統一投信00966B多策略布局，抢占债市增长风口|統一投信

美國聯準會（FED）近期降息，為企業獲利帶來一丝寬慰，對債市來說則是一波順風。然而，在美國總統大選後，財政赤字擴大的風險不容忽視。投資者對於債市布局，需要謹慎考慮報酬率與波動度的平衡。在這樣的背景下，投資等級債的企業，尤其是大型企業，因其較佳的防禦能力，成為了市場的布局首選。

統一投信近期將推出「統一ESG投等債15+ETF（00966B）」，該產品聚焦於BBB投資等級債，兼具進攻與防禦的特點。此外，該ETF還將納入ESG好公司債的篩選機制，旨在迎接債市的新機遇。

自美國9月降息後，市場的不確定性因素增多，美國10年期公債殖利率自9月中跌破3.6%的低點，後來反彈至逾4.2%，創下3個月來新高，債市波動劇烈。統一投信指出，美國經濟放緩但仍然具有韌性，軟著陸路徑已經清晰，全球利率將維持下行趨勢。債市在短線震盪後，長線向上趨勢不變。

目前處於利率高原期的後半階段，是掌握債息甜蜜區間的好時機。統一投信建議，投資者可以考慮納入具有「隨漲抗跌」優勢的投資等級債。選擇投資等級債時，多頭時關注報酬率，行情震盪時則要兼顧抗震性。年化波動度低的公司債，往往能夠在市場震盪中提供更多的保護。

根據彭博統計，2018年12月31日至2024年9月18日期間，BBB級投等債的累計報酬率達24.21%，遠高於AAA級投等債的11.99%。當市場震盪修正時，BBB評級投等債的年化標準差為7%，防禦力較為穩健。00966B追蹤的指數嚴選信評在BBB評級的公司債，波動度較低，有望在市場震盪時提供更多的保護。

此外，00966B為月配息ETF，設定為月底領息。募集期間為11月25日至27日，每股募集價格為15元。統一投信提醒投資者，在選擇ETF時，需留意基金配息率與追蹤指數殖利率之差異，並觀察相關金融市場的政經議題變化。