ETF應用 抓住新趨勢 |元大投信

金融圈人士昨（19）日在「ETF理財運用之機會與挑戰」主題座談上指出，ETF理財可適用於許多層面，包括Smart Beta、社會責任（ESG）投資、長期發展趨勢、類全委保單等。

元大投信通路事業部資深副總經理陳正華指出，ETF應用範圍很廣，不只組合型基金，也可以用來設計保單及私募基金，並作為人工智慧（AI）理財的元件。

歐洲勢拓指數公司大中華區銷售總監林宜頡表示，ETF有三趨勢，一是Smart Beta，如果是傳統被動投資，通常是市值加權ETF，但波動大。因此會思考有沒有高品質、高股息、低波動、股價動能等因子組成的ETF？這就是Smart Beta投資。

林宜頡說，其實早在2011年，勞退基金就已委託用Smart Beta方式進行投資，也就是大家有一部分的退休金已經在Smart Beta中了。二是ESG。很多投資人會覺得ESG的投資績效不太好，其實不然。歐洲很重視ESG，挪威等主權基金先開始投資，ESG方向多，有些是刪除高污染等族群，有些則強調綠能、兩性平權等主題。

三是大趨勢長期發展。傳統主題型ETF如能源、石油、黃金等ETF，但會有小缺點，就是景氣循環性高。像石油ETF，在2014年油價每桶100美元，現在只剩60美元，就不太適合列入長期組合。

最近看到很多基金公司推出長期趨勢主題型基金，如人口老化、機器人、自動化、基礎建設等。例如，今年有三個機器人ETF募集資金規模都超過10億美元。

彰化銀行財富管理處處長陳惠玉指出，彰銀的客戶屬性偏保守，不少是退休族，很喜歡高收益債券基金，偏愛配息為主的產品。高收益債券基金之前配息很高，現在有升息議題，受到較大的衝擊。

彰銀因應客戶需求，到處找配息產品，例如去年與元大合作，推出全台第一個用ETF做類全委且配息的產品，去年8月以來的報酬率超過8%，頗受好評，顯示ETF也可以符合配息的要求。

陳惠玉表示，銀行客戶期望理專要替客戶代操，這對理專來說是大挑戰。之前理專都是主觀推薦理財產品，但ETF投資標的明確，銀行理專較容易與客戶溝通，也較容易找尋客戶認同的標的，理專就可以投入更多時間來服務客戶，而不是只做銷售。