退單點數計算 兩公式

期交所動態價格穩定措施中，攸關退單之即時價格區間上、下限，計算公式為：「即時價格區間上限＝基準價＋退單點數」、「即時價格區間下限＝基準價－退單點數」，其中退單點數的計算，單式月份契約採最近之標的指數收盤價×2%、跨月價差採前一交易日標的指數收盤價×1%。前述最近之標的指數收盤價，大多數情況下，夜盤為當日下午1時30分標的指數收盤價，日盤則為前一交易日下午1時30分標的指數收盤價。由於計算基礎於開盤前均已確定，且退單點數將於當天日、夜盤的盤前已傳送市場，故在盤中為一固定值不會變動。另期貨市場撮合機制，日夜盤於開盤採集合競價，開盤後採逐筆撮合至收盤，於開盤集合競價時間不會有檢核措施；但開盤後的逐筆撮合時段，即會逐一檢核新進委託單。假設10月8日下午1時30分加權指數收盤為11,000點，則當日下午3時開始至10月9日凌晨5時之夜盤時段，以及10月9日日盤時段，臺股期貨、小型臺指期貨單式月份契約退單點數為220點（=11,000×2%）、跨月價差退單點數為110點（=11,000×1%）。在各委託單種類部分，因不同委託條件涉及價格、口數，將採下列方式處理：一、當盤有效單（ROD）及立即成交否則取消單（IOC）：若為買進委託，則該筆委託單中，買進可能成交價格未高於即時價格區間上限的口數可成交，但高於該上限的口數，將予以退單；若為賣出委託，賣出可能成交價格未低於即時價格區間下限的口數可成交，但低於該下限的口數，將予以退單。二、立即全部成交否則取消（FOK）單：買進委託有任一口可能成交價格高於即時價格區間上限，賣出委託有任一口可能成交價格低於即時價格區間下限，則整筆委託退單。最後，需特別留意，期交所之期貨商品跨月價差委託具衍生功能，但衍生單非屬實際委託單，故不適用於動態價格穩定措施；另鉅額交易因與一般交易屬性不同，亦不適用動態價格穩定措施。【記者林婉琪╱台北報導】臺灣期貨交易所於昨（1）日公告調整電子選擇權契約（TEO）風險保證金（A值）、風險保證金最低值（B值）所有月份保證金金額，並自今日一般交易時段結束後起實施。