富壽去年股債少賺近635億

美國鷹式升息、俄烏戰爭、疫情等黑天鵝相互出沒，去年股債匯市 波動劇烈，富邦金控16日法說會上揭露子公司富邦人壽（合併報表） 實現股票資本利得623億元，比前年少逾275億元，去年第三季及第四 季都實現債券損失共111億元，全年債券是實現虧損近42億元，因此 富壽去年股債實現資本利得比前年少近635億元。即便股票資本利得只實現623億元，富壽台灣部分是602億元，年化 投報率14.02％，應也是壽險去年台股獲利王。同時富邦人壽表示， 對今年台股「審慎樂觀」，會找機會再增加股票投資部位，增加資本 利得及股息收入。因為實現資本利得、加上降低投資股票風險、及股市下跌的評價減 少，富壽去年底投資台股市值共4,058億元，比前年底少2,275億元， 投資占富壽資金比重亦從13.4％降到8.8％，少4.6個百分比，國外股 去年底則是有2,485億元，占比5.4％，與前年底2,668億元，占比5. 6％，變動相對比台股小。富邦金控表示，去年底富壽帳上現金有2,035億元，占資金的4.4％ ，算是相對高水位，在市場有機會時即可伺機進場投資，拉高投報率 。富邦人壽去年稅後獲利655億元，是去年壽險全年獲利王，全年資 金投報率4.48％，但全年因資本市場波動大，債券因升息跌價，股市 亦有回檔，讓富壽可實現資本利得減少，富壽今年1月1日亦已進行金 融資產重分類，將其他損益項（FVOCI）下的債券重分類到攤銷後成 本（AC），市價改成本列帳，淨值可增加700億元，淨值比可從去年 底5.7％拉高到7％以上。去年第四季新台幣兌美元急速升值，富邦人壽的避險成本也大幅拉 高，第三季仍是有匯兌利益131個基本點（1基本點等於0.01百分點） ，第四季就是匯兌成本拉高到227個基本點，即從獲利貢獻變成負擔 ，富邦人壽去年第四季亦增加一籃子貨幣避險比重，以降低匯兌成本 。因為去年第四季富壽有實現資本利得，加上部分金融資產評價有上 升，去年底淨值下未實現損失1,979億元，比第三季底減少損失428億 元。