統一ESG債券ETF新產品發佈，聚焦BBB級債項穩健抗風險|統一投信

美國聯準會降息，為企業獲利解開壓力閥，對債市來說是一大順風，不過，在美國總統大選後，財政赤字擴大的風險仍需慎防。在這樣的背景下，投資債市時，報酬率與波動度的平衡變得尤為關鍵。而以大型企業為主，防禦能力較佳的投資等級債，成為了布局的首選。

統一投信即將推出一款新的ETF產品——統一ESG投等債15+E TF（00966B），這款產品正是針對BBB投資等級債設計，進可攻退可守，並將ESG（環境、社會和公司治理）好公司的債券作為篩選對象，以期在迎接債市新機遇的同時，為投資者帶來穩定的回報。

美國9月降息之後，市場的不確定性因素增多，10年期公債殖利率自9月中旬跌破3.6％的低點，反彈至逾4.2％，創下三個月來新高，債市波動劇烈。統一投信分析，美國經濟放緩但仍具韌性，軟著陸路徑明確，全球利率將維持下行趨勢，債市短線震盪後，長線向上趨勢不變。因此，趁現在利率高原期的後半階段，是掌握債息甜蜜區間的好時機，待債市反彈，再迎接資本利得空間。

選擇投資等級債時，投資者在多頭時應關注報酬率，而在行情震盪時，則要兼顧抗震性。波動指標「年化標準差」是選擇防禦性標的的重要參考。根據彭博統計，BBB級投等債的累計報酬率達24.21％，報酬率相對高，遠高於AAA級投等債的11.99％。當市場震盪修正時，BBB評級投等債年化標準差7％，防禦力相對穩健。

00966B追蹤的指數嚴選信評在BBB評級的公司債，波動度較低，有望在市場震盪時提供更多的保護。此外，00966B為月配息ETF，設定為月底領息，將於11月25日至27日募集繳款，募集期間每股15元。統一投信提醒投資者，選擇ETF時，需留意基金配息率與追蹤指數殖利率之差異，並觀察相關金融市場的政經議題變化，作為投資布局的參考依據。同時，金融商品的淨值有可能因各項總經或產業因素變化而上下波動。