美元，23.8吋與27吋模組價格則有望調漲0.3美元至0.5美元不等。
另外，市場進入3月後，已邁入第1季淡季的季底，目前預期備貨需求將自第2季起逐月出現轉強趨勢。同時，電視面板價格自2月起及監視器面板價格自3月起將開始上漲，使得面板廠對於筆電面板漲價的期待更趨高漲。
不過，筆電品牌端目前對於需求的釋放還是相對保守，也不斷傳遞訂單動能依舊委靡的訊息，使得面板廠對於比店面板漲價的把握度並不明確，只能力守面板價格不再下跌。集邦預期，3月筆電面板價格走勢為：16：9面板機種全面持平，16：10面板機種則仍有微幅下跌0.2美元至0.3美元的壓力。
據證交所公告財報，2023年EPS逾半個股本的PCB板廠為健鼎、南電 、欣興、金像電、精成科、臻鼎-KY、瀚宇博、高技等，目前僅精成 科、瀚宇博未擠進百元俱樂部。
而隨著供應鏈持續去化庫存，法人預期PCB終端應用可望逐步復甦 ，其中AI應用續強，而且在AI趨勢之下，帶動半導體產業走向Chipl et、2.5D／3D先進封裝應用，推升IC載板使用量，也使PCB板設計複 雜化，IC載板、高階PCB邁向細線路、高層數趨勢。
除了看好欣興可望切入輝達B100供應鏈外；臻鼎大股東鴻海在AI伺 服器上，針對CSP廠、品牌客戶營收增幅均跳躍，加上輝達在AI伺服 器上加重與台灣ODM／EMS廠合作，鴻海作為Tier 1 EMS廠，對臻鼎來 說都是產能出海口變大，法人看好鴻海於AI伺服器持續攻城掠地，臻 鼎可望雨露均霑。
外資法人據此看好欣興、臻鼎2024年度EPS可望擺脫衰退，重返成 長，2024年的EPS預估數落在8.4∼8.7元。
而在低軌衛星方面，集邦科技預估，2023∼2027年美國衛星直連服 務市場規模將從4.3億美元，大幅成長至65億美元，CAGR達36％，隨 著衛星直連服務用戶訂閱逐年增長趨勢，有望讓電信商在現有行動通 訊業務之外，拓展衛星通訊服務，以Starlink供應鏈為例，華通的H DI以獨家供應模式提供至Starlink衛星本體（含Direct to Cell特殊 規格衛星），可望受惠衛星直連趨勢，另外燿華、金像電也被集邦點 名為受惠廠商。
集邦科技最新報告指出，台積電在全球晶圓代工市場的佔有一席之地越發穩固，去年第4季的全球市占率竟然衝到了61.2%，這可是創下新高點！跟隨在後面的二哥三星只有11.3%，差距可見一斑。先前總是想要奪得領頭羊寶座的英特爾晶圓代工部門，竟然在這次統計中落榜了前十大。 看起來，晶圓代工市場的競爭戰似乎已經變成了台積電的獨角戲。集邦科技統計，去年第4季全球前十大晶圓代工廠中，竟然有六家廠商的市占率都在下滑，整體來看，市場的風雲變幻，只有台積電逆勢上漲。 去年第4季全球前十大晶圓代工廠的營收總計304.9億美元，季增了7.9%，這主要是因為智慧手機零組件的需求不斷攀升，像是中低階智慧手機的應用處理器和周邊電源管理IC等，都成了市場的熱門產品。 然而，展望2023年，雖然市場的營收預計會稍微下滑到1,115.4億美元，年減13.6%，但隨著市場逐漸恢復，預計今年可以回歸成長，預計營收將達到1,252.4億美元，年增長12%。其中，台積電的成長幅度將會優於整個產業的平均水平。 台積電上季的營收季增14%，這個成長幅度遠遠高於前十大晶圓代工廠的平均成長幅度。相比之下，三星、聯電、大陸華虹集團、以色列高塔半導體、世界先進等廠商的營收都出現了衰退。 集邦科技分析，台積電之所以能夠在全球晶圓代工市場上保持領先，關鍵在於其先進製程的領先程度。台積電的7奈米以下製程營收比重，從去年第3季的59%大增到去年第4季的67%，顯示公司對先進製程的依賴程度非常高。隨著3奈米產能的逐季到位，先進製程的營收比重有望突破七成。 值得一提的是，英特爾晶圓代工事業雖然在去年第3季首次進入了全球前十大晶圓代工廠的行列，但由於CPU新舊產品世代交替以及備貨動能不彰等因素，去年第4季竟然被力積電及合肥晶合集成擠出了前十大。 最終，去年第4季全球晶圓代工廠市占前十名依序為：台積電（61.2%）、三星（11.3%）、格羅方德（5.8%）、聯電（5.4%）、中芯（5.2%）、華虹集團（2%）、高塔半導體（1.1%）、力積電（1%）、合肥晶合（1%）、世界先進（1%）。
