永豐銀行、柏瑞投信 合推邊境債基金

隨著中美貿易戰發展，各研究機構皆預測今年第4季到2020年景氣 呈衰退走勢，加上美歐、日韓也正在發生貿易磨擦，投資策略更加詭 譎不定。永豐銀行與柏瑞投信攜手舉辦全省理財說明會，邀請財富管 理客戶參加，針對未來最潛力的投資市場深入剖析，協助投資人掌握 2020年市場脈動，同時，也搭配永豐銀理財服務，協助投資人避開風 險，看準未來成長市場。永豐銀行財富金融處處長徐德里認為，隨著國人對於退休規畫的需 求益趨熱烈，不管投資股票或基金，擁有穩定且足夠的配息來源，成 為打造樂活退休的必要配備，在目前全球低利環境下要達此目標，適 度配置較高收益的邊境國家債券有其必要性；而在投資人最關注的風 險部分，第一重透過投資研究團隊的把關以及產品設計的靈活性，將 產品層面的波動降低；第二重再經由資產配置的分散布局，更讓投資 人需承擔的風險相對有限。針對未來潛在投資機會，柏瑞投信分析，自川普發動貿易戰以來， 為維持景氣，各國央行紛紛降準或降息，讓債券市場再度受到矚目。 從長期報酬率觀察，邊境債長期表現勝過美國股票及美國高收益債， 建議投資人不可忽視包含埃及、肯亞、奈及利亞、迦納、斯里蘭卡等 邊境國家的發展潛力。柏瑞新興邊境高收益債券基金經理人李育昇表示，過去資產類別的 表現，大部分投資人都抱持「美國一定強」的既定印象，然而，若從 2001年底（邊境債指數最早資料）起算，邊境債的長期表現卻令人眼 睛為之一亮，事實上是優於美國股票，甚至也贏過美國高收益債，可 作為長線布局的絕佳潛力標的。此外，在全球低利環境下，投資人對於殖利率相對較高的收益型資 產需求「沒有最強，只會更強」。根據統計，邊境債指數的殖利率平 均超過6％，不但高於新興債指數平均的5％，更是美國10年期公債的 3倍以上，具有吸引力，亦是投資組合中的「必備款」。