南山人壽：3月壽險利率升幅待保險局決定

【專欄報導】

這陣子股債市場穩定，壽險公司的投報率也跟著上漲，但看起來3月份的壽險公司恐怕得收一收腳步了。保險局這天來個新動作，透過電郵通知各壽險公司，要求他們在27日下午5點前提供3月份宣告利率的相關資料，這包括依據、工作底稿和會議記錄。

這不是第一次了，記得年後保險局還是專門找南山人壽、中國人壽、台灣人壽、全球人壽、遠雄人壽和宏泰人壽這幾家大老闆聊天，想了解他們的投資報酬率和宣告利率之間的關係。結果還沒隔幾天，保險局就再次出手，這次連國泰人壽、富邦人壽和新光人壽都收到通知，看來是希望3月份沒有公司敢再胡亂調高宣告利率。

金管會主委顧立雄也說，去年10月壽險業可是遇到了股匯債「三殺」，壓力大到不行。保險局也去調查了去年11月和12月的投資報酬率，結果大部分公司都是下滑，有的甚至低到2％。但奇怪的是，今年1月份的美元利變壽險宣告利率卻是逆勢上漲，主要壽險公司都衝上了4％，那些沒到4％的公司，也都有3.92～3.98％，附加費用率還低，所以滿六年內部報酬率（IRR）差不多。

保險局擔心這樣不斷提高宣告利率會造成惡性競爭，所以1月底就先跟壽險公會溝通，希望各公司能按照實際投資報酬率和穩健經營的態度來謹慎地宣告利率。結果2月份還是有公司調高宣告利率，所以保險局2月11日一上班就開始約談六家壽險公司，這次更是趕在3月利率宣告前，要求各公司法遵提交報告。

這次保險局還指定了各家公司的一張保單，像是國泰人壽的益美利加、新光人壽的美旺福、中國人壽的美鑫，都是宣告4％的躉繳美元利變壽險。保險局說，這只是日常監理的一環，沒有下達任何指令。