三股推力…驅動轉型 |元大投信

元大投信開拓基金新銷售策略，未來將擴大與券商、銀行的合作模式，業界分析，元大內外部至少三大因素驅動本波轉型，若此番創新獲得回響，不僅為ETF市場立里程，也為基金通路發展闢新路。

事實上，元大投信近年轉型不斷，2017年底率先業界推出「ETF AI智能投資平台」，當時特別取經國際資產管理經驗打造高含金量的智能投資服務，便展現其力拚轉型的企圖。近期再傳元大結盟台中銀證券，並兩路並行、加大銀行銷售，更見未來的元大是「不突破、不罷休」。

元大此刻力求突破，不只是策略上尋求創新，更求規模甚至獲利上的成長，這也是所有投信的共同目標。然而元大轉型顯得更為急切，在於其內外在三股推力有不得不然的需要。

首先是其推動智慧轉型之際，國內ETF市場正發生巨變，特別是債券ETF興起，讓競爭者更有機會彎道超車。雖然元大資產規模仍穩定成長，並以其均衡發展（股債並重）的產品組合為傲，但仍不可否認同業壓力，而且當整個市場成長傾斜於債券產品，縮限股票基金發展，也為股票ETF占總規模過半的元大形成相對不利的趨勢。

其次是投信基金銷售受制於銀行，ETF費率不高，是銀行長期不易推廣的關鍵。元大過去並非不在此處尋求突破，然而隨著倚賴券商的股票ETF成長放緩，加上債券ETF更講求貼近法人的服務，元大除開拓券商銷售新策略，也比過往更迫切尋求銀行支援。

第三是元大內部人事出現意料之外的異動。去年多名經理人與高階主管離職，據傳擅長銀行端的法業人才也跳槽，成為關切焦點。

業界分析，元大資產規模龐大，已能發揮不錯的經濟效益，大船轉彎需要時間，最後若能取得成功，其策略將為基金銷售帶來新機會。