宏泰人壽引進金控 提高增資

為提高風險資本適足率（RBC），宏泰人壽昨（26）日董事會通

過提高增資額度，普通股的現金增資額度由15億元提高至18億元

至20億元。據了解，該公司臨時提高增資額度，主要是引進某民

營金控為策略投資人，預計投資金額約5億元；此外，宏泰人壽明

年第一季還將再引進一外資金融機構參股15億元。

市場分析，該有意入股宏泰人壽的金控，以元大金或永豐金的可

能性最高。

金融海嘯席捲全球金融市場，壽險公司為強化財務結構，紛紛辦

理增資。宏泰人壽10月底董事會通過辦理增資，包括發行普通股

3億股、具有「債券性質」的甲種記名式特別股3.5億股，其中普

通股每股發行價格暫訂每股5億元、甲種記名式特別股每股10元，

合計可募集50億元。

該公司昨天再度舉行董事會，通過除甲種記名式特別股發行條件

不變，普通股的現金增資案將由擬發行3億股拉高至4億股，合計

年底前的增資金額將由50億元拉高至55億元。董事長周國端表示

，調整後的普通股發行額度是以上限計算，屆時將視股市發展情

況，預計募集18至20億元。

消息人士指出，宏泰人壽這回提高增資金額，是因應某民營金控

有意策略投資宏泰，因該金控目前旗下尚無壽險子公司，希望未

來有機會加強壽險業務。對此，周國端證實，確實有一家金融機

構表達參與增資意願。

周國端表示，55億元增資案預計在今年底前完成；其中35億元甲

種特別股將洽特定人投資，目標是保險公司。對於是否已敲定投

資人？他說：「尚在努力中」。

普通股新股發行方面，周國端說，原本預計發行3億股（認購金

額15億元）時，即已敲定由目前的經營團隊可認購30%，其餘由

大股東宏泰集團、永達保經各依持股比率認購，大股東方面也已

允諾認購。

宏泰人壽除預計今年底前完成55億元增資案，內部也計劃明年第

一季再辦理15億元現增，目前已談妥一家外資金融機構入股。對

於能接連吸引新投資者，周國端表示，主要是因為宏泰有87%%

保單都是20年繳費的長年期保單。

宏泰人壽2007年底的每股隱含價值（EV）約30元，經過這波金融

市場大修正，截至10月底，每股隱含價值約降至17、18元。周國

端表示，在完成明年第一季的預定增資案後，宏泰人壽的風險資

本適足率可望逼近400%。