柏瑞多元資產配置策略 建構最佳投報組合 |柏瑞投信

全球資產價格來到相對高點，加上貿易保護主義興起、地緣政治風險等議題干擾，投資人現階段面臨能不能投資以及如何投資的考驗。柏瑞投信表示，全球金融市場已步入高波動、輪動快的型態，若只仰賴單一資產的投資模式，將面臨比較大的壓力。

柏瑞投資多元資產管理團隊投資組合經理Sunny Ng表示，全球經濟持續成長的步調不變，但市場上仍存在許多變數，像是美國Fed會不會增加升息次數、國際油價會不會持續上漲等因素，都可能造成資產價格的上下劇烈波動。但回顧歷史，不論股市多頭、空頭、央行升息、降息或是景氣擴張、衰退，任何時候都有資產價格在上漲，因此透過多元資產配置和動態調整的策略，就有可能在任何市況下捕捉到上漲機會。環球動態多元資產配置策略各類資產的研究比重範圍大，能因時制宜，該策略模擬在過去任何時點，投資5年以上的正報酬機率高達100%。

柏瑞投信投資顧問部主管石永平表示，資產配置的投資概念由來已久，有別於傳統的策略性資產配置（Strategic Asset Allocation，SAA）和戰術性資產配置（Tactical Asset Allocation，TAA），新一代的動態資產配置（Dynamic Asset Allocation，DAA）採用的是動態調整策略，跳脫傳統以參考指標為基準的思維，面對市場變化時主動做出因應，以增進投資效率。

柏瑞環球動態多元資產配置策略投資團隊認為，基本面為推動市場的最終因素，且市場價格在中期會反映基本面變化，所以採用9個月到18個月為投資期間，選出基本面趨勢正向的資產，依據資本市場線與多元資產策略，建構符合投資人需求的最佳效率投資組合。（李佳濟）