連動債投資型保單 最快月底開賣 |富邦人壽

停售8個多月，連動債投資型保單可望在5月重出江湖！據透

露，壽險公會最快在今（7）日通過瑞士信貸設計、國泰人壽投資

型保單連結的連動債，澳幣計價、6年期，國壽表示，若本周可拿

到獲准的連動債，將儘速在本月推出。

國壽曾創下1日內銷售60億元連動債投資型保單的成績，其每

檔連動債保單幾乎都有新台幣數十億元到數百億元的規模，這次

又是壽險市場隔了8個多月後，第一張重出江湖的連動債保單，預

期銷售動能應相當驚人。

據悉，國壽這張連動債保單是以澳幣計價，6年期的連動債，

每年至少配息6％以上，目前銀行端及業務員都急需這種高固定收

益商品，已有不少資金等著要下訂。

97年底的金融海嘯，讓金管會重新檢討連動債的銷售方式及

內容，要求連動債銷售前必須預審，且海外是銷售給法人的，不

可分割賣給國內消費者，另外，投資銀行及銷售單位收取的費用

也訂有上限。

銀行端在去年初就已停售連動債，保險業者則是在去年8月陸

續停售其連動債投資型保單，因此市場上已有長達8個多月，沒有

任何一張連動債可以投資，追求固定收益的投資人只好將資金轉

往6年期儲蓄險、利變年金等，但新台幣利率相對較低，與當初澳

幣一年配息6％到7％多的情況，相差極大。

國壽這張連動債保單在3月中就送壽險公會審查，其間補件說

明，但遲遲未能說服審查委員，4月中因為連動債條件中，投資銀

行在不可抗力情況下，可提前贖回連動債，被認為不利消費者，而

遭到退回，瑞士信貸之後決定取消這個提前贖回條款，再度提出

異議，目前審查委員都已無反對意見，預計最快今日即可核准。

另外，如富邦人壽、新光人壽、法國巴黎人壽、保誠人壽共

組的金融債投資型保單團隊，至今仍未獲保險局同意，保險局希

望這張由德意志銀行設計的美元金融債，能比照連動債的方式送

審，目前仍無進一步通過的消息。