宅經濟熱 電商疫軍突起 |保德信投信

新冠肺炎疫情改變生活型態，居家辦公、線上消費成為各國企業營運模式，也讓市場對於雲端相關服務的需求殷切。保德信投信預期，經過這次疫情衝擊，將加速消費產業營運雲端化，以及電信資料中心需求成長，即使未來疫情放緩，線上消費業務占比仍將持續提升，投資人可留意線上消費產業投資機會。

保德信全球消費商機基金經理人楊博翔指出，疫情讓許多企業陷入困境，美國大型企業財報慘淡結果一一浮上檯面，股價波動風險仍不得不防。根據麥肯錫預估，疫情使得網路電商、物流產業等產業相對受惠，回顧4月以來各類產業表現，線上消費族群如影音串流業者網飛、雲端服務業者微軟、電商消費龍頭亞馬遜等，在疫情期間業績不減反增，股價也不受疫情影響，迅速反彈。

雲端服務供應商網飛擁有最多訂閱戶，觀察網飛公布最新第1季財報，調整後EPS 1.57美元，營收57.7億美元，主要是受益疫情居家令，付費消費人數較前季新增1,577萬人，遠高於公司預期720萬人，大幅優於市場預期。此外，亞馬遜也再度增僱員工，為了增加線上可供銷售商品種類。

肺炎疫情讓全球迅速轉變經營型態，串流影音媒體、遊戲、電商消費，以及虛擬會議等需求顯著提高，許多線下購物支持者充分了解到電商服務優勢與便利性，即便日後不再需要社交距離，也已養成線上消費習慣，楊博翔認為線上消費業務占比將持續提升，建議投資人可持續留意疫情下所催生新型消費型態投資機會。

日盛高科技基金經理人黃俊斌表示，受惠疫情擴大，在家上班成為趨勢，帶動NB、PC需求；WFH（Work From Home）與遠距教學對NB急單大增。研調機構DIGITIMES Research預估，2020年第2季全球NB出貨仍將較第1季大增逾四成，並較去年同期增長。此外，同時看好因為疫情帶動的伺服器建置商機，近來受到疫情影響，遠端辦公、醫療以及教育等應用場景促使雲端需求高漲，相關業者迎來業績成長。