中信金競標南山 現增500億 |南山人壽

參與南山人壽競標的熱門主角中信金控，昨日說明公司引資

計畫。中信金發言人吳一揆指出，中信金為強化資本及財務結構

，擬以私募、公開募集或兩者搭配方式，辦理普通股現金增資，

上限為25億股。如以中信金近期股價估算，金額直逼500億元。

至於確切的募資方式，吳一揆表示，要等有實際需要時，經

董事會通過後才敲定，目前GDR(海外存託憑證)並沒有在選項中，

但他也語帶玄機說，若真有這需求，「隨時可以召開臨時股東會

。」

昨日法說會上，中信金對南山人壽的態度如何，最受市場關

心，吳一揆也正面接招，指稱對於標售南山人壽，中信金「有能

力」。但由於併購案仍在進行，且已簽下保密協定，因此對任何

併購案，他不方便做任何評論。

外界質疑，「萬一」中信金吃下規模龐大的南山人壽，可能

導致評等遭到調降，吳一揆則舉例說，當初國泰金控、富邦金控

，銀行規模不大，也是陸續併購世華銀、台北銀，後來結果並沒

有被降低評等；至於南山人壽工會出面爭取權益，是否會影響中

信金的出價或投標？吳一揆說，以正常併購案情形來看，所有的

前中後台變化的情況，都會列入考慮。

此外，昨日市場也傳出原本三家合作私募基金之一的摩根士

丹利，決定退出參與競標行列。

據消息人士指出，目前中信金尚未決定募資的發行工具，就

是在等未來法令開放引進陸資時，有更大彈性，中信金「有意願

」引進外部資金甚至陸資，但法令開放是最大的變數，因此具體

對象跟金額，目前還是「too early to say」(講太早)。

至於大摩的部份，據了解，原與貝恩、大摩、橡樹資本三私

募基金合作的計畫，之所以有變化，是因為大摩肩負出售南山人

壽的財務顧問工作，因此日前其他有意投標者，陸續向美國國際

集團(AIG)抗議，才造成大摩退出。

消息人士說，即使摩根士丹利退出，目的也只是希望保持中

立，對這次南山人壽的標售，並不會出現重大影響，且若中信金

標下南山，大摩還是可以幫忙牽線，找尋合適的投資資金來源。