瑞趨勢動態多重基金 掌疫後財 |柏瑞證券投資信託

變種病毒Omicron疫情持續擴散、通膨升溫壓力、美國聯準會加速縮減購債，全球主要股市震盪加大。柏瑞投信表示，隨著QE退場，明年全球經濟進入轉型期，各國將由財政刺激接棒，預料資金將持續聚焦ESG投資大潮。在景氣步入中升段後、增速將趨緩、市場亦從齊漲齊跌轉為個別秀登場。

柏瑞投信投資顧問部主管但漢遠表示，明年投資要掌握「S曲線」，意即總經政策換檔再上（Shift）、資金聚焦永續大潮（Sustainability）和投資意涵主動精選（Selection）。然而市場仍有不確定性增添波動，若要迎戰經濟轉型年，可採用「多元主題」搭配「多重資產」新配方，

聚焦高息機會和精選趨勢主題來提高投組勝率，柏瑞趨勢動態多重資產策略將是優選。

柏瑞趨勢動態多重資產基金預計明年1月10日募集，採用柏瑞趨勢動態多重資產策略，此一策略是以「柏瑞環球動態資產配置策略」為基礎，並將主題式概念股的目標配置比重調高，藉以持續發掘新題材、掌握新趨勢、為投組控波動、且添加新動能機會。

柏瑞投信投資顧問部主管但漢遠指出，疫後時代特定主題的股票表現亮眼，不過若將投資時間拉長，單押特定題材的勝率難以為繼，如果觀察期間拉長至5年，只聚焦特定主題基金的勝率甚至僅約四成。若只追求單一趨勢，將會面臨波動大的風險。觀察柏瑞策略自2004年底成立以來，回測年化波動最多可減少逾六成，回測最大跌幅最多亦減少逾七成。此外，柏瑞策略任一時點進場的正報酬機率高，若持有3年，正報酬機率達97%。

柏瑞趨勢動態多重資產基金預定基金經理人連伯瑋看好疫情之後衍生出來的趨勢主題商機，包括「科技創新」、「永續浪潮」、「疫後商機」等三大主題，透過柏瑞「趨勢主題」的系統化研究，可持續發掘新題材，掌握新趨勢以增添成長新動能，看好主題全拿、但不重押，汰弱留強，定期再平衡調整，讓投資「主題再進化」。（李佳濟）