集邦統計，去年第4季全球前十大晶圓代工廠當中，有高達六家，相當於六成廠商市占率都衰退；前十大廠市占率總和則維持與前一季相當、達95%。法人解讀，這意味同業流失的市占幾乎都被台積電吸走。
集邦指出，去年第4季全球前十大晶圓代工業者營收達304.9億美元、季增7.9％，連兩季走揚，主要受惠智慧手機零組件拉貨動能延續，包含中低階智慧手機應用處理器（AP）與周邊電源管理IC等需求動能成長。
惟2023年前十大廠營收難逃衰退、降至1,115.4億美元，年減13.6%。今年則可望恢復成長、達1,252.4億美元，年增12%，台積電增幅將優於產業平均。
台積電上季營收季增14%，遠優於前十大晶圓代工廠成長平均幅度，增幅傲視同業。相較之下，三星、聯電、大陸華虹集團、以色列高塔半導體、世界先進等業者營收都呈現衰退。
集邦指出，台積電3奈米高價製程貢獻營收比重大幅提升，推升該公司去年第4季全球市占率突破六成、達61.2%，創新高，是二哥三星市占率11.3％的逾5.4倍。另外，三星、格羅方德、聯電、中芯、華虹集團、高塔半導體、世界先進等業者上季市占率都下滑。
集邦分析，台積電上季市占率攻頂，並拉開與同業的差距，關鍵在於先進製程領先程度。台積電7奈米（含）以下製程營收比重自去年第3季的59％，去年第4季大增至67％，顯示公司營運高度仰賴先進製程，伴隨3奈米產能與投片逐季到位，先進製程營收比重有望突破七成大關。
值得注意的是，去年第3季首次進入全球前十大晶圓代工廠之林的英特爾晶圓代工事業，去年第4季因CPU新舊產品世代交替、英特爾備貨動能不彰等因素影響，遭力積電及合肥晶合集成擠出全球前十大。
集邦統計，去年第4季全球晶圓代工廠市占前十名（市占率）依序為：台積電（61.2%）、三星（11.3%）、格羅方德（5.8%）、聯電（5.4%）、中芯（5.2%）、華虹集團（2%）、高塔半導體（1.1%）、力積電（1%）、合肥晶合（1%）、世界先進（1%）。
集邦科技最新報告：智慧手機市場回穩 AI手機商機可期
【臺北訊】研調機構集邦科技（Trendforce）近日發布的最新報告顯示，去年第四季全球智慧手機市場出貨量終結了連續八季的衰退，帶來連續兩季的年增長。雖然今年市場的復甦情況仍需觀望，但AI手機的商機卻被普遍看好。臺積電、大立光、聯發科、穩懋等手機供應鏈企業有望迎來新一波成長。 報告中提到，去年第三季全球智慧手機市場出貨量終結了連續八季的衰退，第四季則持續回穩。由於品牌廠在年底進行衝刺銷售，以鞏固市佔率，使得去年第四季全球智慧手機產量年增長12.1%，達到約3.37億支。整體來看，2023年全年產量約為11.66億支，較上年減少了2.1%。 集邦科技指出，儘管2024年通路庫存壓力預計將比2023年有所減輕，但市場的復甦情況仍需持續關注。未來產業發展將聚焦於AI應用，通過處理器大廠和品牌端的合作，加速AI賦能的智慧手機逐漸普及。 報告還指出，蘋果公司受惠於新機iPhone 15系列的發表，去年第四季產量季增達58.6%，約7,850萬支，在所有品牌中位居第一。然而，全年產量為2.23億支，相比上年仍減少了4.2%。
集邦科技最新報告指出，智慧手機市場去年第4季終結了連續八季的衰退，顯示市場正在逐步回穩。雖然今年市場的復甦狀況還未明朗，但AI手機的商機卻被看好，預計將帶動整個產業的發展。這不僅讓臺積電、大立光、聯發科、穩懋等手機供應鏈公司見到新的希望，也讓消費者期待AI手機能為生活帶來更多創新與便利。 根據集邦科技的報告，去年第4季全球智慧手機的產量年增長達到12.1%，約3.37億支，這個數字相當驚人，也顯示市場正在逐漸恢復活力。而整體來看，2023年全球智慧手機的產量約為11.66億支，雖然比前一年減少了2.1%，但這也無法掩蓋市場正在逐步回暖的事實。 