博智、合庫擬籌200億聯貸 |南山人壽

博智金控搶標南山，帶來聯貸新商機，合庫將為博智籌組

200億元聯貸案！消息人士透露，本月初博智（Primus）高層在財

顧陪同下，低調密訪合庫決策高層，爭取合庫出面為博智籌組200

億元聯貸案，據悉，合庫高層已指示展開籌組行動。

市場估計博智出價標南山，大約出資20億美元，因此在資金

供應上，國內聯貸團隊將與博智在香港的資金分庭抗禮，200億元

聯貸資金供應總計占3成的資金比重；合庫先前已有多起為私募基

金籌募聯貸案的經驗，是博智主動找上合庫協助募資的主因。

此消息在圈內傳出後，除多家公股行庫共襄盛舉，外銀的參

貸意願也非常高，因為國內聯貸圈對私募基金的聯貸案，一向要

求高利水準，外資圈傳出，這項聯貸案若能成功，「利率可望上

看到4％以上！」

另據了解，為了擴張版圖，近來多家中大型金控，包括國泰

金、永豐金等，紛紛以法人名義向銀行申請授信額度，其中國泰

金先前為標南山人壽，曾向多家大型行庫每家以30億元額度進行

申貸。儘管最後未名列南山人壽出售的優先議價對象，不過，金

融圈人士指出，此筆資金用途進可攻、退可守，國泰金仍可作為

其他領域的併購銀彈，隨時伺機發動，且國泰金品牌形象良好，

業內同行也樂於借錢。

資深金融圈人士分析說，多家金控之所以用30億元上下的額

度，向各銀行申請貸款，主要是銀行法33條之1規定：「對單一法

人的無擔授信上限不可超過該銀行淨值的5％，合計有擔在內的總

放款不得逾15％。」換算下來，一般銀行可接受的無擔保放款上

限，普遍在30億元左右，因此很多負債比很低，但現在有募集資

金，布局大陸、國內併購需求的金控，均循此管道籌募資金。