本息長期未還款，保價金恐遭侵蝕 保單貸款 小心別讓保單失效 |南山人壽

壽險業者統計，大部分保戶利用保單貸款借款期間約在1年上下， 許多是借款投資股市、不動產，但在奢侈稅上路後，用保單貸款投入 不動產者明顯變少。

壽險業目前承作保單貸款餘額約6,000億元，占壽險可運用資金的 5.4％左右，壽險業者表示，保單貸款某種程度算是保戶動用自己的 錢，但由於同時間保險公司仍是提供保證利率，因此必須是保證利率 向上加碼，才算有獲利。

新光人壽表示，如提供1.68％的優惠利率，壽險公司算是「回饋保 戶」，根本沒有獲利空間，但若保戶借款期間超過優惠利率期間，壽 險業才有投資報酬率出現。

南山人壽表示，曾作過調查，平均有25％的保戶保單貸款期間是3 個月左右，50％是借1年左右，另有20％多是在1個月內就會清償保單 貸款金額；國泰人壽表示，其保戶利用保單貸款平均期間約在半年到 9月；新壽則是平均1年左右。

壽險業者表示，在未課徵奢侈稅前，曾有保戶利用保單貸款投資法 拍屋，半年內獲利往往超過保單借款利率，但在奢侈稅之後，無法短 期出售不動產獲利，用保單貸款借錢投資不動產者明顯變少。

保戶要運用保單貸款，前提是投保的保單有「保單價值準備金」， 某種程度等於解約金，一般壽險公司會讓保戶最高可動用保價金的8 ∼9成；若是投資型保單則是投資帳戶的4成，外幣保單則是依央行規 定，最高只能借2成。

保單貸款必須小心，若本息長時間未還款，極可能侵蝕保價金，造 成保單失效；南山人壽則表示，保單貸款與銀行信貸最大不同，就是 不必每月還錢，保戶可一年後再一次繳清期間的利息，還款壓力較小 。