連動債保單 最少保本80％

一般連結連動債的投資型保單規定保本率都要達100％，但投資人

要注意，有一種「開放式」連動債投資型保單並不一定要100％保

本，投資人最多可能有20％的虧損風險！

日前壽險公會已通過連動債投資型保單銷售自律規範，未來非

100％保本的結構型商品（如採TIPP時間不變性投資組合保護操作

模式的保單）最低保本率需有80％。另外，公會規定這類非100％

保本的投資型保單的保單若是在虧損大於30％時，保險公司必須

主動用書面及電子郵件通知保戶。

所謂「開放式」連動債投資型保單就是指可定期定額投資，而不

必一次就要投入數十萬元才能買到，適合小額投資人。目前市面

上並不多見，只有中泰與南山人壽有推出。

以中泰人壽保利寶器變額萬能壽險的保單來說，保本率最低有

85％，而南山人壽豐沛一生變額壽險來說，則是保本率最低有

80％，這二張都採用持續鎖利機制（TIPP）來保證投資標的淨值

不會低於過去最高淨值的一定比例。

不過，既然已經規定最低保本率要有80％，也就是下檔風險最高

為20％，為何還要規定保單在虧損大於30％時保險公司須主動通

知客戶？壽險業者指出，這應該是指之前所發行的可提前贖回的

連動債投資型保單，目前市面上這類保單都已在5月底停售，因此

未來的保單應無跌破20％的問題。

根據投資型保單資訊揭露應遵循事項規定，保險公司在保險契約

約定時間，必須主動以要保人選擇的方式將保單帳戶價值等相關

事項通知要保人，「每季」至少一次。

由於連動債投資型保單是個相當複雜的商品，因此許多消費者在

不了解的情況下投保，時常會造成糾紛。所以此次在自律規範中

，對連動債投資型保單的規定趨於嚴格。

除了上述規定之外，還規定未來70歲以上的民眾想買投資型保單

，須在風險告知書上簽名，否則保險公司可以婉拒投保。此外，

具有投資衍生性金融商品經驗者，才能購買連結結構型商品的投

資型保單，而且須看商品是屬於「積極型」還是「一般型」，有

最低購買金額的限制。