選擇後收投資型保單 三大要點 |南山人壽

費用後收型投資型保單訴求第一年繳的保費可100％投資，似乎划

算。不過，各家「後收」的方式大有不同，投資人的投資成本也

大異其趣，壽險業者建議，消費者可從三方向來比較。

一、解約費用：費用後收型投資型保單雖然前面幾年不用扣費用

，但最少要綁到第3年以後才不收解約費。以南山人壽來說，前六

年最高收到25％，保誠則是收到20％，目前解約費收最少的應該

算中泰人壽的這張，第一年解約2％。

二、每月管理費：壽險業者指出，這項費用是後收型投資型保單

很大一部分投資成本。因為通常每月管理費是收「保單帳戶價值

的萬分之8」，也就是每年約一％的管理費，若是投資100萬元，

每年就要被扣一萬元的費用，而且隨著保單帳戶價值的增長，愈

扣愈多。

三、投資平台的靈活度：由於投資型保單可提供每年多次免費的

標的轉換，因此，如果是著眼於十年以上的長期投資人，保單投

資標的的選擇性多寡是一項重要考量。目前業界連結基金檔數在

100檔以上的包括安聯人壽、中泰人壽、法國巴黎人壽，是選擇性

較齊備的。

法國巴黎人壽投資型商品部經理焦訓指出，除了要比較費用之外

，若考量到遺產稅問題的，就得以變額壽險、變額萬能壽險為優

先選擇。因為壽險的身故死亡給付是確定可免納課稅的，但投資

變額年金的話，若是在累積期間死亡，保單只是返還帳戶價值，

這筆錢還是要納入稅基。

但焦訓提醒，因為變額壽險、變額萬能壽險有身故死亡給付，因

此還要再多加上一筆危險保費的成本。

詮國保險經理人儲榮芳則認為，投資型保單的費用考量很重要，

但是有一點更為重要，就是保險公司提供的資產配置建議功能是

不是夠強，因為大家買投資型保單最主要也希望拉高投資績效，

累積退休金，如果保單光是有提供上百檔基金，但卻沒有任何建

議功能的話，投資人也無法選擇。