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集邦科技(未)公司新聞
另一家面板研調機構群智研究則指出，隨著中國大陸618促銷備貨與端新機發布季到來，IT用面板包括監視器及筆電面板價格有撐。
因應面板報價漲價趨勢開始轉變，台灣面板廠也有對應策略突圍。
繼4月底落幕的「Touch Taiwan 2024智慧顯示展會」，大多聚焦於大尺寸顯示器的應用成果展示，即將於下周於美國聖荷西舉行的全球顯示技術盛會2024 SID顯示周 （Display Week 2024），聚焦顯示技術應用，面板雙虎群創、友達，以及電子紙導廠商元太都將赴美參展，爭取更多海外訂單。
群創表示，今年在SID將展示一系列嶄新顯示器科技在公共場域，智慧移動車用領域應用發展，以互動性、節能、舒適、智能的人性需求為產品技術發展為核心，創造未來生活的便捷性，並帶動公共場域與智慧移動新商機。
其中，無限拼接Mini LED公眾顯示器，採用MiniLED COB封裝技術，平整度及色彩均齊度表現更佳。
隨著報價出現「部分電視面板不漲了，IT面板陸續動了」的態勢，也將牽動友達、群創等業者後市。
集邦科技研究副總范博毓表示，電視面板5月以來備貨動能開始出現些許減弱跡象，以中尺寸與小尺寸電視面板需求減弱較為明顯，因此整體面板價格上漲空間開始出現收斂。
觀察最新報價，僅大尺寸電視面板價格續漲，中尺寸以下電視面板呈現「漲不動」的疲軟走勢。范博毓指出，以5月電視面板價格走勢來看，預期32吋，43吋，50吋轉為持平，55吋上漲1美元，65吋與75吋則上漲3美元。
監視器、筆電面板等IT面板市況則較正向。其中，監視器面板方面，范博毓表示，目前品牌客戶對於監視器面板需求仍維持強勁，加上面板廠亟欲拉抬面板價格，期盼這波漲勢中，達成扭轉監視器面板業務虧損局面的目標，因此對5月價格漲勢採較積極態度。
集邦預估5月監視器面板價格為：Open Cell面板預計漲0.5至0.7美元。面板模組中，21.5吋估漲0.5美元，23.8吋漲0.6美元，27吋則漲0.5美元。
另外，筆電面板第2季需求較第1季的淡季開始明顯上揚，但增幅仍低於預期，反映品牌客戶對未來終端需求的不確定性仍高，因此較難出現明確的面板價格上漲訊號。
范博毓分析，面板廠也因筆電面板需求增長幅度不如預期，導致對價格策略也不易出現強勢且一致的默契。
目前預期5月筆電面板價格，僅HD TN機種面板因供給有限，需求較好，且價格偏低，有機會稍微上漲0.1美元。
至於FHD IPS機種的供給廠商多，競爭較激烈，部分面板廠希望可以跟進HD TN機種價格，同步上漲0.1美元，但仍需觀察品牌客戶的態度而定。
面板雙虎對整體市況發展仍趨於正向，友達董事長彭双浪日前指出，今年首季是整體產業景氣最低點，之後逐步升溫，目前已看到電視市場復甦，接下來IT市場因為A I PC的激勵，將帶來下半年IT的強勁需求。至於車用市場則維持穩定，商業、工業用也正復甦中。展望第2季，預估面板將呈價量俱揚走勢。
群創則估計，本季大尺寸面板出貨量季增約10%至13%，產品均價（ASP）季增5%；中小尺寸面板出貨量季減7%至9%。
面板市場再傳捷報 集邦看好群創、友達營運好轉
研調機構集邦科技指出，近期面板報價持續上揚，電視面板漲勢強勁。其中，65吋以上大尺寸電視面板需求受惠於國際運動賽事拉貨潮，需求強勁，價格持續走揚。
集邦研究副總范博毓表示，55吋以下電視面板漲勢較為收斂，因面板廠產能利用率較高，供應增加。預測4月32吋至55吋電視面板漲幅在1至2美元。
然而，65吋以上大尺寸電視面板需求持續旺盛，主要因旺季促銷備貨需求支撐。預估65吋及75吋將各自上漲4至5美元。
