錢進多重資產 拉高勝率 |柏瑞證券投資信託

變種病毒Omicron疫情持續擴散、通膨升溫壓力、美國聯準會（Fed）加速縮減購債，使得全球主要股市震盪加大。法人表示，在景氣步入中升段後、增速料將趨緩、市場亦從齊漲齊跌轉為個別秀登場。

柏瑞投信投資顧問部主管但漢遠表示，2022年投資要掌握S曲線，意即總經政策換檔再上（Shift）、資金聚焦永續大潮（Sustainability）和投資意涵主動精選（Selection）。然而市場仍有不確定性增添波動，若要迎戰經濟轉型年，可採用多元主題搭配多重資產新配方，聚焦高息機會和精選趨勢主題來提高投組勝率。

柏瑞投信預計明年1月10日募集的柏瑞趨勢動態多重資產基金，採用柏瑞趨勢動態多重資產策略，此一策略是以柏瑞環球動態資產配置策略為基礎，並將主題式概念股的目標配置比重調高，藉以持續發掘新題材、掌握新趨勢、為投組控波動、且添加新動能機會。

但漢遠說，疫後時代特定主題的股票表現亮眼，若將投資時間拉長，單押特定題材的勝率難以為繼，如果觀察期間拉長至五年，只聚焦特定主題基金的勝率甚至僅約四成。若只追求單一趨勢，將會面臨波動大的風險。觀察柏瑞策略自2004年底成立以來，回測年化波動最多可減少逾六成，回測最大跌幅最多亦減少逾七成。

此外，柏瑞策略任一時點進場的正報酬機率高，若持有三年，正報酬機率達97%。

柏瑞趨勢動態多重資產基金預定基金經理人連伯瑋表示，看好疫情之後衍生出來的趨勢主題商機，包括科技創新、永續浪潮、疫後商機等，透過柏瑞趨勢主題研究的系統化，可以持續發掘新題材，掌握新趨勢以增添成長新動能，看好主題全拿、但不重押，雖然趨勢有長有短，亦會持續汰弱留強，定期再平衡調整，讓投資主題再進化。