蘋果公司的iPhone 15系列在去年第4季的發表，也對市場產生了顯著的影響。該季蘋果的產量比上一季增加了58.6%，達到約7,850萬支，這個數字顯示了蘋果在市場上的領先地位。不過，整體來看，蘋果去年全年的產量還是比前一年減少了4.2%，這也反映出市場的競爭相當激烈。 展望未來，集邦科技預計，雖然2024年的通路庫存壓力可能會比2023年減輕，但市場的復甦情況還需要觀察。在這樣的情況下，產業發展將會聚焦在AI應用上。透過處理器大廠和品牌端的合作，AI賦能的智慧手機將會逐步普及，這也將為消費者帶來更多的選擇和便利。 總結來說，智慧手機市場的未來充滿了變數，但AI手機的商機卻讓人看到了希望。隨著AI技術的不斷進步，未來的智慧手機將會更加智能化，為我們的生活帶來更多創新和便利。
法人看好，AI手機新品齊發，台積電、大立光、聯發科、穩懋等手機供應鏈有望喜迎春燕歸來。
集邦指出，全球智慧手機出貨量去年第3季終結連續八季年衰退後，去年第4季持續回穩。在品牌廠進行年末衝刺以鞏固市占率帶動下，去年第4季全球智慧手機產量年增12.1%、達約3.37億支；2023全年產量約11.66億支，年減2.1%。
集邦認為， 雖然2024年通路庫存壓力應該會比2023年減輕，但市場復甦情況仍待觀察，預料產業發展將聚焦AI應用，透過處理器大廠及品牌端的合作，將加速AI賦能的智慧手機逐步普及。
報告指出，蘋果受惠於新機iPhone 15系列發表，去年第4季產量季增58.6%，約7,850萬支，位居第一，但全年產量2.23億支，年減4.2%。
【集邦科技最新報告：蘋果若推出折疊iPhone，將成為市場成長關鍵！】近日市場對折疊手機後市成長性有些波動，不過，研調機構集邦科技（TrendForce）的最新報告卻給我們帶來了一線希望。根據報告，一旦蘋果確定推出折疊iPhone，這將成為推動折疊手機市場成長的關鍵動能。預計到2024年，全球折疊手機的出貨量將達到1,770萬支，年增長約11%，市場占比也將微幅上升至1.5%。而在2025年，占比甚至有望突破2%！ 報告指出，今年折疊手機成長趨緩的原因主要有兩個。首先，消費者對折疊手機的黏著度不高，許多初次購買的用戶因為頻繁維修的困擾，對產品信心不足，所以在有更換需求時，可能會轉向購買高階智慧手機。其次，目前市面上的折疊手機售價還未達到消費者的期望價位，這對銷售目標的達成造成了一定的影響。
集邦最新報告預估，2024年全球折疊手機出貨量約1,770萬支，年增約11%，占比則微幅上升至1.5%，預計於2025年占比有機會突破2%。
集邦分析，今年折疊手機成長幅度趨緩的原因有二，其一是消費者黏著度低，據了解，初次購入折疊手機的使用者有頻繁維修的困擾，對於產品信心度不足，導致當有汰換需求時，很有可能轉為購入高階智慧手機。
其二，目前市面上的折疊手機售價尚未達到消費者甜蜜點，較難倚賴售價達到銷售目標。
台灣面板廠產能調整，帶動市場需求回溫，電視面板價格連續上漲！集邦科技最新報告顯示，雖然電視面板進入淡季，但由於面板廠積極調整供應，加上供應鏈庫存不夠，成功推動面板需求逐漸回升。2月份，各尺寸電視面板價格普遍上漲，其中，72吋面板價格漲勢強烈，預示市場需求超過預期。群創、友達等面板大廠轉盈指數逐漸攀升，讓人期待未來的發展。
集邦科技指出，由於農曆年假期及工作天數減少，2月產能利用率降至60%以下，但面板廠的控產策略有效應對了淡季需求，並推動了價格上漲。2月份，32吋至75吋各尺寸電視面板價格均有不同程度的上升，這是自2023年9月以來，電視面板價格首次全面上漲。
集邦研究副總范博毓表示，2月下旬市場狀況明顯，電視面板價格上漲趨勢確定，並帶動整個月價格上升。市場法人預測，隨著下游採購意願增強，大尺寸面板出貨量將季減0至5%，表現略優於季節性。
摩根士丹利證券則對電視面板市場持樂觀態度，認為價格底回升之際，大尺寸面板出貨量將有所增長。這一連串的利好消息，讓群創、友達等台灣面板大廠有望迎來更好的發展前景。