此外，受電視面板漲價激勵，監視器面板價格自3月起調漲，預計4月將持續漲勢，漲幅擴大。由於海運時間拉長，部分品牌客戶提前備貨，推升監視器面板報價走揚。
法人看好面板報價上漲將提振面板雙雄群創、友達的營運。群創預告，本季營運將「更有感改善」，毛利率增幅將擴大。友達營運也有望首季虧損後轉虧為盈，重返獲利。
集邦與面板業者都對後市抱持樂觀態度。群創總經理楊柱祥預告：「面板業太陽要出來了。」Omdia顯示部門資深研究總監謝勤益則認為，2024年將是面板產業復甦的一年，主要面板廠有望在第二季轉虧為盈，面板價格預估將一路漲至第三季高峰。
法人看好，隨著面板報價揚升，將助攻面板雙虎群創、友達營運，預料首季將是今年營運谷底，轉虧為盈在望。
面板業者與相關機構普遍對後市正向看待。群創預告，本季營運隨著產品結構調整，將呈現「更有感改善」，毛利率增幅會比首季擴大。群創總經理楊柱祥更預告：「面板業太陽要出來了」。
另一家專業面板研調機構Omdia顯示部門資深研究總監謝勤益指出，2024是面板產業復甦的一年，主要面板廠第2季可望轉虧為盈；面板價格預估一路漲至第3季的高點。
集邦研究副總范博毓表示，55吋以下電視面板因面板廠產能利用率處於較高水準，在供給增加下，價格漲勢有收斂狀況，略微出現疲態，預估4月32吋、43吋及50吋電視面板上漲1美元，55吋估漲2美元。
65吋以上大尺寸電視面板需求續旺，主要與旺季促銷備貨需求有撐，最新報價預估65吋及75吋各漲4美元至5美元。
監視器面板方面，受到電視面板價格上漲激勵，加上面板廠積極運作，寄望改善監視器面板獲利，3月起成功調漲價格，部分品牌客戶消費性機種4月備貨需求仍強，加上紅海危機導致海運時間拉長，部分品牌客戶拉高庫存水位以提前備貨，推升報價持續走揚。
另外，監視器面板面臨電視面板需求好轉造成的產能排擠，集邦預估，4月監視器面板價格將維持漲勢，漲幅可望擴大。Open Cell面板方面，主流尺寸23.8吋與27吋預計調漲0.7美元。
**NVIDIA新平台帶動台積電封裝產能大增** 根據集邦科技最新報告，NVIDIA新一代Blackwell平台架構的強勁需求，將讓台積電在2024年的CoWoS先進封裝總產能增加超過150%。 Blackwell平台包括B系列GPU和結合CPU的GB200融合方案，其中類似於目前最強AI晶片G200的GB200，預計出貨量將在2025年突破100萬顆，成為NVIDIA高階GPU主流。 集邦指出，2024年底台積電的CoWoS每月產能將接近4萬片，比2023年的總產能增加超過150%。NVIDIA將持續使用超過半數的先進封裝產能。 輝達採用台積電的封裝技術，將兩個擁有10,240個核心的GPU結合，突破了單顆GPU的面積限制，讓NVIDIA不需追逐最先進的製程，仍保持在台積電4奈米製程，但升級為N4P。 相對於Amkor和英特爾等廠商採用CoWoS-S封裝技術，GB200和B100等Blackwell架構產品則採用更複雜、精度更高的CoWoS-L封裝技術，讓台積電對NVIDIA高階GPU主流市況更有信心，進一步擴大先進封裝產能。
號稱地表最強AI晶片G200將採用下世代的液冷散熱技術，包括台積 電、奇鋐、雙鴻、勤誠、廣達等業者可望受惠。
輝達Blackwell平台包括B系列GPU及加入CPU的GB200融合方案，針 對AI伺服器整機系統，B系列需耗費更多時間優化設計，如電源、通 訊、散熱等效能均須通盤考慮，因此新世代產品將在今年第四季到明 年首季間正式放量。
集邦表示，前一代GH200出貨量僅占輝達高階GPU整體約5％；而目 前供應鏈對GB200寄予厚望，預計至2025年出貨量有望突破100萬顆。
