台灣保德信投信：宅經濟推動下電商新軍崛起|保德信投信

新冠肺炎疫情讓全球市場格局產生變化，不僅改變了人們的生活型態，也對企業營運模式帶來巨大衝擊。在這波疫情衝擊下，雲端相關服務的需求日益殷切，而台灣保德信投信預測，這股趨勢將持續延燒。以下將從保德信投信的觀點出發，探討疫情對消費產業和電信資料中心帶來的影響。

保德信全球消費商機基金經理人楊博翔表示，由於疫情影響，許多企業陷入困境，美國大型企業的財報慘淡，股價波動風險不斷增加。然而，這也讓一些產業如網路電商、物流產業等受益匪淺。從4月份以來的各類產業表現來看，線上消費族群如網飛、微软、亞馬遜等，在疫情期間業績不減反增，股價也迅速反彈。

以網飛為例，其最新一季財報顯示，調整後EPS達1.57美元，營收高達57.7億美元。這主要得益於疫情居家令的實施，付費消費人數大幅增加，遠超過市場預期。亞馬遜也再度增僱員工，為了增加線上銷售商品種類。

疫情導致全球經營型態迅速轉變，串流影音媒體、遊戲、電商消費，以及虛擬會議等需求顯著提高。許多線下購物支持者開始意識到電商服務的優勢與便利性，並已養成線上消費習慣。楊博翔認為，線上消費業務占比將持續提升，投資人應該持續關注疫情下所催生的新型消費型態投資機會。

此外，日盛高科技基金經理人黃俊斌指出，受疫情影響，在家上班成為趨勢，帶動NB、PC需求大增。研調機構DIGITIMES Research預估，2020年第2季全球NB出貨將較第1季大增逾四成，並較去年同期增長。黃俊斌同時看好因疫情帶動的伺服器建置商機，相關業者將迎來業績成長。

總結來說，疫情對消費產業和電信資料中心帶來的影響是深遠的。隨著線上消費習慣的養成和技術的發展，這股趨勢將持續延燒，投資人可以關注相關產業的投資機會。