富壽12日發次順位債250億 |南山人壽

壽險業為接軌積極搶錢，富邦人壽11日公告，12日發行無擔保累積 次順位公司債250億元，甲券發行148.8億元、乙券發行101.2億元， 利率分別為年利3.7％、3.85％。今年六家壽險皆已宣布發債，海、 內外發債額度高達1,580億元，創史上新高。

據金管會統計，壽險業發行次順位公司債往年多是50億元到635億元之間，2015年、2022年甚至沒有發債，2016年、2023年發債破千億元，2016年曾高達1,040億元、去年發債金額高達1,110億元。

據富邦人壽公告，這次發行的無擔保累積次順位普通公司債開始日 為2024年6月12日、甲券發行期限為十年期、固定利率年利3.7％、乙 券發行期限為15年期，固定利率年利3.85％。

富壽債票面利率與國壽相當，國壽一開始公告史上最高500億元的 發債額度，其中9成為新台幣，票面利率也是3.7％∼3.85％，僅1成以下是美元，票面利率約5.8％，比去年6.1％略低。因應接下來有海 外SPV發債需求，與為強化ICS，國壽再度公告發債額度增加300億元 ，共計800億元，創其單年籌資最大量。

由於國內債市胃納量有限，越晚發債、票面利率可能越高，發債成 本就墊高，各壽險都想先搶先贏，國壽率先公告發債，另包含新光、南山、富邦、三商美邦、凱基等都已跟進公告發債。

今年早已宣布發債的新壽，原訂額度80億元，以新台幣為主，但必 須找銀行保證，上半年預計先有55億元到位，後續還有25億元額度， 持續尋求銀行保證中，票面利率預估與去年相當、接近4％。

南山人壽今年發債額度300億元，也創下其史上最高，比去年115億元更多，將以新台幣為主，票面利率擬與去年相當的3.75％∼3.88％。