集邦預估，2024年底台積電CoWoS每月產能將接近4萬片，較2023年 總產能提升逾150％，更甚於原先預估之翻倍成長。明年台積電CoWo S總產能亦有倍數增加，其中，輝達仍將使用超過半數的先進封裝產 能。
輝達利用台積電封裝工藝，將兩個10,240核心的GPU以互聯技術結 合，突破單顆GPU面積瓶頸，此舉正式打破過往半導體線性進化節奏 ，也因此輝達並不採追逐最先進製程的策略，仍將B200製程停留在台 積電4奈米，只不過升級為N4P，但持續倚重多晶片拼接封裝技術優勢 。
集邦指出，Amkor、Intel等廠商目前主要採用 CoWoS-S封裝技術， 主攻NVIDIA H系列產品，然而，短期內較難實現技術突破，除非未來 能夠拓展至其他CSP業者之訂單，否則擴產態度難以積極。
相較之下，GB200及B100等Blackwell架構產品，進一步採用更複雜 、更高精度需求的CoWoS-L封裝技術，驗證測試過程較為耗時，不過 也同時讓台積電因應輝達高階GPU主流市況，有更加大先進封裝產能 之信心。
**面板價格持續上揚 集邦科技揭露產業春燕來臨**
面板價格持續飆漲，急單湧現帶動產業回暖。台灣面板雙虎之一群創於昨日公布今年 3 月合併營收達 201.26 億元，較上月成長 45.1%，較去年同期上升 15%，睽違 23 個月再次突破 200 億元大關。
群創總經理楊柱祥表示，今年有歐洲盃、美洲盃及巴黎奧運等重大國際運動賽事登場，將提振電視面板需求。群創去年第 4 季便備妥較同業更高的庫存，目前已接到個別客戶的急單。
研調機構集邦科技指出，電視面板 4 月報價持續上漲，連續三個月呈現漲勢。監視器面板漲幅也較先前擴大，原本疲弱的筆電用面板主流尺寸價格也維持平穩，11.6 吋產品小幅上漲 0.1 美元。
楊柱祥日前在法說會表示，從零組件到下游產品庫存都相對健康，加上商用換機潮、運動賽事需求、電視大尺寸化以及紅海運輸斷流等因素，促使客戶提前備貨。
群創去年第 4 季提高庫存量，看好今年上半年的拉貨力道。楊柱祥指出，紅海航運危機導致繞道好望角需要多出兩周時間，客戶因而提前備貨。
群創 3 月合併出貨量統計，大尺寸面板出貨量為 1,033 萬片，較 2 月成長 50%；中小尺寸面板出貨量為 2,573 萬片，月增 42.1%。今年第 1 季合併營收為 504.92 億元，季減 5.6%，年增 10.7%。
面板產業回暖態勢確立，帶動群創及友達等面板雙虎股價止跌上漲。
群創總經理楊柱祥看好今年有三大國際運動賽事登場，包括足球屆盛事歐洲盃、美洲盃，以及巴黎奧運等，將激勵電視面板需求升溫。他指出，群創去年第4季就準備較同業高的庫存，現在就有個別客戶的急單敲進。他期待接下來的春燕能夠三五成群結伴而至。
研調機構集邦科技日前公布最新面板報價，電視面板4月報價續漲，呈現連續三個月上漲走勢；監視器面板漲勢亦較先前擴大，原本疲弱的筆電用面板主流尺寸價格也持平，11.6吋產品小漲0.1美元。面板廠大小尺寸產品都傳喜訊，確立營運轉揚態勢，推升面板雙虎友達、群創股價止跌起漲。
楊柱祥日前在法說會針對景氣展望指出，目前從零件到下游產品庫存看來都算健康，面對商用換機潮、運動賽事需求，加上電視大尺寸化，還有紅海運輸斷流等原因，都促使客戶及早備貨。
楊柱祥說，群創去年第4季拉高庫存，就是看好今年上半年的拉貨動能。由於從零組件到面板，不管是手機、電視都已經持續一整年的低庫存。從通路端來看，筆電與整機TV都很健康，且還有運動賽事驅動大尺寸電視需求，現在又碰到紅海航運危機，原本從中國大陸走紅海，現在要繞道好望角，需多出兩周時間，客戶只好提早備貨。
他指出，群創不只是生產面板，還做到電視的整機，若是缺少任一零組件就無法交貨，因此提早備妥庫存，才能接下客戶的急單。
