金融新天地 機會風險同行

根據CRIF中華徵信所的2020版東協台商千大排名，共有27家金融業 入榜，銀行業占八家、證券業七家、租賃及分期付款業六家、保險業 五家，27家金融業總營收在2018年達346.04億元，年成長114.01％； 總獲利也成長將近一倍。截至2020年第一季底，台灣在東協地區設有 的金融據點，包括銀行、證券、保險大約有248個據點。「壯闊東協台商雄起」子論壇之一「展翅南國 金融新天地」，由工商時報總 編輯梁寶華主持綜合座談。他強調，東協地區是台灣金融業在大陸之 外，最重要也最容易切入的市場，東協市場相關的金融商品投資，也 值得國人特別關注，惟就東協各國的政治風險，特殊情事的排華意識 ，或宗教因素，甚至與中國的政治關係而排除台商，廠商都要注意。此場綜合座談的與談貴賓，包括元大投信董事長劉宗聖、中信投信 總經理張浴澤、台北富邦銀行執行副總陳恩光、輸出入銀行副總經理 戴乾振和星展銀行（台灣）企業暨機構銀行處執行董事吳銘勝等，都 是熟悉東協市場的金融界的代表。CRIF中華徵信所研究發現，獲利前三大東協台商金融業有一共同點 ，都屬於參股的當地上市公司金融業，此項方法也能縮短台商在當地 金融市場的學習曲線。劉宗聖指出，金融業者前進東協市場，「點」、「線」、「面」都 要有所規劃，經營風險、人才儲備，KYC、KYB都要做好，雖然參股合 資都是有好的經驗，也同意強龍不壓地頭蛇，千萬不要因為誤會而結 合，因為認識而分開。劉宗聖舉例，近期馬來西亞、泰國都有大型選舉，選後執政團隊更 替，金融主管機關的證監會由新人主導，這些短期問題需要因應，但 業者若要深耕當地，中長期仍需憑借自家的人才，該申請的執照、長 期合作夥伴都要構想清楚，而合資經驗也各式各樣，對於股東保護或 合資的權益保障更要先作好功課。陳恩光表示，富邦金控的東南亞布局是保險業先行，銀行的腳步較 慢，富邦銀行及至2016年進入新加坡市場，越南目前有三個分行，印 尼是雅加達辦事處。對於東協市場的布局，富邦金控考量四大條件： 人口紅利為基礎的市場規模，經濟環境的準入門檻，發展潛力，以及 風險V.S.報酬的對襯。其中，就潛力角度，除了GDP的成長空間，還 要看當地政府對併購（M ＆ A）的態度，「只靠有機成長是不夠的」 。中信金控旗下參股泰國LH BANK純益率達44％，不僅是獲利能力強 ，營收是東協台商營收第一大金融業。張浴澤指出，中信金控的布局 以銀行為主軸，印尼、菲律賓等均為子行，泰國雖然獲利佳也在評估 要不要繼續拓展。目前中信投信有在結合金控進行布局，以資產管理 角度規劃長期投資與短期投資等不同屬性的標的。