研調機構集邦科技昨（20）日公布最新報告指出，電視面板首季步入需求淡季，面板廠持續透過調整供給產能因應，由於2月工作天數減少，加上農曆年假期影響，平均產能利用率降至60%以下，加上供應鏈中電視面板庫存不高，面板廠控產策略，成功刺激電視面板需求逐步回溫。
集邦並公布最新電視面板報價，2月全部尺寸都呈現上漲格局。其中，32吋，43吋與50吋漲1美元；55吋漲2美元；65吋漲3美元；75吋漲2美元。這是繼2023年9月中小尺寸電視面板價格鬆動以來，電視面板報價睽違半年後出現全數上漲榮景。
集邦研究副總范博毓表示，2月下旬市況顯示，整體電視面板價格上漲趨勢明確，帶動全月價格上漲。
法人指出，電視面板全線重回上漲軌道，意味群創、友達「出頭天不遠了」。外資摩根士丹利證券認為，電視面板價格底回升之際，隨著下游採購意願拉高，預計大尺寸面板出貨量將季減0至5%，略優於季節性。
集邦科技近期發布報導指出，隨著AI應用需求不斷增加，傳統資料中心已難以滿足龐大的運算需求，因此運算分配將進行轉型。為了滿足個人化應用與保護隱私安全，AI PC的需求日益顯著。集邦科技提到，基於微軟要求的40 TOPS算力基礎，預計在2024年下半年陸續推出新品，並預計在2025年見證AI PC的快速成長。
報導強調，Windows 11的Copilot功能將成為系統原生AI應用的起始點，有助於提升工作效率。根據微軟的《工作趨勢指數年度報告》，導入Copilot的企業中，約70%的使用者感受到工作效率的提升，77%的使用者表示一旦嘗試過Copilot便會持續使用。
目前市場上，Windows 10仍占主導地位，市占率達67.46%，而Windows 11則為26.52%。微軟預計於2025年10月14日停止支援Windows 10，這將推動Windows 11的市占率上升，並促進AI PC的發展。
報導還提到，由於AI PC市場仍處於發展初期，受作業系統、使用需求與價格等因素影響，消費市場尚未產生強烈需求。集邦科技預期，2024年AI PC將以軟體應用為主要發展方向。
在硬體架構方面，報導指出，過去PC產品以CPU+GPU為主，但隨著Arm架構的興起，NPU（神經網路處理器）成為必要條件。目前市場上的AI PC產品如AMD、英特爾、高通、蘋果等，均已採用「CPU+GPU+NPU」的混合架構。
報導還提到，多個品牌廠商如宏碁、戴爾、HP等，已在其產品中內建AI功能，以提升產品性能和用户体验。例如，宏碁的Acer PurifiedView和Acer PurifiedVoice提供優化畫面、音訊與生成圖像等功能；戴爾的Dell Optimizer則能透過機器學習掌握用戶的使用習慣。
集邦科技預期，由於AI PC屬於新興市場，商務機種將成為首要市場，因此廠商會針對商務應用來設計產品特色，例如聯想推出的ThinkPad X1 Carbon AI，便針對知識管理、內容創作、辦公服務與設備管理等商務場景進行優化。
從作業系統來看，Windows 11將Copilot融入系統當中，可視為系 統原生AI應用的起始點。Copilot將有助於提升整理、歸納、總結或 草擬等工作，讓使用者專注於創造性的工作。相對於ChatGPT打開大 眾對AI應用的認知，Copilot則是提供專業用戶更多實質有感的效率 提升。根據微軟公布的《工作趨勢指數年度報告（2023 Work Trend Index：Annual Report）》顯示，已導入Copilot的企業反饋意見， 約有70％使用者工作效率提升，77％認為一旦嘗試過Copilot便會持 續使用。
依據市場統計，Windows系統仍以市占率高達67.46％的Windows 1 0為主流；Windows 11僅有26.52％。微軟預計於2025年10月14日停止 支援Windows 10系統，將逐步推升Windows 11的市占率，並隨著硬體 的迭代與系統需求，推動AI PC成長。