群創表示，3月大尺寸合併出貨量共計1,033萬片，較2月增加50%；中小尺寸合併出貨量共計2,573萬片，月增42.1%。群創累計今年第1季合併營收504.92億元，季減5.6%，年增10.7%。大尺寸合併出貨量共計2,549萬片，季減0.1%；中小尺寸合併出貨量共計6,742萬片，季減6.1%。
群創首季合併營收504.92億元，季減5.6%，年增10.7%，是近四季低點。昨天股價上漲0.35元，成交量逾18.1萬張，收15.3元。
**403強震撼台！面板雙雄友達、群創穩如泰山**
上周403大地震襲台，震驚全國。面板雙虎友達光電和群創光電旗下工廠所在地震度達4至5級，部分機台啟動保護性自動停機，兩家公司迅速發布重大訊息，表示強震對整體運作及出貨無重大影響。
友達光電指出，龍潭廠區部分產能受到強震影響，已進行系統檢查，並協調客戶及調配其他廠區產能，以維持出貨進度。損失尚在估算中，但因有保險，預估對公司營運影響不大。
群創光電則表示，強震發生後已疏散員工並啟動預防性停機，經系統檢查後於4月3日復工。地震對廠區運作影響有限，整體運作及出貨也無重大影響。
研調機構集邦科技資深研究副總邱宇彬分析，面板廠在停機檢修後已陸續復工，短期內對面板供給衝擊不大。各產線已回歸正常生產行列，能滿足市場需求。
**4月面板報價再漲！群創友達營運看好** 面板研究機構集邦科技最新公布，4月大小尺寸面板價格持續上揚，電視面板今年已連續第四個月上漲，其中65吋以上大尺寸漲幅持續擴大。監視器面板漲勢也較先前更大，原本疲軟的筆電用面板11.6吋產品也開始起漲。 集邦指出，4月電視面板各尺寸報價持續上漲，32吋及43吋上漲約1美元，50吋及55吋上漲1至2美元。65吋、75吋及85吋需求強勁，漲幅估計將達3至4美元。 監視器面板方面，4月主流尺寸Open Cell漲勢明顯，預計上漲0.5至1美元。模組部分，23.8吋因需求最大，預料上漲0.5美元；27吋和21.5吋上漲約0.3至0.5美元。 筆電市場則處於新季度初期，需求疲軟。集邦預估4月主流尺寸筆電面板報價持平，但受ChromeBook帶動的11.6吋HD/TN產品小幅上漲0.1美元。 集邦資深研究副總邱宇彬表示，電視面板廠產能利用率回升，供給增加，部分尺寸漲幅較上月收斂。但整體來看，4月面板價格仍呈現上漲趨勢。 群創總經理楊柱祥樂觀看待今年面板市場，預計庫存不再是問題，升息也接近尾聲。加上國際大型體育賽事刺激大尺寸電視需求，2024年景氣有望比去年更好，下半年審慎樂觀。 友達董事長彭双浪則表示，今年可見復甦契機，AI PC、Windows升級等因素有望刺激換機潮。加上今年有國際運動賽事提振電視需求，對2024年持審慎樂觀態度。友達將投入更多資源於移動服務、零售等垂直領域，加速發展。
友達於公告揭露，旗下龍潭廠區部分產能確實有受這次強震影響，除進行系統檢查外，已協調客戶及調配其他廠區產能因應，以維持正常出貨進度為目標。
友達指出，此次強震造成的損失尚在估算中，因有相關保險，預估損失對公司營運無重大影響。綜合以上，對友達整體運作及出貨亦無重大影響。
群創亦發布重訊指出，強震發生後，第一時間已照標準程序疏散員工，廠區部分機台啟動預防性停機，並進行系統檢查後於4月3日當日復工。
整體而言，此次地震對該公司廠區運作影響有限，並對整體運作及出貨無重大影響。
研調機構集邦科技（TrendForce）資深研究副總邱宇彬昨天表示，上周全台遭遇403大地震波及，面板生產端在歷經停機檢修後，各產線大多已經回歸正常生產行列，對於短期面板供給衝擊有限。
隨著大小尺寸產品報價第2季伊始紛紛傳出好消息，確立群創、友達、彩晶等業者營運轉揚態勢。
