平衡型基金 本土勝洋將 本土基金年報酬10.55% 優於境外的6.94% |復華投信

新興市場獲利誘人，國人「錢」進海外讓境外基金熱賣，不過，

外國的月亮就比較圓嗎？

根據Ｌｉｐｐｅｒ的統計，台灣核備的全球平衡型（包括亞太）

基金報酬率，國內基金勝過境外發行的基金。

根據Ｌｉｐｐｅｒ截至２００７年１２月３１日資料顯示，國內

核備的全球平衡基金中，１６檔全球平衡基金平均一年報酬

１０．５５％，高於境外１３檔全球平衡基金的一年平均報酬

６．９４％，尤其群益亞太新趨勢平衡、富鼎全球永安平衡、日

盛全球平衡以及復華全球平衡四檔本土基金，近一年報酬均達

１５％以上，優於境外同類第一名的美林環球配置基金的

１４．３５％。

過去一年全球股市波動劇烈，不過，國內核備１３檔境外全球平

衡基金近一年的績效全部為正值，其中有三分之一的報酬率超過

１０％；本土的全球平衡基金中，則有半數基金的報酬率超過

１０％，１３檔境外全球平衡基金的三年年化標準差平均為

７．２９，而國內同類基金的三年年化標準差平均為６．７９，

成為震盪中資金的避風港。

新興市場興起帶動資金全球化，國內資產管理業者已不侷限於國

內市場的研究，而是積極向全球市場拓展研究的範圍。復華投信

表示，專司海外投資研究的經理人及研究員就超過２０人，因此

能夠大幅提升海外投資及操作的能力，並足以跟國際的資產管理

業者相抗衡。

富鼎投信指出，旗下全球永安平衡型基金雖然規模不大，但資金

布局五大洲，精挑各國一至二檔質優企業，除拉美、新興亞洲外

，同時布局歐美等成熟市場分散風險，產業部分，在電子科技及

原物料外，也著重獲利穩健的節能、公用事業，不至因區域風險

提高，吃掉獲利。

展望２００８年全球投資，復華投信分析，全球金融市場持續震

盪，經濟發展依然存在不確定性，在市場信用緊縮風險仍未緩和

前，現階段的投資策略應以防禦為首要，先求穩健並採取股、債

平衡投資，強調分散投資區域及股債平衡配置的全球平衡型基金

，則是不可或缺的投資標的之一。