抗低利 外幣萬能保單高低通吃 |南山人壽

因應降息潮，多家壽險業者推出保證利率2%以上的外幣萬能壽險

，低利時泉最低利率保證，若利率反轉又可享受市場高利，藉此

解除投資人對市場利率變化多端的憂心。

金管會禁止利率高於3%銷3年利變型年金，壽險業者續推外幣萬

能終身壽險，包含南山人壽、大都會人壽，強調利率是隨市場調

整，若利率反轉，可享便宜保費。

大都會人壽推出這張「得利年年外幣萬能壽險」，保證利率2%，

為享有終身保險保障，包括身故或喪葬費用保險金; 完全殘廢保險

金。最高投保年齡為85歲，是業畇同類型保單最高者，105歲仍生

存時給付祝壽保險金。最低承保金額為3000美元(約10萬元台幣)，

最高承保額為6000萬元，保費費用率為2.1%。並具有綁約時間較

短優勢，第4年起解約就免收解約費。

大都會人壽執行長孟子文認為，相較於台幣保單，外幣保單還是

更有吸引力，主因是台灣可投資標的太少，壽險業可保證的利率

相對不漂亮。

孟子文表示，能夠保證2%以上宣告利率，是因所收取的保費會選

擇投資信用評等高、收益穩健7到20年期的公司債，利率4%以上

。萬一投資的公司債違約，因不是區隔帳戶，所發生的損失尬由

保險公司承擔，而非保戶承擔，保戶不用擔心權益受害。

南山人壽去年推出「財運外幣萬能終身壽險」，雖然元月份調降

宣告利率，但與大都會保單一樣，都還有高達3.5%利率，其他如

保德信、國泰人壽等的利變型外幣保單，元月份宣告利率也都高

於4%。

南山人壽表示，台幣愈存錢愈薄，轉為持有外幣組合不失為理財

規劃的另種方法，因此外幣資產配置需要更完善的規劃，現在南

山人壽的外幣萬能壽險宣告利率還有3.8%。

南山人壽市場推廣部資深副總經理王瑜華指出，南山的變額萬能

壽郃，提供被保險人保險年齡100歲的終身保障，當保戶有資金

需求時，每一保單年度首次部分贖回可享免扣除贖回費用，只有

在保單帳戶價值5%內，提供保戶靈活運用資金，可省下資金動用

成本。

專家表示，民眾買這類保險商品時，要注意宣告利率保證多久不

變，保單解約要扣除費用率及解約金，多久解約免收解約費，都

會影響報酬率。以大都會得利年年補幣萬能壽險為例，若35歲男

性，第1年繳保費3萬美元，第1保證宣告利率3.5%，第2、3年若宣

告利率降為2%，假使第3年底解約可領回31625美元，平均年息還

有約1.8%；但若第2年就解約，扣除費用率2.1%及解約金2%，就會

形成負利率，短期投資不見得有利。