年金險熱銷 壽險業績有撐 |南山人壽

壽險公會最新統計，今年7月份在投資型年金年增25.3億元、傳統型年金年增16.3億元帶動下，整體壽險業7月初年度保費收入1,117.2億元、年增23.6億元，呈現年增2.2%的小幅成長力道，抵銷投資型壽險銷售不振的陰霾。

投資型保單今年因股債波動大，賣相轉差，今年前七月初年度保費2,462.3億元，年減20.8%。壽險公會統計，壽險業7月初年度保費收入，相較去年同期，增加金額最多的是投資型年金，7月年增25.3億至226.6億元；增加金額第二多的是傳統型年金，年增16.3億至63.7億元，年金險儼然成為維持成長的要角。

大型壽險公司主管表示，投資型年金險成為第一大撐盤力道，應與南山人壽在7月13日至8月12日期間，募集一檔目標到期債券基金保單有關，南山今年來幾乎每兩個月推出一檔目標到期債券基金保單，頻繁搶市下，這次依舊募了大約50億元。

壽險公司主管說，投資型年金的報酬率，比投資型壽險高一點，賣相也略勝一籌。以美元計價者為例，視保額與被保險人年齡，大約高出0.3至0.5個百分點，主因壽險有身故給付，須扣除危險保費，年金無身故給付不須扣除。

壽險公司主管指出，南山的這檔目標到期債券基金保單，有6年、10年兩種年期。以10年期為例，訴求的保單投資報酬率（IRR），無論新台幣、人民幣或美元，IRR全部都是4%左右。

新台幣的市場利率水準較低，保單報酬率卻能與人民幣、美元齊高，主因南山針對新台幣部分，以避險前的投報率做訴求。據了解，為避免糾紛，南山已要求業務人員，無論信用風險或匯兌風險，銷售時都需說明清楚。

壽險公司主管說，如果沒有目標到期債券基金保單挹注，投資型保單會衰退更多。