壽險利變保單 再吹升息風 |富邦人壽

壽險利變型保單3月再吹「升息」風。南山人壽3月調高2年繳費美元利變還本終身壽險宣告利率，由3.1％直接拉高到3.4％，驚動其他壽險公司，由於目前台灣人壽、新光人壽宣告利率都極有競爭力，國泰人壽及富邦人壽也有應戰商品，各家都不願名次落後太多。

壽險業者表示，目前美元利變壽險到第7年計算的內部報酬率(IRR)都要在3.08∼3.18％以上，新台幣則要有2.2∼2.3％，才算有競爭力，台壽是從去年到現在都沒有調降宣告利率，美元利變壽險約在3.15％附近，且其他條件都極優厚，被其他壽險公司視為「最大勁敵」。

南山3月悄悄將多張利變保單宣告利率調高10∼30個基本點，要拉近與其他公司的利率，提高保單競爭力。

國壽原本就有一張美元利變壽險，以較低的附費費用及較高的保費折減，拉高整體投報率到3.18％，但因為未主推且佣金率極低，因此目前仍未熱賣，僅作備戰保單。

富邦人壽今年強調會著重分期繳及有價值的保單，但在新契約排名上也要「力守」一定的位置，因此目前宣告利率約在中間位置，美元利變壽險也有3.11％的投報率，還未啟動升息腳步。至於新壽預估今年資本市場會有一波行情，因此在搶資金上相對積極，其美元利變壽險的投報率有3.14％左右，亦算是極具競爭力。

各家壽險公司都有高額滿期金，如富邦人壽去年即有1,200億元的滿期金，約有3∼4成回購富邦人壽的保單，有些因為轉為6年繳費，因此回購率會比躉繳保單略為下降，但也有些被其他壽險公司搶走。

因此各家目前都緊盯宣告利率情況，必須評估資金投資情況及保單競爭力，不能吸太多資金卻找不到投資去處，又不能太保守，讓新契約排名下降太多，因此南山3月啟動升息，立刻引來其他公司「精打細算」，要從佣金、報酬率等去調整保單策略。