面板雙虎都對後市持正向態度。友達董事長彭双浪先前表示，今年可以看到復甦的契機，包括 AI PC、Windows 升級有機會刺激換機潮，加上今年有國際大型體育賽事帶動大尺寸電視需求，展望2024雖然有挑戰，但持審慎樂觀態度。
彭双浪強調，友達將在垂直場域：如移動服務、零售、醫療、企業教育、智慧服務、綠色能源等投入更多資源，來加速發展。
群創總經理楊柱祥看好今年有五大利多為面板市場助陣，「庫存已不是問題」，加上升息也近尾聲，所有不利的因素，加上戰爭、國際通膨等因素鈍化後，又有三大國際運動經典賽事接續登場，喜迎2024年景氣會比去年好，今年下半年更是審慎樂觀看待。
針對4月上旬面板報價，集邦資深研究副總邱宇彬表示，電視面板4月延續3月漲價趨勢，各尺寸報價都續漲，然而伴隨著面板廠產能利用率回升，供給量增加之際，部分尺寸漲幅相較前一個月開始有稍微收斂的跡象。
整體來看，集邦預估，4月32吋及43吋電視面板持續漲價約1美元，50吋及55吋漲1至2美元，65吋、75吋及85吋的需求相對強勁，預計將漲3至4美元。
監視器面板方面，他說，監視器面板所處的環境不乏正面因素，包括品牌採購逐漸增加、電視面板持續漲價激勵，及面板廠不甘虧損，反映在生產上的保守操作與強烈的漲價意識，種種條件促成4月漲勢較3月擴大。
集邦分析，4月監視器面板報價以主流尺寸Open Cell漲勢最犀利，預計漲0.5至1美元。模組部份，主流23.8吋因為需求規模最大，預料將漲0.5美元，27吋與21.5吋約漲0.3至0.5美元。
筆電面板方面，邱宇彬表示，4月筆電市場處於新季度初期，也是品牌廠對面板備貨需求相對疲軟的時期，市場共識與需求底氣仍稍顯不足。預估4月包括14吋及15.6吋等多數主流尺寸筆電面板報價仍維持持平走勢，僅有受惠於ChromeBook帶動需求的11.6吋HD╱TN產品小漲0.1美元。
403大地震重創DRAM、LCD產業
上周三（3日）發生的403大地震規模高達7.2，不僅造成傷亡，也對科技產業帶來重大衝擊。
市場研究機構集邦科技（TrendForce）指出，地震對DRAM與LCD面板供應造成影響，預估將推高產品報價。
DRAM報價暫停
集邦表示，美光已暫停DRAM報價，將在評估災損後啟動第2季價格談判。南亞科也因新北DRAM廠受影響而暫停報價。
面板產能受影響
集邦報告指出，友達、群創等台灣面板廠震後產能受衝擊約一至二天。儘管廠商表示影響不大，但預估將支撐面板價格。
集邦進一步指出，電視面板需求強勁，友達和群創4月產能利用率原預估分別達85%和83%，但地震後可能下調，影響電視面板出貨。
台廠受益
南亞科、群創、友達等台廠將受惠於產品報價上漲。友達前二月合併營收年增19.6%，表現亮眼。
韓國前鋒報報導，403大地震過後，全球晶圓代工龍頭台積電與多家在台灣營運的晶片業者，均採取預警措施，例如暫停部分廠房運作。在記憶體晶片產業，美光台灣廠區，以及台灣DRAM大廠南亞科均暫停工廠運作。美光表示，正在評估地震對林口與台中廠房的影響。南亞科說，在新北市的DRAM廠受影響。
分析師說，美光和南亞科運作暫時受擾的影響似乎有限，但可能對第2季的DRAM價格引發漣漪效應。若供不應求，晶片價格可能上漲。
KB證券公司說，受強震影響，記憶晶片供應商可能獲得DRAM的議價權。研調機構集邦科技（TrendForce）指出，美光已率先暫停DRAM報價，先重新評估災損後，再啟動第2季的合約價格談判。
三星和SK海力士雖未在台灣設廠，也選擇按兵不動觀察市場走向。集邦指出：「DRAM現貨價格短期可能略為上漲，但這股趨勢能否延續仍不明朗，因需求持續疲弱。」「我們已進一步注意到DRAM供應商和模組工廠已暫停報價，反映震後的審慎作法。」
根據統計，去年第4季三星全球DRAM市占率為45.5%，稱霸業界，SK海力士為31.8%居次，美光以19.2%排名第三，南亞科為1.6%。
