懶人投資型保單 出奇招搶市 |南山人壽

全球投資市場今年日趨震盪，因應多變投資需求的保險商品

也順勢掀起熱潮，除了推出附有全權委託帳戶的投資型保單，交

由專業經理人操盤，日前亦有業者推出停利且自動轉換機制，只

要獲利達到預期目標，保單就可自動進行停利轉換至其他基金；

現在又有結合兩種模式的最新保單，懶人保單積極搶市。

懶人投資型保單變化越來越多，今年明顯出現兩大趨勢，一

是由基金公司專業經理人的操盤，日前包括全球、國泰、中泰、

宏利及新光等5家壽險公司均有代操保單，分別與國內投信投顧合

作設計全權委託帳戶，由基金經理人篩選基金，且決定進出轉換

時機，幫客戶解決不知如何選擇基金的煩惱。

第二大趨勢則是停利及自動轉換機制，由保單在投資標的中

，設定母、子基金，再由保戶設定停利點，當子基金標的達獲利

目標後，電腦會自動贖回並轉向較保守的母基金標的，目前南山

人壽、三商美邦人壽均有相關保單。

目前市場上也首度出現結合全委代操、停利及自動轉換共3種

機制的投資型保單，三商美邦人壽指出，該張新保單主要是與復

華投信合作，先前已合作開發出停利與自動轉換的機制，現在再

加上專業經理人操盤，可幫助保戶達到輕鬆投資、控制投資風險

的目的。

至於三者的操作模式，壽險業者分析，代操保單只要由保戶

依風險屬性，挑選合適的全委帳戶，保戶無須自己挑選基金；而

停利保單還是要由保戶自行篩選母基金及子基金，通常母基金為

保守、穩健的債券或類貨幣基金，子基金則為積極的股票型基金

，當子基金到達一定獲利目標後，就會強迫出場、見好就收，獲

利轉進母基金帳戶當中。至於結合上述機制的保單，保戶只要設

定停利點即可，算是最偷懶的投資方法。

懶人投資型保單不用自己動手，自然也比一般保單費用貴一

些。全球人壽就指出，全委帳戶跟一般共同基金相同，皆僅收取

經理費與保管費，目前積極型經理費1.5％，穩健型經理費1.2％

，保管費皆為0.1％，不過已從基金每日淨值中扣除， 投資人無

需額外支付。

國壽投資型商品部經理李文瑞建議，若擔心代操機構投資效

益不好，可選擇有保證收益的投資型保單，不過得支付一筆保證

成本。至於附有停利機制的保單，則要注意基金停利時，將會出

現一筆轉出費用，一般是按轉出金額的一定比例來收取。