柏瑞：特別股投資契機浮現 |柏瑞證券投資信託

美國聯準會重申維持量化寬鬆立場，持續淡化通膨疑慮，使得美國10年期公債殖利率回落，加上美國經濟復甦，銀行業財務體質強健，有助於特別股基本面的穩健，再次浮現投資契機。

柏瑞投信指出，雖然美國通膨壓力上升，不過近期Fed主席鮑爾出席國會聽證會時重申高通膨僅為暫時性，主要是與經濟重啟和供應問題，必要時將使用工具維穩通膨。Fed也將耐心觀察實際通膨數值以及勞動市場重新雇用的進展，不會先發制人升息。

柏瑞特別股息收益基金經理人馬治雲表示，從Fed目前貨幣政策立場以及金融環境來看，短期市場資金行情將會持續。從Fed最近一次壓力測試結果顯示，受測的大型銀行已大幅提高資本，即便在嚴厲的壓力情境下，資本都還在法規要求之上，顯示體質穩健，有利於特別股股利發放。

馬治雲指出，特別股信用利差維持低檔，未來隨著長短天期的利差擴大，企業信用狀況好轉，銀行可望直接受益，如期支付特別股股利不是問題。

柏瑞特別股息收益基金成立於2017年1月，為台灣首檔以投資特別股為訴求的基金，成立4年多來，歷經2017年聯準會升息、2018~2019年美中貿易戰、去年新冠疫情、今年美債殖利率陡升等考驗，皆能挺過試煉、持續蛻變。截至今年5月底規模為422億元，穩居境內規模最大特別股基金王座，再次寫下傳奇經典的新篇章，更榮獲國內外創新大獎的肯定，包括2018年香港財資雜誌「Editors’ Triple Star」，以及2019年金彝獎「團體獎-傑出金融創新獎」等殊榮。（李佳濟）