LCD面板方面，403地震時，友達、群創及彩晶等廠商工廠所在地震度均達四級以上，並依規疏散產線員工，部分機台亦啟動保護性自動停機。
僅管面板廠均表示人員安全、並展開震後進行系統檢查，及陸續機台復歸作業，對廠區運作影響不大。集邦發布報告指出，台灣面板廠廠產能受地震衝擊一至二天，預估面板價格將因此獲得支撐。
集邦指出，現階段電視面板備貨需求強勁，預期友達和群創4月整體產能利用率將分別提升至85%及83%。但受到地震影響，不排除有進一步下調的可能性，並恐影響部分電視面板出貨。
友達將於4月30日舉行法說會，法人聚焦面板報價走勢及後續供需狀況。受惠面板廠減產推升電視面板價格走揚，加上三大國際運動賽事年中陸續登場，拉動大尺寸電視需求旺，友達前二月合併營收382.74億元，年增19.6%，營運表現不俗。
台廠跟著旺！集邦看好NAND Flash報價強漲逾6成
研調機構集邦科技指出，第2季儲存型快閃記憶體（NAND Flash）合約價預估將強勢上漲13%至18%，法人看好NAND晶片報價持續飆漲，累計自去年低點以來已大漲超過6成，群聯、威剛、華邦等台廠也跟著受益。
儘管供應商陸續提升產能，但市場擔憂NAND晶片報價上漲趨勢恐受影響。集邦的研究報告顯示，下季合約價仍有望強勁上揚，意味漲價行情不受大廠擴大產出影響，讓市場鬆了一口氣。
集邦指出，第2季NAND晶片採購量雖然會略微下滑，但在整體供應吃緊的影響下，報價漲勢仍將延續。第2季合約價估計將強勢上漲約13%至18%。
集邦資深研究副總吳雅婷表示，從去年第4季的NAND晶片價格最低點至今，已累計上漲超過60%。台灣NAND相關供應鏈對產業前景持正面看法。
群聯執行長潘健成預告，NAND晶片供給將在第2、第3季趨於緊張，有利群聯產品的價格和銷量。群聯對於新型產品「aiDAPTIV+」也相當有信心，預計今年將迎來大幅成長。
威剛董座陳立白則表示，記憶體在人工智慧（AI）應用方面預計在第3季開始小量出貨，第4季到明年將有顯著成長，看好記憶體市場將迎來為期一年半到兩年的榮景。
就個別應用報價來看，集邦分析，企業級固態硬碟（Enterprise SSD）因應雲端服務業者（CSP）需求增加，合約價將季增20%至25%，漲幅最高。eMMC方面，中國智慧手機品牌為最大需求來源，部分供應商降低供應後，中國模組廠出貨大增。為了滿足生產需求，買方開始採用更多模組廠方案，有助於模組廠技術升級，未來將可持續提高在智慧手機客戶中的滲透率。集邦預估，第2季eMMC合約價將季增10%至15%。至於UFS方面，集邦也預測第2季合約價將季增10%至15%。
市場原本憂心，鎧俠、威騰等NAND晶片供應商陸續拉高產能利用率，恐不利NAND晶片報價漲價態勢延續。集邦昨天最新報告看好下季合約價仍呈現強勁上揚態勢，意味漲價多頭行情不受大廠擴大產出影響，讓市場鬆了一大口氣。
集邦指出，雖然第2季NAND晶片採購量將較第1季小幅下滑，在整體市場氛圍持續受供應商庫存降低，及多數廠商仍減產的效應影響，NAND晶片報價漲勢延續，估計第2季合約價將強勢上漲約13%至18%。
集邦資深研究副總吳雅婷指出，從去年第4季的NAND晶片價格最低點來看，累計漲幅至今已經超過60%。
台灣NAND相關供應鏈也對產業後市正向看待。群聯執行長潘健成先前預告，NAND晶片供給將在第2季、第3季轉趨緊張，有利群聯產品價量俱揚。另一方面，群聯已針對「aiDAPTIV+」新品和各伺服器供應商交流，對其非常有信心，看好今年將迎來大成長。
威剛董座陳立白則說，記憶體在AI的應用應該在第3季開始小量出貨，第4季到明年開始有較顯著的成長，正向看待記憶體將迎來為期一年半到兩年的大多頭。
