疫情過後 全球ESG掀投資潮 |柏瑞證券投資信託

全球新增肺炎確診病例出現緩和跡象，部分地區開始放寬居家限令、重啟經濟活動，整體市場不像之前恐慌。柏瑞投信表示，美國聯準會直接投資級債券市場，流動性已無虞，疫情過後可能加速推升全球ESG投資浪潮。

柏瑞ESG量化債券基金經理人施宜君表示，歐美央行祭出無限量QE，強烈傳遞出穩定經濟跟市場的決心，流動性問題終將緩解。具備防禦性質、信用評級較高的投資等級ESG企業債券指數，從今年3月全球疫情加劇以來不但表現相對抗跌，4月以來也從低點回升。

國際大型金融機構如Morgan Stanley、Barclays跟Bank of America的研究報告紛紛指出，此次疫情對社會、經濟及金融市場造成的衝擊，將驗證ESG資產的耐震力，投資人開始反思企業抵禦風險及永續經營的重要性。

施宜君表示，此次疫情將改變投資人看待企業在ESG等各面向上的努力，也將會把一家企業是否作好ESG，列入投資考量的因子中，進而帶動新一波的ESG投資熱潮。

柏瑞投信繼2017年推出特別股基金後，2020年再度引領潮流，推出國內首檔、台灣唯一「ESG因子+量化策略」的ESG債券基金，獲得廣大回響，寫下2020年1月同業IPO的佳績，並於2月獲准追加等值新台幣200億的額度。根據投信投顧公會統計，截至3月底，該基金規模為新台幣123億元。

截至3月底，柏瑞ESG量化債券基金持有124檔債券。其中，投資等級債比重為68.86%，以成熟國家為主體，金融（39.78%）及非循環消費（14.03%）為主要配置，偏好防禦型產業。

柏瑞投信表示，目前ESG企業債指數利差空間仍大，仍在5年均值以上，息收累積是較能掌握的報酬來源，建議投資人可適度以單筆或分批加碼方式，適度配置ESG企業債券。不過投資人需留意，ESG債券市場仍有波動的風險。（李佳濟）