附保證投資型保單 年底絕跡

附保證的投資型保單可能漸漸買不到或成本很貴！宏泰人壽

副總嚴成均透露，金融海嘯之後，國際再保公司對附保證的部分

，要求提高保費或終止合約，因此宏泰人壽的附保證投資型保單

，預計年底要停售；巴黎人壽總經理黃旗興也說，附保證的費用

很高，推出的最佳時機已過。

所謂附保證的投資型保單，即保戶依據壽險公司提供的標的

投資，若是市場狀況不佳，投資有虧損時，由壽險公司擔保最低

的報酬率或是保本，先前國泰人壽曾推出，現在還有宏泰人壽、

安聯人壽都有類似保單，投保此類保單的保戶，必須支付保證費

用，且選擇壽險公司組合好的基金或投資標的。

如宏泰人壽推出的變額年金，保戶可選擇每年保證最低報酬

率3％或4％，例如繳交105元保費，先扣5％的附加費用，之後的

100元全數投資宏泰人壽指定的23檔基金，若基金報酬率高，則保

戶就享有上檔的收益，但若基金報酬率不佳，則保戶至少每年都

有4％的報酬率，20年即是100*（1.04）的20次方，有90％的投保

保戶都選擇20年期且保證4％的保單。

金融海嘯後，原本承保保證報酬率這部分的再保公司瑞士再

保，要求年底終止合約，否則要漲價，所以宏泰考慮年底即將停

賣附保證的保單，改用其他商品替代。

黃旗興則表示，金融海嘯後，銀行財富管理目前幾乎靠銷售

保險公司的保單，如彰銀今年上半年的財管收入目標幾乎達成，

有6-7成是巴黎人壽的投資型保單。