競標南山 金控結盟私募業 |南山人壽

美國國際集團（AIG）標售南山人壽案，本國金控與私募基金展開

合縱連橫，富邦金、中信金已率先就搶標位置。

消息人士指出，中信金將與貝恩資本（Bain Capital LLC）及摩根士

丹利結盟；凱雷投資（Carlyle Group）則與富邦金結盟，兩大金控

競標實力大增，讓標售案更白熱化。

標購南山人壽已進入第二階段，國內金控業者基於保密協定，一

直相當低調。對於結盟私募基金一事，兩家金控發言人都不願回

應。

針對南山人壽招標，美國國際集團（AIG）要求私募基金（PE）

與國內金控合作，以獲監理機關同意。金管會主委陳?昨天指出，

南山人壽要如何賣，是財務顧問的工作，財顧要負責規劃出最好

的方案；金管會不是南山人壽的財務顧問，也沒有擔任財顧的學

問。

陳?表示，南山人壽出售案，金管會僅要求併購者要注意南山人壽

員工與保戶的權益，另外也希望能夠併購者長期經營，從未強制

要求外資要與台灣本地公司合作。

南山人壽標售案進入第二階段，據了解，AIG為使標售案更順利，

要求私募基金等潛在買家尋找台灣本地公司合作，包括富邦金、

中信金等。目前在競標名單中的私募基金，包括貝恩資本（Bain

Capital LLC）、凱雷投資（Carlyle Group）、博智資本（Primus

Financial Holdings Ltd.）及安博凱（MBK Partners Ltd）。

消息人士分析，AIG希望將南山人壽售價拉高至20億美元（新台幣

660億元以上），撮合私募基金與本地金控合作可增加買方出價實

力，提高標脫機會，並有助獲得金管會許可。

消息人士指出，國泰金目前傾向自行投標，富邦金、中信金日前

則接到多組私募基金主動接觸，已敲定的「配對」是富邦金與凱

雷基金、中信金與貝恩資本及摩根士丹利。一直表現勢在必得的

私募基金博智資本，則尚未敲定合作對象。

貝恩資本管理資產達570億美元（新台幣1.9兆元），旗下「貝恩

資本亞洲」一直在亞洲尋找投資機會，並於香港、上海、東京設

有投資團隊。貝恩資本曾斥資22億美元收購3Com，最近一件收

購案是6月下旬收購國美電器可轉換債券和公開發售新股總計港

幣32.4億元（新台幣145億元）。