壽險拚獲利 大買私募基金

國泰人壽、台灣人壽、富邦人壽等大型壽險公司，為了提高投資報酬率，今年不約而同大幅加碼私募基金，國壽新增投資239億元、台壽176億元、富邦壽也有162億元，均創歷年同期新高。國內大型壽險公司為何湧現投資私募基金熱潮？壽險公司主管表示，私募基金的缺點是流動性欠佳、持有期間長，但長期平均而言，每年投資報酬率達10%~20%，比目前大型壽險公司平均投資報酬率4%~5%要高。他表示，國內壽險業持有私募基金，占公司可運用資金比率，最高的頂多才2%左右，但國外壽險業平均都有5%，預期這股私募基金投資熱潮，未來仍將持續。根據證交所公開資訊觀測站資料顯示，今年來截至上周五(24日)，國泰人壽投資的私募基金，標的達到18檔，金額折合新台幣約239億元，相較去年同期，檔數持平，但金額明顯多出44億元。持有標的方面，國泰永續私募股權基金最多，約新台幣25億元；次為Direct Lending Fund III與Ares Capital Europe IV，兩者均為6,000萬歐元(約新台幣21.5億元)。台灣人壽加碼私募基金的力道，大於國泰人壽。台壽今年來共投資私募基金15檔、金額約新台幣176億元，相較去年同期，檔數多了八檔，金額大增114億元。台壽今年投入金額最多的兩檔私募基金，分別為LCP IX (Offshore), L.P.、Vista Equity Partners Fund VII-A, L.P.，金額均為1億美元(約新台幣30.8億元)。富邦人壽今年也投資11檔私募基金，金額合計約新台幣162億元，較去年同期，檔數多了八檔，金額也高出137億元，強勁的成長力道，與台灣人壽不分軒輊。富邦人壽今年加碼金額最大的標的為KKR GLOBAL INFRASTRUCTURE INVESTORS III L.P.，斥資2億美元(約新台幣61.6億元)，較一般私募基金投資個案，金額約3,000萬或5,000萬美元大上許多。