保單停售效應 百億大單搶進

壽險業今年底保單停售潮已悄悄加溫，壽險業者透露，相較於6、 7月的停售潮，這波多數是「大單」，且包括美元增額終身壽險、新台幣躉繳6或7年期利變養老險銷量都很驚人，如南山人壽、富邦人壽、中國人壽的利變養老險11月合計便銷售逾百億元。

壽險業者表示，由於6月底已有一波停售潮，許多銀行都已達成年度預算目標，銷售力道減緩，加上金管會祭出限期受理令，即銀行通路在明年初最多5個工作天，要完成保單受理，因此可能不會出現以往賣一個月抵好幾個月的停售熱潮，但目前美元保單、躉繳新台幣保單仍可見資金湧入。

儘管新台幣躉繳短年期養老險責任準備金預定利率已被金管會限縮到1.25∼1.5％以下，但壽險業者下半年推出利變養老險，即客戶躉繳一筆保費後，壽險公司會每月宣告利率，宣告利率高於保單預定利率的部分，就會當成配息，給付給保戶。

例如南山人壽的每月配息保單便熱賣，投保門檻300萬元，保單預定利率1％，12月宣告利率2.7％，以保額600萬元為例，保戶躉繳58 0.8萬元，每月預估可領息8,019元，一年下來可拿回9.6萬多元，7年期滿還可一次拿回600萬元，年化內部投資報酬率(IRR)約2.14％，遠高於目前銀行存款利率。

南山也推出每年配息型的利變養老險，保單預定利率1.2％，所繳保費較便宜，且門檻較低，12月宣告利率也是2.7％，如保額100萬元，繳98.95萬元，每年領息1.44萬元，IRR也是2％以上。據悉，這兩張保單11月就銷售近60億元。

富邦人壽也有類似年配息利變養老險，強調6年可領回1.1倍保額，保單預定利率1.25％，12月宣告利率也是2.7％，保戶最少只要繳5萬元即可投保，IRR也有1.93％左右，富邦人壽有3張左右的利變壽險， 11月銷售了35億元左右。

中國人壽也有一張年配息型的利變養老險，預定利率1.15％，12月宣告利率2.7％，IRR約1.91％，且保戶年末配息可選擇領現金，或繼續累積生息，11月也銷售數十億元。

業者指出，類似保單明年元旦預定利率就要降到1％以下，也就是保費會變貴、報酬率也可能被吃掉一些，但如果宣告利率明年可以提高，對定存大戶應該仍有一定的吸引力。