利率持續低檔 壽險保單貸款難作 |富邦人壽

利率持續低檔，影響壽險公司保單貸款生意。壽險業者表示，以往股市表現佳、報稅熱季及開學時分，保單貸款餘額都會顯著上升，但今年保單貸款借款情況並不踴躍，如新光人壽5月中推出1.99％超低利率、預計額度50億元的保單貸款專案，大約只貸出20多億元。

保單貸款是壽險公司報酬率最佳的運用項目，平均投報率都有5∼ 6％以上，且零逾放、壽險公司幾乎沒有風險，因此各壽險公司都會不定期祭出保單貸款專案，刺激保戶動用保單貸款。

目前有新光人壽、中信人壽、富邦人壽及台灣人壽推出專案，最低利率1.99％，但除了台壽未限制淨增加貸款金額都用3.5％利率，其餘公司都有設借款門檻，如10萬元或100萬元，必須借達一定門檻，才有享受較低利率。

新壽到首季保單貸款餘額1,060億元，絕對金額排名壽險業第二高，若以可運用資金占率，則在大型壽險公司中可排上第一名，主要是新壽去年推出一波新增保單貸款餘額可1年內享1.99％的超低利率，當時即有不少保戶借款投資股市及房地產，平均一張都新增50∼60萬元，該專案替新壽增加100多億元的保單貸款。

新壽今年5月中續推新的專案，同樣也是一年利率1.99％，但限制必須要淨增加保單貸款逾10萬元，超過的部分才有超低利率，10萬元以內的額度則用舊有的保單借款利率，平均下來利率約3∼4％以上，保戶動用的金額相對就比去年少，50億元的預計額度也未用滿。

保單貸款第一大的國泰人壽也表示，今年保單貸款餘額的確有下降的情況，主要是今年有大額的滿期金，保戶會先選擇還掉保單貸款等利率較高的借款。

另外，這幾年房貸利率明顯低於保單貸款利率，壽險業保戶也會借房貸還保單貸款，相對以往股市好，保單貸款餘額就會成長的情況，愈來愈不明顯。