金管會救產險業 兩招出手 |國泰世紀產物

金管會昨（20）日宣布兩大措施拯救產險業，一、將「遞延所得稅資產」從逐年認列，放寬得全額一次認列計入自有資本，此舉可拉高業者資本適足率（RBC），降增資壓力，二、8月起，居家照護比照住院的融通理賠額，可減計提撥安定基金，減少營業費用支出，減輕虧損。

此兩大措施中，以第一項助益較大，若以過去十年12家有銷售防疫險的產險業稅前盈餘估1,228億元，來推估未來十年獲利打五~八折估計，約可賺614億~982億元，再以邊際稅率20%計算，約可認列122億~196億元遞延所得稅資產。

一家產險業者認為，此舉對RBC較低的富邦產、國泰世紀產可減緩增資壓力，可避免二次增資，但一些中小型產險業者是「現金流量」問題，此政策效果有限。

依現行所得稅法規定，若公司當年度虧損、可在未來十年內，從當期純益中扣除後，再課營所稅；目前計算RBC規定是「逐年認列」，這次金管會鬆綁因防疫保單虧損產生的遞延所得稅資產，可全額一次認列。

例如業者今年因防疫險虧了100億元免繳稅，明年賺200億元、依所得稅邊際稅率20%估算，本來要繳40億元稅款（200×0.2=40），但可以扣今年虧100億元，因此只需繳100億元的20億元稅款，等於省了20億元的稅。

金管會考量所得稅法規定可在未來十年內與盈餘互抵，若經會計師簽證其遞延所得稅資產可在未來十年實現，在具未來經濟效益下，以未來十年遞延所得稅資產，可提前全額一次認列RBC。

例如F公司防疫險虧400億元，那除非F公司未來十年可以賺到400億元，才能「認滿」80億元（400×0.2=80）；但事實上未來十年可能只能賺200億元，頂多只能認40億元（200×0.2=40），且若後續「高估」了獲利，少賺就只能少抵。

其次，金管會也宣布，8月起產險業者居家照護比照一般住院融通理賠額，可減少提撥安定基金費用，從目前以保費收入提撥千分之1.8~2.3繳付安定基金費用，最低可降到千分之1。

例如A公司本來提撥千分之2，8月起最低可少一半，減少營業費用支出、增加盈餘，可減緩虧損壓力。據金管會統計，去年產險業提撥安定基金是3.84億元，若是少了一半，全體產險業可多1.74億元盈餘收入。