南山搶灘海外債市 台灣壽險業進軍全球

**南山擬海外募資 搶攻下半年美元次債發行先機** 南山人壽繼國泰人壽後，也計畫於新加坡設立SPV並發行美元債，強化資本結構。 壽險業近年因應IFRS 17和ICS國際會計準則的即將實施，面臨強化資本需求。南山人壽董事長尹崇堯表示，南山已於上半年進行兩波新台幣次債募集，並預計在下半年至海外進行美元次債募集，目前仍在商議定價和利率。 南山人壽5月30日通過董事會決議，擬在新加坡設立全資持有的SPV，額定資本額為2,000萬美元，將發行具有資本性質的美元債，並以取得資金進行投資運用為目的。 國泰人壽則是國內壽險業搶先在新加坡發行海外債券，募集資金6億美元，定價水準為T10+170基本點，發行收益率為5.988%，債券發行評級為BBB+/BBB+（標普/惠譽）。 國泰人壽指出，募集資金將用於強化財務結構，充實自有資本及提升資本適足率。這次發行創下台灣保險公司於國際債券市場首檔美元債券發行紀錄，拓展國泰人壽的籌資管道。 壽險業邁向國際市場募資，反映出業界為因應國際會計準則調整，積極強化資本結構的決心。南山人壽將在下半年搶攻海外美元次債發行先機，為台灣壽險業挹注新的資本來源。