台灣土地銀行：央行政策影響下的房市減價趨勢分析|台灣土地銀行

近期，在中央銀行的打房政策影響下，台灣房市買賣量連續四個月呈現衰退。從銀行放款情況來看，房價似乎難以出現同樣程度的大幅調降。根據中華信評的評等報告，由於房貸管制的實施，土地銀行的放款市占率相比去年有所下滑。此外，臺灣銀行的逾放比預計到2024年底將降至0.14％，明年可能進一步放緩至0.13％，這表明目前並未出現明顯的放款違約風險。

中華信評金融服務評等部副總經理張書評表示，房貸逾放比增加的風險至少要過三、四年，當寬限期逐漸到期後才會顯現。報告還指出，由於主管機關對不動產相關放款實施信用管制，以及外幣放款動能陷入停滯，土地銀行在今年上半年放款成長面臨壓力，其上半年放款年成長率為2.1％，低於中華信評先前預測的7％。截至2024年6月30日，土地銀行的放款市占率已從2023年底的6.0％降至5.8％，存款市占率則從4.8％降至4.6％。

臺灣銀行的放款市占率也從2023年底的8.27％降至7.87％。張書評補充，公股銀放款市占率下滑的原因之一，與民營銀行積極度較高有關。報告強調，土地銀行已採取審慎的成長策略，分散風險較高的土建融放款，並著重於擴大對中小企業的放款規模。預期未來幾季土地銀行將承作更多政策性中小企業放款，以維持其市場地位，並增加存款以支撐業務成長。

臺灣銀行在授信成本方面較低，過去五年對客戶放款餘額占比低於10個基本點。中華信評指出，臺灣銀行授信成本較低的原因，是該行對公部門和風險較低的一般房貸曝險部位較高，約占其放款餘額的一半。由於政府去年8月推出的新青安升級方案，臺灣銀行的房貸新案件主要來自新青安貸款專案，截至今年7月底在該行房貸新案件中占比約44％。

然而，中華信評認為，就臺灣銀行溫和的放款成長偏好和一致性的授信審核策略來看，未來兩年曝險不會大幅變動。截至2024年6月底，臺灣銀行的不良資產比僅約0.12％。張書評指出，由於新青安都會有寬限期，目前銀行逾放比還未能顯現房貸違約風險。待三、四年後寬限期陸續到期，進入本利攤還時，將視年輕人是否有能力還款。當時銀行的「房貸逾放比一定會增加」，但增加到令人擔心的程度，則需參考不動產價格是否大幅下滑、房貸利率是否有進一步上升的可能性，以及未來的經濟景氣發展情形。