澳元連動債保單 九成客戶愛 外幣進出 無匯率風險 |富邦人壽

澳元連動債保單大受銀行外幣客戶歡迎，根據富邦人壽統計，來

自銀行通路的連動債保單平均每件投資金額95萬元，逼近百萬元

水準；且有別業務員通路銷售的連動債保單以新台幣保單為主，

銀行客戶在同時面對新台幣保單與外幣保單的情況下，九成客戶

會直接選擇投保外幣保單。

澳元保單是今年保險市場主流商品，保險公司提出的滿期配息或

每年固定配息的年化報酬率均達7%上下，對投資人具有相當吸引

力。尤其對照新台幣1年期定存利率僅2.6%至2.7%，消費者物價指

數卻達3.29%，新台幣定存已淪為負利率，外幣商品在銀行、保險

公司一直是人氣紅不讓的產品。

不過，以澳元連動債保單來說，市場主流為「新台幣進出」的保

單，即投資人投保時，繳交新台幣給保險公司時會面臨第一次匯

率風險，出場時又得面臨澳元換成新台幣的匯率風險，「新台幣

進出保單」始終難以擺脫潛在的匯率風險。

有鑑於此，部分壽險公司推出澳元計價的連動債保單時，不僅推

出新台幣進出的保單，也會推出外幣保單，且為「澳元進出」的

外幣保單。對手中已有澳元部位的投資人而言，可以降低匯兌風

險。

以富邦人壽為例，近期推出的7年期澳元連動式債券，連結美元3

個月期倫敦同業拆款利率（Libor），除七年期滿可以領回100%澳

元投資本金，還可依連結標的表現，年年保證至少獲得配息率7%

的收益；除新台幣保單，考慮有些客戶希望未來保單滿期時，能

以澳元領回投資本金及收益，同時推出條件相同的外幣保單。

富邦人壽表示，去年以來便多次推出外幣保單，一直受到銀行客

戶歡迎。銀行理專與保險業務員銷售商品最大不同，在於銀行理

專可以看到客戶的資產部位，得以建議具有外幣部位的客戶投資

外幣保單，但保險業務員則以新台幣保單為主力。

為降低保戶匯率風險，近來保險公司在設計澳元連動債保單時，

愈來愈花心思，例如國泰台銀等便推出每年固定配息型態的商品

；有的業者則提供年金商品保戶，可在保單遞延期間屆滿時，選

擇一次領回或以年金形式領回。