就個別應用報價來看，集邦分析，企業級固態硬碟（Enterprise SSD）受惠雲端服務業者（CSP）需求上升，相關產品合約價季增20%至25%，漲幅為全線產品最高。
eMMC方面，大陸智慧手機品牌為eMMC最大需求來源，由於部分供應商已降低供應此類別產品，因此大陸模組廠出貨大幅提升，買方為了滿足生產需求，開始擴大採用模組廠方案，助益大陸模組廠技術進一步升級及將觸角延伸至一線客戶，未來大陸模組廠將可持續提高對智慧手機客戶eMMC滲透率。集邦研判，第2季eMMC合約價季增10%至15%。UFS方面，集邦研判，第2季合約價將季增10%至15%。
**集邦科技預估第二季DRAM價格回落**
集邦科技指出，因DRAM庫存尚未下降至健康水位，且損益改善帶動原廠稼動率提升，預估第二季各規格DRAM合約價格將從雙位數漲幅收斂至個位數，季漲幅落在3%~8%。 **PC DRAM、伺服器DRAM價格小漲** PC DRAM方面，受惠於新CPU轉向支援DDR5，拉動買方採購量增加。原廠提高DDR5產能並降低成本，預估第二季PC DRAM合約價將季增3%~8%。 伺服器DRAM部分，買方增加DDR5庫存，但需求尚未全面兌現。原廠提高DDR5投片量並綁定銷售，導致漲勢轉弱。DDR4因產能限制，預估第二季合約價漲幅將高於DDR5。 **Mobile DRAM、Graphics DRAM、Consumer DRAM** Mobile DRAM原廠欲拉抬獲利，但受買方議價態度影響，預估第二季合約價季增幅收斂至3%~8%。Graphics DRAM價格維持強勢，預估第二季合約價季增3%~8%。Consumer DRAM需求疲弱，僅AI相關領域維持穩定，預估第二季合約價將小幅上漲。集邦科技分析，PC DRAM方面，因應新CPU機種逐漸轉往DDR5，帶動 買方第二季採購量上升。隨著原廠大幅轉進至先進製程生產DDR5，成 本優化使原廠獲利明顯改善，加上買方對於2024上半年DRAM漲價普遍 已有預期心理，故第二季原廠仍欲拉抬價格以增加獲利，預估PC DR AM第二季合約價季增約3％∼8％。值得注意的是，由於部分原廠第一 季DDR5合約價漲幅已高於其他產品的平均值，但在AI PC需求尚未浮 現下，第二季DDR5合約價漲幅將小幅收斂。
伺服器DRAM方面，買方仍持續增加DDR5庫存，但實際滲透率至今年 第一季仍不如預期，意即DDR5需求仍未全面兌現。同時，原廠正進一 步提高DDR5投片量，透過綁量的銷售模式以改善獲利，使DDR5合約價 漲勢逐漸轉弱。DDR4方面，也因產能限縮後而不需壓價拋售，故第二 季DDR4合約價漲幅將高於DDR5，價差逐漸縮小，預估Server DRAM第 二季合約價季增約3％∼8％。
Mobile DRAM方面，由於原廠欲持續提高獲利，目前釋出第二季Mo bile DRAM合約價漲幅目標是季增10％∼15％或以上，議價態度強勢 ，然而集邦認為，受買方議價態度被動的影響，可能會緩和賣方強勢 拉漲的意圖，預估Mobile DRAM第二季合約價季增3％∼8％。
此外，目前Graphics DRAM價格暫時沒有鬆動跡象，同時原廠將相 同類別的產能紛紛轉往HBM領域，故對GDDR的生產規劃相對保守。此 外，由於Graphics DRAM屬於淺碟市場產品，後續終端產品的銷售動 能還需留意，為達到原廠全DRAM品項上漲的目標，預估Graphics DR AM第二季合約價將季增3％∼8％。
Consumer DRAM方面，僅AI相關領域需求較穩健，以及部分電視及 網通應用有庫存回補需求，但中國電信、網路標案進度緩慢，整體市 況仍處疲弱。
