遇特殊市況 採彈性措施

期貨市場動態價格穩定措施11月19日擴大適用至國內股價指數期貨 商品，機制上線後可望進一步強化價格穩定功能，然而市場變化萬千 ，仍可能遇上特殊市況，此時期交所將會有量化及質化等彈性放寬作 法。例如採取放寬即時價格區間上、下限，或暫停動態價格穩定措施等 方式，以因應特殊市況所造成之波動，並會即時發送相關電文予市場 周知。遇特殊市況時彈性措施參考的量化指標，是指期交所系統設有可衡 量市場波動的指標，當發生重大事件時，可能導致市場波動加大，當 波動相關指標盤中達預設標準時，將自動放寬即時價格區間上、下限 。期交所表示，假設10月23日加權指數前一日收盤價為11,000點，臺 股期貨、小型臺指期貨單式月份契約之退單點數為220點（=11,000× 2％），臺股期貨、小型臺指期貨跨月價差之退單點數為110點（=11 ,000×1％）。若11月23日盤中，因波動相關指標於上午10:00達預設 標準，期交所將自動放寬即時價格區間上、下限為原標準的2倍，則 臺股期貨、小型臺指期貨單式月份契約之退單點數調整為440點（=1 1,000×4％），臺股期貨、小型臺指期貨跨月價差之退單點數為220 點（=11,000×2％）。至於質化指標，是指當國內、外發生特殊事件，例如戰爭、重大天 災、突發性政治、經濟、財金等事件，期交所得經研判，放寬即時價 格區間上、下限，或暫停動態價格穩定措施。