股動期潮 國票先鋒 選擇權 有利空方 |國票期貨經紀

選擇權5月合約買權的交易區間集中在履約價9,600-10,200間交易，賣權部分則集中在履約價9,400-9,800。買權OI最大履約價維持在10,000，有8.55萬餘口；而賣權OI最大履約價則亦維持在9,500，有5.32萬多口。5月合約未平倉量比例（P/C Ratio）為0.89，壓力大於支撐力道。

從OI量的分布來看，買權的OI主要分布在履約價9,700-10,600，其中10,000是昨日增加較多OI的履約價，有6,599口；賣權OI主要分布的履約價在9,100-9,700，OI減少較多的地方在履約價9,800，有2,124口。昨天VIX值為13.98，高於歷史均值13.49，盤面上氣氛對空方有利。由於5月合約時間價值遞減速度加快，故操作上宜以收權利金的價差策略因應。以技術面來看，大盤指數早盤以上跳開出，盤中逼近9,800時遇壓回落，雖然季線附近提供支撐，但指數終場仍收在昨日相對低點。

收盤K線呈黑棒帶上下影線狀態，成交量較上一個交易日增加；空方無論在防守或進攻上皆有表現，在摜壓意願轉趨積極下，指數在今(12)日恐再測季線支撐，甚至不排除會完全回補4月23日的跳空缺口。目前多方在下檔的防線僅剩4月23日的上跳缺口與季線，若指數失守這些防守點，則盤勢將轉空。（國票期貨提供）