客訴越來越多，金管會邀南山等外商會談結構型商品規範 讓客戶聽

客訴越來越多，金管會邀外商會談結構型商品規範 讓客戶聽懂 否則

法院見

結構型商品該怎麼賣？金管會一個月內可望端出方案！金管會八日邀

集ING安泰人壽、摩根大通等了解外幣保單聯結結構型商品的設計及

資訊揭露，金管會高層官員指出，未來無論銀行、券商及保險公司銷

售結構型商品都必須公布最好及最壞獲利情況、價格風險等因素，且

要確定「客戶完全聽懂」，否則「大家法院見」。

高層官員透露，目前金管會仍在與相關部會解決結構型商品與國

內金融商品間公平競爭的問題，讓資金不致於全部流向結構型商品；

同時金管會也將要求結構型商品不得出現錯誤銷售（Mis-selling）等問

題，一旦消費者覺得受騙，未來就由法院來決定賠償金額，官員指出

：「最近金融機構銷售結構型商品已沒有那麼積極！」

金管會先前已邀集投資銀行、銀行、證券業者了解其設計及銷售

結構型商品的模式，近日則邀集南山人壽、統一安聯及ING安泰等外

商了解投資型保單連結結構型商品的問題，而金管會對結構型商品的

規範最近一個月即將出爐。

官員透露，結構型商品的客訴越來越多，使金管會認為必須正視

此一問題，而找業者來談即是「提醒業者已有這些情況」，未來投資

人若覺醒，可能就是集體向法院提出訴訟。

官員指出，未來金管會傾向規定結構型商品的銷售至少要揭露一

定的資訊，包括最好及最壞的報酬率、獲利機率、流動性、中途解約

損失、交割風險等，如台新銀先前銷售的五虎上將有現金交割殺尾盤

的風險，就必須讓投資人事先完全了解，且投資銀行若都是找最好情

況下的報酬率來揭露，未來達不到目標，也等於是錯誤銷售。

投資銀行、銀行、券商及保險公司等，對於金管會的要求表示

最大的困難還是在「不知道客戶是真懂還是假懂」，官員表示，這

是銷售單位必須負責的事情，未來若有訴訟案則是由律師去釐清，

例如找十位業務員抽問都不見得了解商品，即可證明未讓小額投資人

清楚了解商品，即由金融機構來負責任。