【台北訊】2023年，PCB（印刷電路板）板廠的獲利韌性強勁，八家板廠的EPS（每股盈餘）都突破了5元大關，這一點讓市場對這一產業的未來充滿期待。其中，欣興科技（3037）和臻鼎科技（4958）兩大巨頭，更是被法人視為2024年將重返成長軌道的亮點。 根據證交所公告的財報，2023年EPS超過半個股本的金額的PCB板廠，包括健鼎、南電、欣興、金像電、精成科、臻鼎-KY、瀚宇博、高技等，而其中只有精成科和瀚宇博尚未躍進百元俱樂部。不過，這並不妨礙市場對這些公司的看好，特別是欣興和臻鼎。 法人們普遍認為，隨著供應鏈去化庫存，PCB終端應用將逐步復甦，其中AI應用尤為突出。在AI的帶動下，半導體產業正走向Chipl et、2.5D／3D先進封裝應用，這一趨勢將推升IC載板的使用量，並使得PCB板設計更加複雜化，對高階PCB的需求也將隨之增加。 對於欣興科技，法人們看好其能夠切入輝達B100供應鏈，這將為公司帶來新的成長動力。至於臻鼎科技，則因為其大股東鴻海在AI伺服器市場的進軍，讓公司產能出海口擴大。鴻海與台灣ODM／EMS廠的合作，對臻鼎來說是個大利多，法人們普遍看好其未來的發展。 外資法人對於欣興和臻鼎2024年的EPS預估值均從8元起跳，並預期兩家公司將能夠擺脫衰退，重返成長軌道，預估值在8.4～8.7元之間。 另一方面，集邦科技對低軌衛星市場也持樂觀態度。預估2023至2027年，美國衛星直連服務市場規模將從4.3億美元成長至65億美元，年複合增長率達36％。隨著衛星直連服務用戶訂閱逐年增長，電信商將能夠在現有行動通訊業務之外，拓展衛星通訊服務，這對相關廠商來說是一個巨大的機會。 在這波PCB產業的復甦潮中，集邦科技預估的市場規模擴大，無疑將為業界帶來更多的商機。無論是AI、低軌衛星，還是EV（電動車）等終端應用，都將成為推動PCB產業成長的重要引擎。
集邦科技最新報告顯示，面板產業逆勢旺，電視面板價格不僅未因傳統淡季而下跌，反而全面上漲，尤其是65吋以上大尺寸電視面板，其漲幅甚至超過預期25%，顯示市場需求十分強烈。預計第二季電視面板價格將持續攀升，為面板產業帶來好消息。
群創、友達等面板大廠將電視面板作為主要產品，隨著價格漲勢持續，法人普遍看好，認為這將為面板雙虎帶來穩定增長。集邦科技指出，3月後，電視品牌採購力道不斷提升，帶動第一季主要品牌採購量季增7%，並推升面板廠產能利用率回升至80%以上。
集邦研究副總范博毓分析，即使第一季是傳統淡季，品牌廠的採購力道依然強勁，預計3月電視面板價格將開始擴大漲幅。最新報告顯示，32吋電視面板價格預計上漲1美元，43吋與50吋上漲2美元，55吋上漲3美元，而65吋與75吋則可望上漲5美元，這些規格的漲幅都符合預期。
業界分析，65吋以上電視面板的漲價狀況強於預期，反映了終端需求的強烈，讓面板廠有更大的價格上漲空間。展望未來，集邦認為，第二季的運動賽事、新品備貨以及中國大陸的618促銷活動都將推動面板價格上漲，同時面板廠的按需生產策略也將確保電視面板價格持續攀升。
群創總經理楊柱祥表示，目前面板產業鏈從零件到下游產品庫存都相當健康，看好今年中的三大國際運動賽事將激發電視面板需求。他指出，商用換機潮、運動賽事需求、電視大尺寸化以及紅海運輸斷流都促使客戶及早備貨。群創今年資本支出預算為210億元，與去年實計資本支出相當。
友達董事長彭玉浪則表示，看到今年面板業復甦的契機，預期AI PC新品以及微軟Windows作業系統升級將刺激換機潮，加上奧運等大型體育賽事將帶動大尺寸電視需求。彭玉浪強調，即使2024年全球總經環境仍有挑戰，友達仍對整體營運持審慎樂觀態度，並將在多個垂直領域投入更多資源，加速發展。友達2023年全年實際資本支出為268億元，未達去年下修後的資本支出目標300億元，其餘未支出金額將遞延至今年動支，預期2024年資本支出目標將低於300億元。
