柯清輝:中策將轉型金控 |南山人壽

中策集團行政總裁柯清輝昨（25）日指出，中策入主南山人壽及

入股中信金後，將轉型為金融控股公司，並透過南山、中信金繼

續在台灣尋找併購對象。

柯清輝說，依據與美國國際集團（AIG）的合約，交易必須於簽約

後九個月內完成。也就是最遲必須在明年7月13日前取得主管機關

核准，否則使會自動失效；AIG可以選擇重新標售南山或者保留不

賣。

針對外傳中信金與中策的交易案是由辜仲諒操盤，柯清輝強調他

「個人沒見過辜先生」，都是跟中信金總經理吳一揆接觸。以下

是訪談紀要。

問：中策出售南山人壽三成股權給中信金是否違反與AIG的承諾？

答：博智、中策在台灣的知名度不高，外界對我們長期經營的承

諾有很多疑慮，立法院也質疑AIG為何不把南山賣給台灣當地公司

，考量台灣民意，我們才引進本地合作對象。

我們與AIG的契約就寫到可能找一家本地投資者合作。因此中策打

算把南山三成股權賣給中信金，並未違反與AIG的合約，且在與中

信金簽約前，中策也已知會AIG此合作案。

中信金脫穎而出有三個原因。第一是中信金財富管理業務相當出

色；第二是中信金銀行通路很強，可和南山人壽業務員通路互補

；第三則是中信金也曾參與南山人壽標案，對南山財務有深入瞭

解，可加速敲定交易案的時間。

問：主管機關目前尚未核准南山人壽股權移轉案，中策此時賣股

是否已違反長期經營承諾？

答：出售南山人壽三成股權是中策的底線。中策與博智原本共同

持有南山人壽97.57%股權，賣給中信三成後降為67.57%，其中有

八成（即約53%）由中策持有，中策仍是南山人壽持股逾五成大

股東。

我們賣南山人壽股權給中信金，拿到的錢又回過頭入股中信金，

這些錢都留在台灣不會匯出，且透過中信金投資南山，中策仍算

「間接投資」，不影響長期經營的承諾。

問：中策背後金主究竟是不是中資？

答：中策確實為併購南山而計畫發行可轉換債券（convertable

notes），但認購的45人中沒有外傳的肖建華等大陸金主，這些可

轉換債券持有人未來把債券轉換為股票後，合計將持有中策98%

的股權，我們也有相關文件可證明這些人全都不是陸資。

台灣主管機關一再強調陸資現階段不能投資台灣金融業，AIG出售

南山時也調查過投標者有無陸資，經濟部投審會要求我們補件後

，中策已委託律師事務所備齊相關文件，只要是主管機關要求提

供的文件，我們都會照辦，文件備妥後便會再向投審會重新送件。