換言之，為數眾多的Windows 10系統使用者皆可視為AI PC之潛在 用戶，但受限於作業系統、使用需求與價格，消費市場尚未產生強烈 需求。此外，由於AI並非破壞式創新產品，而是循序漸進的發展路徑 ，故AI PC仍有待軟體應用發展，推動使用習慣轉變，故預期2024年 AI PC應是以軟體應用為主要發展方向。
■硬體架構定義AI PC，NPU成為必要條件
從硬體架構的發展脈絡來看，過去PC產品以CPU+GPU為主流，且以 x86架構為主，並由微軟與英特爾形成Wintel生態系。儘管x86架構為 長期主流，但隨著基於RISC的Arm架構效能提高，同時兼具低功耗、 晶片體積小，成本較低的發展趨勢。
基於微軟在PC市場中的關鍵地位，以及系統軟體的需求，使處理器 中NPU成為必要。微軟亦持續強化對Arm架構設備的Windows作業系統 支援，強化系統於Arm架構的軟體相容性，透過降低記憶體與I/O的消 耗，並優化使用者體驗，推動Windows on Arm的發展。
目前市面已公布名為AI PC之產品如超微（AMD）、英特爾、高通（ Qualcomm），抑或蘋果（Apple）處理器上皆以「CPU+GPU+NPU」為架 構，全面進入「混合架構設計」時代。儘管蘋果最新MacBook並未稱 自家產品為AI PC，但基於M3的架構與效能，已能夠滿足AI運算所需 。
■產品內建AI功能，筆電品牌廠軟硬體齊到位
AI應用並非完全創新，2023年以前有些產品已有AI應用，並以優化 工作效能、電池效率、降低能耗等，讓硬體達到最佳運行狀態。隨著 硬體架構轉變，NPU能協助平衡CPU和GPU的運算壓力，也讓PC能實現 更多AI應用。
而隨著英特爾公布Meteor Lake系列處理器後，多家廠商公布搭載 Meteor Lake處理器的產品，並透過軟體中的AI功能來示範應用，且 品牌廠各自另有內建的AI功能。如宏碁Acer PurifiedView、Acer A lterView、Acer PurifiedVoice，提供優化畫面、音訊與生成圖像等 AI功能；戴爾Dell Optimizer可透過機器學習掌握用戶的使用習慣， 例如充電、電池效能、螢幕亮度等；HP則預計於新產品中搭載自家軟 體平台Z by HP AI Studio，以協助簡化用戶客製化個人AI項目。
不過，因AI PC屬於新興細分市場，加上應用軟體仍待發展，定價 也較高，TrendForce預期應是以商務機種為優先，也因此廠商會針對 商務應用為產品特色。例如聯想於2023年12月公布ThinkPad X1 Car bon AI，為首款搭載Meteor Lake處理器的旗艦商務機，提出知識管 理、內容創作、辦公服務與設備管理共四大通用辦公場景，並強調專 業文字、影音、圖像創作、編輯與編程應用。
電視面板市場一改往年低迷，近期來台灣的集邦科技（TrendForce）發布最新報告指出，各尺寸電視面板全面涨价，這是近半年來首見的好轉。市場分析師范博毓表示，2月電視面板價格普遍上漲，主要受到三大因素的影響。 首先，農曆新年假期使得2月工作天數較少，面板廠產能利用率預計將低於六成，有效降低了供應量。其次，供應鏈上的電視面板庫存並不高，面板廠減產效益開始顯現，有望逐步提升需求。最後，偏光板上游膜材供應出現問題，也推升了面板價格。 集邦科技預計，2月各尺寸電視面板價格將持續漲幅，其中32吋、43吋與50吋面板價格預計將漲1美元，55吋漲2美元，65吋與75吋則漲3美元。 對於市場前景，面板雙虎——友達與群創，都表現出樂觀態度。友達董事長彭磷浪在法說會中強調，今年面板業有望復甦，並看好AI PC新品及Windows作業系統升級將帶動換機潮。群創總經理楊柱祥則認為，今年有五大利多，預期2024年景氣將比去年好轉。 除了電視面板，其他應用面板如桌上型顯示器面板，也因面板廠減產、運輸狀況不穩等因素，部分客戶開始增強拉貨，以规避風險。范博毓預計，2月監視器面板價格將持續持平，Open Cell面板價格將率先上漲0.1至0.2美元。
